كيفية تداول الذهب

أنا أحب الذهب. في الواقع، أنا عشق ذلك.

إنه أكثر من مجرد معدن لامع أو أداة سوقية لامعة كان الذهب أول أصل أتداوله في حياتي. فهو يحتل مكانة خاصة في رحلتي. سمِّ الأمر عاطفيًا، ولكن عندما دخلت عالم التداول لأول مرة، كان سعر الذهب حوالي $635 للأوقية. نعم، أعلم ما الذي تفكر فيه "واو، إنه موجود منذ فترة." وستكون على حق.

ولكن كفى حديثاً عني لنتحدث عن الذهب. ليس فقط ذلك المعدن اللامع الذي استحوذ على سحر الإنسان لقرون، ولكن السلعفإن السوقو العوامل التي تدفع سعرها حقًا.

مقدمة موجزة (وكونية)

لطالما كان الذهب المعدن الخالد معتزاً بجماله وندرته ورمزيته للثروة. ولكن من أين جاء؟ يعتقد بعض العلماء أن الذهب قد صُنع خلال الانفجار العظيم، بينما يرى آخرون أنه جاء عن طريق قصف النيازك في الأيام الأولى للأرض. وفي كلتا الحالتين، كانت رحلته إلى كوكبنا مثيرة ومناسبة حقًا لمعدن له مثل هذا الحضور الدراماتيكي في الأسواق المالية.

ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتداول، فإن جاذبية الذهب تتجاوز الأسطورة والبريق.

العلاقة بالدولار علاقة مبنية على التوتر

من أهم الأمور التي يجب فهمها عند تداول الذهب هي العلاقة المترابطة مع الدولار الأمريكي (USD).

دعونا نعود بالذاكرة إلى عام 1971 الذي يمثل نقطة تحول حاسمة. في خضم ارتفاع تكاليف الحرب وعدم اليقين الاقتصادي، اتخذ الرئيس نيكسون قرارًا تاريخيًا بإنهاء العمل بمعيار الذهب، وفك ارتباط الدولار فعليًا بالذهب المادي. وقد سمح ذلك لحكومة الولايات المتحدة بطباعة النقود بحرية أكبر، ومن ثم وُلد الدولار الأمريكي العائم.

ومنذ تلك اللحظة، حافظ الذهب والدولار على علاقة دفع وجذب رائعة. لماذا؟ لأنه بينما تستطيع الحكومات طباعة الدولارات لا يمكنهم طباعة الذهب. تظل إمداداتها محدودة، وهذه الندرة مهمة.

إليك الديناميكية: يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. لذلك، عندما يقوى الدولار، غالبًا ما يضعف الذهب والعكس صحيح. بصفتك متداولاً، عليك أن تراقب عن كثب المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية مثل:

• الرقم القياسي لأسعار المستهلك (CPI)
• تقارير كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP)
• قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

قد تؤثر البيانات الاقتصادية الضعيفة على الدولار وتدفع الذهب للارتفاع. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي التقارير الاقتصادية القوية إلى تقوية الدولار الأمريكي والضغط على الذهب نحو الهبوط.

التضخم: الوقود البطيء الاحتراق

يُشار إلى الذهب عادةً على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، وهذا صحيح في الغالب. ومع ذلك، يُظهر لنا التاريخ أن الذهب يميل إلى رد فعل أكثر أهمية عندما يصل التضخم في الولايات المتحدة إلى مستويات قصوى، مثل الأرقام المزدوجة.

عندما يرتفع التضخم، تنخفض القوة الشرائية للعملة، مما يدفع المستثمرين إلى اللجوء إلى الأصول التي تحتفظ بقيمتها مثل الذهب. ولكن كن حذرًا؛ فالذهب لا يستجيب دائمًا على الفور لأخبار التضخم. فغالبًا ما يتعلق الأمر بالتوقعات وليس فقط بالبيانات الأولية.

تأثير الملاذ الآمن: الذهب في أوقات الأزمات

يلمع الذهب أكثر ما يلمع عندما تظلم الأمور.

خلال فترات التباطؤ الاقتصادي, التوتر الجيوسياسيأو الصراع العسكريغالبًا ما يهرع المستثمرون إلى الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا. إنه نمط مألوف: عندما يسيطر الخوف على الأسواق، يصبح الذهب هو الملاذ الآمن.

من الإحصائيات البارزة: حقق الذهب عوائد إيجابية في خمسة من الأسواق الهابطة الستة الأخيرة. عندما تتعثر الأسهم، غالبًا ما يبرز الذهب في دائرة الضوء.

العرض والطلب والبنوك المركزية

على عكس العملات الورقية، فإن الذهب هو سلعة ماديةy. لا يمكن إنشاؤه بل يجب استخراجه. هذا العرض المحدود يمنحها قيمة جوهرية، ولكن جانب الطلب في المعادلة لا يقل أهمية.

البنوك المركزية دورًا رئيسيًا هنا. على سبيل المثال، إذا كان بنك الشعب الصيني (PBoC) يشتري الذهب لزيادة احتياطياته، فهذا يشير إلى ارتفاع الطلب الذي يمكن أن يدعم الأسعار. وعلى العكس من ذلك، إذا بدأت مؤسسة كبرى مثل بنك إنجلترا في تصفية حيازاتها من الذهب، فإن هذا العرض الزائد يمكن أن يؤثر على السوق.

وباختصار، فإن قيمة الذهب تتعلق بالموقف الجيوسياسي بقدر ما تتعلق بالمجوهرات أو الطلب الصناعي.

الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية: التأثير الخفي

لقد تطرقنا بالفعل إلى قرارات أسعار الفائدة، ولكن هناك رافعة أخرى يتحكم فيها الاحتياطي الفيدرالي تؤثر بشكل كبير على الذهب: العوائد الحقيقية.

تشير العوائد الحقيقية إلى العائد على سندات الخزانة الأمريكية مطروحًا منه التضخم. وهو في الأساس ما يكسبه المستثمرون بالفعل بالقيمة الحقيقية. الذهب له الارتباط السالب بعائدات حقيقية.

• عندما ترتفع العوائد الحقيقية، يميل الذهب إلى الانخفاض. وذلك لأن ارتفاع العوائد يوفر عائدًا جذابًا بينما لا يدفع الذهب أي فائدة.
• عندما تنخفض العوائد الحقيقية أو تصبح سلبية، يصبح الذهب أكثر جاذبية كمخزن للقيمة.

غالبًا ما تفسر هذه العلاقة الدقيقة والقوية في الوقت ذاته تحركات الأسعار التي تبدو غير منطقية للوهلة الأولى.

أفكار أخيرة: القضية الدائمة للذهب

الذهب ليس مجرد معدن لامع أو أثر تاريخي. بل هو سوق عالمي ديناميكي يتأثر بالعملات والبنوك المركزية ومعنويات المستثمرين وقوى الاقتصاد الكلي.

سواء كنت قد بدأت للتو أو تقوم بتحسين استراتيجيتك, فهم الدوافع الأساسية للذهب ستمنحك ميزة. لا يتعلق الأمر بمطاردة كل علامة بل يتعلق بالتعرف على السرد الأوسع نطاقاً وتحديد موقعك وفقاً لذلك.

لذا نعم، كان الذهب هو حبي الأول. ولكن أكثر من ذلك، فهو سوق لا يزال يعلمني دروساً حتى بعد كل هذه السنوات.

وهذا هو جمال التداول: الأمر لا يتعلق فقط بالربح، بل بالتقدم.