Learn the Markets Archives - OneRoyal Academy

التداول في الجلسة الآسيوية: ما الذي يجب الانتباه إليه

عندما تتجاوز عقارب الساعة الحادية عشر مساءً بتوقيت جرينتش وتبدأ الشمس في الشروق فوق طوكيو، تفتح جلسة التداول الآسيوية أبوابها لموجة جديدة من نشاط السوق. وعلى الرغم من أن الجلسة الآسيوية غالبًا ما يتم تجاهلها لصالح التقلبات العالية في لندن ونيويورك، إلا أنها تحمل الكثير من الفرص، ولكن فقط إذا كنت تعرف ما الذي تبحث عنه. دعنا نحلل الأمر من الناحية العملية. 1. توقع انخفاض التقلبات - وخطط وفقًا لذلك أول ما يلاحظه المتداولون بشأن الجلسة الآسيوية هو أنها تميل إلى أن تكون أكثر هدوءًا. من غير المحتمل أن ترى تقلبات كبيرة في الأسعار ما لم تصدر بيانات اقتصادية كبيرة من المنطقة. اللاعبون الرئيسيون؟ اليابان وأستراليا والصين وأحيانًا كوريا الجنوبية ونيوزيلندا. إذن، ماذا يعني ذلك بالنسبة لك؟ حسنًا، إذا كنت من المتداولين الذين يحبون الاختراق، فقد لا يكون هذا هو ملعبك المثالي. ومع ذلك، إذا كنت من المتداولين الذين يتبعون استراتيجيات محدودة النطاق أو متوسطي الارتداد، فقد تكون هذه الجلسة مناسبة لك. غالبًا ما تتماسك الأسواق خلال هذا الوقت وهو أمر يستخدمه المتداولون المخضرمون لصالحهم. 2. راقب أزواج الين الياباني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي تتأثر هذه الجلسة بشدة بالأخبار المحلية والبيانات الاقتصادية خاصة من اليابان وأستراليا. راقب التقويمات الاقتصادية بتمعن لمعرفة الإعلانات مثل بيانات بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أو أرقام الناتج المحلي الإجمالي الياباني. يمكن لأزواج الين الياباني (مثل الدولار الأمريكي/الين الياباني) أن تتحرك بشكل كبير إذا كان هناك تحول في السياسة من بنك اليابان، في حين أن الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي غالبًا ما يتفاعلان مع أسعار السلع والمؤشرات الاقتصادية الصينية بسبب روابطهما التجارية مع الصين. 3. السيولة تتزايد تدريجيًا - لا سيما في وقت مبكر غالبًا ما تكون السيولة في الجزء الأول من الجلسة الآسيوية وخاصةً أثناء افتتاح جلسة سيدني ضعيفة. وقد تتسع فروق الأسعار، وقد تبدو تحركات الأسعار غير منتظمة. ومع ذلك، فمع افتتاح طوكيو وبدء المتداولين في اليابان في تنفيذ الأوامر، تجد الجلسة إيقاعها. إذا كنت تقوم بالمضاربة أو تستخدم استراتيجيات قصيرة الأجل، فكن حذرًا من القفز في وقت مبكر جدًا. انتظر حتى تتحسن السيولة في طوكيو قبل إجراء صفقاتك. 4. ابحث عن استمرار أو استنفاد التحركات السابقة يمكن أن تكون الجلسة الآسيوية في بعض الأحيان بمثابة الهدوء بعد (أو قبل) العاصفة. إذا انتهت الجلسة الأمريكية بزخم قوي، فإن الساعات الآسيوية يمكن أن تستمر في هذا الاتجاه أو تقدم إشارات على استنفاد وانعكاس الاتجاه. استخدم هذا الوقت لتقييم الاتجاه الأوسع نطاقًا. ابحث عن التعزيزات أو الارتدادات أو الاختراقات الفاشلة. يمكن لهذه القرائن أن تهيئك بشكل جيد للصفقات خلال جلسة لندن الأكثر تقلبًا. 5. لا تفرط في التداول - دع السوق يأتي إليك ربما يكون أكبر فخ خلال الجلسة الآسيوية هو التداول بالملل. عندما تتحرك الأسعار ببطء، يحاول العديد من المتداولين فرض صفقات ليست موجودة بالفعل. وهذا طريق سريع لإعطاء نقاطك التي كسبتها بشق الأنفس للسوق. كن صبورًا. إذا لم يكن الإعداد نظيفًا، فاتركه. الانضباط هو ما يفصل بين المتداول الذي يدوم طويلاً والمتداول الذي يحترق بسرعة. أفكار أخيرة إن التداول في الجلسة الآسيوية لا يتعلق بالأدرينالين بل يتعلق بالدقة والصبر وفهم كيف تتصرف الجلسة بشكل مختلف عن أشقائها الأعلى صوتًا. إن إتقانها لن يفتح لك فرصًا جديدة فحسب، بل سيزيد من حدة تداولك بشكل عام

اعرف المزيد

تقارير الأرباح (ما الذي يدفع الأسواق)

اسأل أي متداول عن الوقت الذي تبدأ فيه الأمور في سوق الأسهم في الازدياد، ومن المحتمل أن يشيروا لك إلى شيء واحد: موسم الأرباح. إنه ذلك الوقت الذي ترفع فيه الشركات الستار عن أرباحها وتُظهر للعالم كيف كان أداؤها. وصدقني أن هذه الأرقام قد تُحدث صدمة في الأسواق. فتقارير الأرباح ليست مجرد مجموعة من الأرقام، بل هي محملة بالتوقعات والمشاعر والمفاجآت. فالمتداولون لا يتفاعلون فقط مع ما إذا كانت الشركة قد حققت أرباحًا أم لا، بل يتفاعلون مع ما إذا كان أداؤها أفضل أو أسوأ مما توقعه الجميع. هذه هي الكلمة الأساسية، التوقعات. لنفترض أن إحدى شركات التكنولوجيا العملاقة قد حطمت توقعات إيراداتها وتفوقت على ربحية السهم (EPS). يقفز السهم. ولكن إليكم المفاجأة: في بعض الأحيان، حتى لو تجاوزت الشركة التوقعات، ينخفض السهم. لماذا؟ ربما كانت التوجيهات ضعيفة. ربما ألمح الرئيس التنفيذي إلى تباطؤ النمو. ربما كان السوق قد "سعّر" بالفعل الأخبار الجيدة. لا يتعلق الأمر فقط بالأرقام بل بالقصة الكامنة وراءها. كما أن الأرباح هي التي تحدد المسار في قطاعات بأكملها. إذا أعلن أحد البنوك الكبرى عن نمو قوي للقروض وهوامش قوية، فقد تستفيد الأسهم المالية الأخرى من هذه الموجة. وعلى الجانب الآخر، قد يؤدي التقرير المُخيب للآمال من أحد البنوك الرائدة في السوق إلى تراجع القطاع بأكمله. بالنسبة للمتداولين، يُعد موسم الأرباح بمثابة منجم ذهب وحقل ألغام. حيث ترتفع التقلبات، وتتسع فروق الأسعار، وتصبح حركة الأسعار حادة وغير متوقعة. عليك أن تكون ذكيًا ومستعدًا، والأهم من ذلك أن تكون على دراية بما يتوقعه السوق قبل أن تنخفض الأرقام. لذلك عندما يأتي موسم الأرباح، لا تكتفِ بمشاهدة العناوين الرئيسية التي تتعمق في المشاعر والتوجيهات وردود الأفعال. لأنه في هذه اللعبة، لا يتعلق الأمر بما هو حقيقي، بل بما تشعر به السوق

اعرف المزيد

Psychology (What Drives the Markets)

عندما نفكر في ما يحرك الأسواق، يتبادر إلى أذهاننا المشتبه بهم المعتادين، أسعار الفائدة، وتقارير الأرباح، والأحداث الجيوسياسية. ولكن إذا كنت قد شاركت في لعبة التداول لأكثر من خمس دقائق، فستعرف أن البيانات الثابتة والقاسية ليست دائمًا ما يتسبب في ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. ففي كثير من الأحيان، يكون العامل النفسي هو الذي يتحكم في الأسعار. فالأسواق تتكون من الناس، والناس عاطفيون. الخوف والجشع والذعر والهلع والنشوة، هذه ليست مجرد مشاعر؛ بل هي محركات لحركة الأسعار. ألقِ نظرة على أي انهيار أو ارتفاع كبير وسترى أن المشاعر هي التي تقود حركة الأسعار، قبل وقت طويل من أن تلحق الأساسيات بالركب. هل تتذكر جنون GameStop؟ لم يكن ذلك بسبب أداء الشركة؛ بل كان بسبب سيطرة عقلية الجماهير. حتى المتداولون المتمرسون يقعون في الفخاخ النفسية. سلوك القطيع هو أحد هذه الفخاخ. فأنت ترى حركة حادة وتفكر: "لا يمكنني تفويت الفرصة." هذا هو FOMO، وغالبًا ما يؤدي إلى سوء اتخاذ القرار. على الجانب الآخر، هناك الشلل في مواجهة الخوف. عندما ينخفض السوق، غالبًا ما يتراجع التفكير العقلاني أمام غريزة الخروج من السوق مهما كان الثمن. هذا هو السبب في أن التحليل الفني يعمل بشكل جيد للغاية. إنه ليس سحرًا؛ إنه خريطة لسيكولوجية الجماهير. أنماط الشموع ومستويات الدعم والمقاومة هي انعكاسات للمكان الذي من المحتمل أن يتصرف فيه المتداولون بناءً على الاستجابات العاطفية السابقة. أنت لا تنظر فقط إلى السعر؛ بل تنظر إلى السلوك. خلاصة القول؟ يمكنك أن يكون لديك أفضل استراتيجية تداول في العالم، ولكن إذا لم تفهم كيف يحرك علم النفس السوق، والأهم من ذلك، كيف يؤثر ذلك عليك، فأنت تحلق أعمى. الرسم البياني لا يهتم بمدى ذكائك. فهو يتفاعل مع ما يشعر به الناس، وليس فقط ما يعرفونه. لذا، في المرة القادمة التي تشاهد فيها الأسعار تتحرك بطرق لا تبدو "منطقية"، تراجع خطوة إلى الوراء. قد يكون الأمر مجرد عقلية جماعية للسوق تقوم بـ

اعرف المزيد

ما هي قرارات أسعار الفائدة والمؤتمرات الصحفية للبنك المركزي؟

إذا كان هناك حدث واحد يمكن أن يهز الأسواق كالصاعقة، فهو قرار سعر الفائدة. سواء أكنت تتداول في العملات الأجنبية أو الأسهم أو السندات أو حتى العملات الرقمية، فهذا هو الإعلان الذي يجعل الجميع من محترفي وول ستريت إلى المبتدئين في مجال التجزئة يجلسون في وضع مستقيم. إذن، ما الذي نتحدث عنه هنا بالضبط؟ تُتخذ قرارات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي في أي بلد، مثل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، أو البنك المركزي الأوروبي في أوروبا، أو بنك إنجلترا في المملكة المتحدة. تتمثل مهمتهم في إدارة السياسة النقدية، وأحد أكبر الأدوات في ترسانتهم هو سعر الفائدة الأساسي. هذا هو سعر الفائدة الذي تقترض به البنوك الأموال، وهو يؤثر على كل شيء بدءًا من تكاليف الرهن العقاري وحتى القروض التجارية. عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، عادةً ما يكون ذلك علامة على أنها تحاول تهدئة الاقتصاد المحموم في كثير من الأحيان لمكافحة التضخم. ويعني ارتفاع أسعار الفائدة أن الاقتراض يصبح أكثر تكلفة، ويتباطأ الإنفاق، وفي الحالة المثالية، يتراجع التضخم. على الجانب الآخر، فإن خفض أسعار الفائدة هو وسيلة لتحفيز النمو مما يجعل الاقتراض أرخص ويشجع الإنفاق والاستثمار. ولكن هنا حيث تصبح الأمور حارة بالنسبة للأسواق. لا تحرك قرارات أسعار الفائدة الأسواق بسبب التغيير نفسه فقط. فالأمر كله يتعلق بالتوقعات. إذا توقع المتداولون رفع أسعار الفائدة ولم يحدث ذلك؟ توقع التقلبات. إذا قام البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة ولكنه ألمح إلى المزيد في المستقبل؟ ستقوم الأسواق بتسعير تلك التحركات المستقبلية على الفور. ادخل إلى المؤتمر الصحفي: المُحرّك الحقيقي للسوق الآن، إذا كنت تعتقد أن القرار نفسه هو كل ما في الأمر فأنت تفوت نصف الحدث. فبعد معظم إعلانات أسعار الفائدة الرئيسية، تعقد البنوك المركزية مؤتمرًا صحفيًا. وهذا هو المكان الذي يميل إليه المتداولون. المؤتمر الصحفي هو المكان الذي يعتلي فيه رؤساء البنوك المركزية مثل جيروم باول (الاحتياطي الفيدرالي) أو كريستين لاجارد (البنك المركزي الأوروبي) أو أندرو بيلي (بنك إنجلترا) المنصة ويشرحون الأسباب الكامنة وراء القرار. ولكن الأهم من ذلك، أنهم يلقون تلميحات حول المستقبل. هل سيكون هناك المزيد من الزيادات؟ هل يرون علامات ضعف اقتصادي؟ ما مدى قلقهم بشأن التضخم؟ اللهجة هي كل شيء. نبرة أكثر تشددًا قليلاً مما كان متوقعًا (ميل للتشديد)؟ قد ترتفع العملة، وقد ترتفع العوائد. نهج أكثر تشدداً (التيسير أو التحيز المحايد)؟ قد تشهد عمليات بيع في العملة المحلية وارتفاعًا في الأسهم. ولهذا السبب غالبًا ما يتسبب المؤتمر الصحفي في حدوث تقلبات أكثر من القرار الفعلي. فالمتداولون يترقبون كل كلمة وكل وقفة وكل فارق بسيط. فالأمر لا يتعلق فقط بما يُقال، بل بما

اعرف المزيد

ما هي المطالبات الأولية الأمريكية؟

Every Thursday, just as the market’s catching its breath from the week’s earlier moves, one economic indicator drops that traders across the globe keep a close eye on: U.S. Initial Jobless Claims. At first glance, it might not sound like a big deal just a weekly report showing how many people filed for unemployment benefits for the first time. But dig a little deeper, and you’ll see why this simple stat is such a market mover. Jobless claims are what we call a high-frequency, real-time indicator. In other words, while many economic figures come out monthly and often feel like they’re telling us what already happened, this one gives us a fresh, weekly look at the U.S. labour market’s health. And in a consumer-driven economy like the U.S., jobs are everything. A rising number of claims? That’s a potential red flag. It can signal that businesses are laying people off, which may suggest economic slowdown or even the early rumblings of a recession. On the flip side, falling claims tend to boost confidence, suggesting strength in the jobs market and, by extension, the wider economy. For traders, especially those in FX, equities, and rates, this data can be a signal flare. A surprise spike in claims can trigger a flight to safety think dollar weakness, bond buying, and equity pullbacks. A stronger-than-expected print? Risk-on mood, dollar strength, and maybe even some hawkish whispers around the Fed. In short, Initial Jobless Claims might not be the flashiest release on the calendar, but it packs a punch. It’s the kind of data that gives you a live read on economic momentum and in fast-moving markets, that’s pure

اعرف المزيد

ما هو مؤشر ISM الصناعي؟

When it comes to economic indicators that have the power to stir up the markets, the ISM Manufacturing Index is one you want on your radar. Often overlooked by the casual investor, this report is a heavyweight in terms of influence especially for those with an eye on the U.S. economy and broader global trends. So, what is it? Published monthly by the Institute for Supply Management (ISM), the Manufacturing Index also known as the PMI (Purchasing Managers’ Index) measures the economic health of the manufacturing sector. The report is based on surveys of purchasing managers across key industries, touching on everything from new orders and production levels to supplier deliveries and employment. In short, it gives us a real-time snapshot of how manufacturers are feeling and, more importantly, what they’re doing. Now here’s the kicker: the index is a leading indicator. That means it tends to move before the broader economy does, making it incredibly useful for traders and investors looking to get ahead of the curve. The magic number here is 50 readings above suggest expansion, while anything below signals contraction. Why should you care? Because markets move on expectations. A stronger-than-expected ISM report can send equities soaring and boost the dollar, while a weak read can trigger selloffs and spark recession chatter. It’s the kind of data point that can influence Federal Reserve decisions and shape investor sentiment in a big way. In essence, the ISM Manufacturing Index isn’t just a data drop it’s a pulse check on the economy’s production engine. Whether you’re trading currencies, commodities, or equities, knowing how to read this report can give you an edge. And in today’s fast-paced financial world, every edge

اعرف المزيد

Why the Non-Farm Payroll Report is a Market Mover

If you’ve been around the trading floor for more than a minute, you’ve probably heard the phrase “NFP Friday” tossed around with a mixture of anticipation and anxiety. That’s because the Non-Farm Payroll (NFP) report is one of the most important economic indicators in the financial calendar and when it hits, markets move. But why does this report wield so much power? And what should traders be watching out for? Let’s break it down. What Is the Non-Farm Payroll Report? The NFP report, released on the first Friday of every month by the U.S. Bureau of Labor Statistics, tells us how many jobs were added or lost in the U.S. economy excluding farm work, government employees, private household workers, and employees of non-profit organizations. In simple terms: it’s a health check on the U.S. labour market. But it’s not just the headline jobs number traders care about. The report also includes data on: Unemployment rate Average hourly earnings Labor force participation rate Each of these metrics gives clues about consumer spending power, inflation pressure, and the broader economic trajectory. Why Should Traders Care? Here’s the thing the Federal Reserve watches the labour market like a hawk. Their dual mandate is to keep inflation in check and ensure maximum employment. So, when the jobs data surprises either positively or negatively it can shift the Fed’s stance on interest rates, which has a domino effect on everything from currencies to commodities. Let’s look at how that plays out: Impact on the U.S. Dollar The NFP report is often a USD catalyst. Strong job growth signals a robust economy, which may prompt the Fed to raise rates or keep them higher for longer. That’s typically bullish for the dollar. On the flip side, weak numbers suggest economic slowdown, putting pressure on the Fed to ease off the gas pedal potentially weakening the dollar. Impact on Equities Equities can be a bit more nuanced. A strong NFP report might lift sentiment “great, the economy’s humming!” But if it’s too strong, markets might fear rate hikes that could choke off growth, especially in interest-rate-sensitive sectors like tech. Conversely, a weak report might actually boost stocks in the short term if it signals a Fed pivot toward dovishness. But sustained weakness? That’s when recession fears start creeping in. Impact on Bonds and Commodities Bonds: Yields often rise on strong NFPs (as traders anticipate rate hikes) and fall on weak data. Gold: As a safe haven, gold tends to benefit from weak job numbers or inflationary fears sparked by rising wages. Oil: Job growth supports fuel demand. A drop in payrolls? Oil can slide as growth projections are revised downward. Volatility is King If there’s one thing traders should expect from NFP day, it’s volatility. Markets can whipsaw within minutes of the report especially if the numbers deviate sharply from expectations. The key is preparation: understand the forecast, have your technical levels ready, and remember that reaction often matters more than the data itself. The initial move isn’t always the true move. Final Thoughts As I often emphasize in my live shows and webinars: “It’s not about predicting the number it’s about planning your response.” NFP day isn’t the time to wing it. It’s the time to be calculated, cool-headed, and ready to adapt. Whether you’re trading forex, stocks, or commodities, keeping an eye on the Non-Farm Payrolls could be the edge that makes your month. Miss it, and you might miss the market’s next big

اعرف المزيد

ما الذي يحرك الأسواق؟

فهم تحركات السوق هو مفتاح التداول الناجح. تتأثر الأسعار في المقام الأول بقوتين: العوامل الأساسية (البيانات الاقتصادية والأحداث الإخبارية) والعوامل الفنية (أنماط الأسعار والمؤشرات). دعنا نركز على العوامل الفنية: المحركات الفنية الرئيسية للسوق: 🔹 حركة السعر - غالبًا ما تتكرر تحركات الأسعار التاريخية، وتشكل أنماطًا يمكن التعرف عليها (الرأس والكتفين، والمثلثات، وما إلى ذلك) 🔹 الدعم والمقاومة - مستويات الأسعار النفسية حيث يشتد ضغط البيع والشراء 🔹 المؤشرات الفنية - تساعد أدوات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الماكد MACD في تحديد الاتجاهات والزخم 🔹 تحليل حجم التداول - يؤكد حجم التداول قوة تحركات الأسعار 🔹 معنويات السوق - يتم قياسها من خلال مؤشرات مثل تقارير COT أو مؤشرات المعنويات لماذا تعتبر العوامل الفنية مهمة: يساعد في تحديد نقاط الدخول/الخروج ذات الاحتمالية العالية يعمل عبر جميع الأطر الزمنية (من المضاربة إلى الاستثمار طويل الأجل) يوفر قواعد موضوعية لقرارات التداول إتقان التحليل الفني يمنحك ميزة في التنبؤ بتحركات السوق المحتملة. ادمجه مع التحليل الأساسي للحصول على استراتيجية تداول كاملة. 📈 البدء في تطبيق التحليل الفني

اعرف المزيد

التحليل الأساسي للسلع الأساسية

أهم كلمتين عندما يتعلق الأمر بتداول السلع هما: العرض والطلب! هذا ما يحرك أسعار السلع بكل بساطة وسهولة. دعنا نتعمق في... أنواع السلع يمكننا تصنيف السلع إلى ثلاث فئات رئيسية: السلع اللينة، وهي السلع الزراعية مثل: القطن والقهوة والكاكاو والكاكاكاو والقمح وفول الصويا المعادن، بما في ذلك: الذهب، الفضة، النحاس، النحاس، البلاتين الطاقة، وهي السلع المحركة الكبرى: نفط خام غرب تكساس الوسيط، وخام برنت، والغاز الطبيعي السلع اللينة (الزراعة) وهي المحاصيل والمحاصيل تعتمد على الطقس. هل كان الحصاد جيدًا؟ جفاف؟ فيضانات؟ يمكنك العثور على تحديثات من وزارة الزراعة الأمريكية (USDA). أيضًا، ما هي الدول التي تنتج هذه السلع؟ خذ حبوب البن على سبيل المثال، المنتجون الرئيسيون هم البرازيل وفيتنام وكولومبيا وإندونيسيا اسأل نفسك: هل هناك اضطرابات مدنية؟ هل هناك حظر على التصدير؟ كيف يبدو الاقتصاد المحلي؟ مثال: عندما بدأ الصراع في أوكرانيا (منتج رئيسي للقمح)، انخفض المعروض العالمي من القمح وارتفعت الأسعار. ثم انظر إلى الطلب: هل هناك ارتفاع في الاستهلاك العالمي؟ هل هناك استخدامات جديدة للسلعة؟ اسأل المعادن: فيمَ يُستخدم هذا المعدن؟ هل الطلب يرتفع أم ينخفض؟ هناك دوران رئيسيان تلعبهما المعادن: 1. معادن الملاذ الآمن الذهب هو الملاذ الآمن الكلاسيكي. ففي أوقات الحروب أو الركود أو عدم اليقين، يفر المستثمرون إلى الملاذ الآمن. وتشمل أصول الملاذ الآمن الأخرى: الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري وبالطبع الذهب. "عندما يبدو العالم غير مؤكد، يميل الذهب إلى التألق." 2. المعادن الصناعية يُعد النحاس مثالاً رائعًا يُعرف أيضًا باسم "دكتور نحاس" نظرًا لارتباطه الوثيق بالنمو الاقتصادي. فهو يُستخدم في البناء والإلكترونيات والتصنيع. تحقق من العرض أيضًا: من يقوم بتعدين المعدن؟ هل هناك إضرابات عمالية أو مشاكل سياسية أو إجراءات صارمة تنظيمية تؤثر على العرض؟ الطاقات (النفط والغاز) هذه السلع تقود العالم، حرفيًا واقتصاديًا. اسأل: من ينتج النفط والغاز؟ ماذا يحدث في تلك المناطق؟ مثال: التوترات في الشرق الأوسط؟ تتفاعل الأسواق بسرعة. تأثرت صادرات الغاز الروسي بشدة بسبب العقوبات خلال الحرب الأوكرانية. ثم هناك منظمة الدول المصدرة للنفط "أوبك". يمكنهم زيادة الإنتاج أو خفضه، مما يحرك أسعار النفط بشكل كبير سواء في المضخة أو في السوق. وأخيرًا، الطلب. هل الاقتصاد العالمي ينمو؟ هل الصناعة نشطة؟ هل تطير شركات الطيران أكثر؟ هل تزداد المصانع؟ في أوقات الازدهار، يرتفع الطلب. في أوقات التباطؤ، ينخفض الطلب والأسعار. فكرة أخيرة: عندما يتعلق الأمر بالسلع، عد دائمًا إلى: العرض والطلب. هذا ما يحرك

اعرف المزيد

التحليل الأساسي للأسهم

عند تحليل الأسهم، فأنت في الأساس تطرح سؤالاً واحدًا: "هل تستحق هذه الشركة الاستثمار فيها بناءً على أدائها الفعلي؟ على عكس التحليل الفني (الذي ينظر إلى الرسوم البيانية للأسعار والاتجاهات)، فإن التحليل الأساسي يتعمق في الأداء الفعلي لأعمال الشركة وبياناتها المالية وقيادتها وظروف الصناعة. دعنا نحلل ذلك. إمكانات النمو ابدأ بالسؤال: هل الشركة تنمو أم تكافح؟ على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن شركة مايكروسوفت، فهل تزداد إيراداتها؟ هل يطلقون منتجات جديدة أو يتوسعون في أسواق جديدة؟ أم أنهم يخفضون الوظائف ويفقدون الأهداف؟ النمو هو المحرك الذي يدفع ارتفاع سعر السهم. موسم الأرباح أحد أهم الفترات في سوق الأسهم هو موسم الأرباح، والذي يحدث كل ثلاثة أشهر. يحدث ذلك عندما تُصدر شركات مثل Apple وGoogle وMicrosoft وJP Morgan وغيرها تقارير أرباحها. تكشف هذه التقارير عن: الإيرادات والأرباح (مقارنة بتوقعات المحللين) التوجيهات المستقبلية (توقعاتهم للربع/العام القادم) المقاييس المالية الرئيسية مثل ربحية السهم (ربحية السهم) وهوامش الربح والمزيد هل تتخطى التوقعات؟ قد يرتفع السهم قد يرتفع السهم هل يفوت التوقعات؟ قد ينخفض السهم بشدة في بعض الأحيان ماذا تفعل الشركة؟ اسأل: ما هو القطاع الذي تعمل فيه هذه الشركة، وكيف يكون أداء هذا القطاع؟ مثال: تبيع شركة Apple الإلكترونيات المتطورة. إذا كان سوق الهواتف الذكية يتباطأ، أو إذا كان المستهلكون يقللون من عمليات الشراء الكبيرة، فقد تتلقى إيرادات Apple ضربة - حتى لو كانت الشركة لا تزال قوية. إن فهم اتجاهات الصناعة الأوسع نطاقاً يمنحك السياق. راقب المنافسة لا توجد شركة تعمل في فراغ. راقب الشركات المنافسة. على سبيل المثال: إذا أبلغت شركة Snap عن ضعف إيرادات الإعلانات، فقد يشير ذلك إلى وجود مشكلة لشركة Meta (فيسبوك) أيضًا، لأن كلاهما يعتمد بشكل كبير على دولارات الإعلانات الرقمية. غالبًا ما يعطي أداء المنافسين إشارات مبكرة. القيادة مهمة تكون الشركة قوية بقدر قوة الأشخاص الذين يديرونها. اسأل نفسك: من هو الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي؟ هل لديهم سجل حافل بالنمو والابتكار؟ هل كانت هناك أي فضائح أو تغييرات في القيادة؟ يمكن للأخبار المتعلقة بمغادرة المديرين التنفيذيين أو قرارات القيادة الضعيفة أن تزعزع ثقة المستثمرين وتحرك سعر السهم. أخبار السوق وشائعات الاستحواذ، انتبه دائمًا إلى "ضوضاء السوق" أو الشائعات أو العناوين الرئيسية أو الضجة المفاجئة. مثال على ذلك: عندما ظهرت شائعات بأن مالكي مانشستر يونايتد كانوا يبحثون عن عملية بيع، ارتفعت أسهمهم بسبب التكهنات، حتى قبل الإعلان عن أي شيء رسمي. في بعض الحالات، يمكن أن تتسبب الشائعات حول عمليات الاستحواذ أو الشراكات أو التغييرات التنظيمية في حدوث تحرك كبير في بعض الأحيان حتى قبل الإعلان عن الأرباح. باختصار: الأسئلة الرئيسية التي يجب طرحها هل تنمو الشركة؟ كيف كانت آخر أرباحهم؟ ما هو القطاع الذي يعملون فيه، وكيف كان أداؤهم؟ كيف حال منافسيهم؟ من الذي يدير العرض؟ هل هناك أي ضجة أو أخبار أو شائعات حول الشركة؟ يساعدك التحليل الأساسي على فهم "السبب" وراء سعر السهم - وما إذا كان السعر يعكس السعر الحقيقي للشركة

اعرف المزيد