ما هو تداول الذهب؟ دليل شامل

تداول الذهب هو ممارسة شراء وبيع الأدوات المالية المشتقة من الذهب بهدف أساسي هو الاستفادة من التقلبات في سعره في السوق. وعلى عكس الاستثمار في الذهب المادي للاحتفاظ به على المدى الطويل، غالبًا ما ينطوي تداول الذهب على استراتيجيات أكثر نشاطًا. ويمكن أن تشمل المضاربة على تحركات الأسعار على المدى القصير أو التحوط ضد مخاطر السوق الأخرى.

---

ما هو تداول الذهب؟

ينطوي تداول الذهب على المضاربة على تحركات أسعار الذهب أو التحوط منها باستخدام أدوات مالية مختلفة. وهو يوفر إمكانية الوصول إلى السوق دون الحاجة إلى الملكية المادية، والاستفادة من السيولة العالية لاستراتيجيات التداول النشطة. تعني السيولة العالية أنه عادةً ما يكون هناك العديد من المشترين والبائعين، مما يجعل من السهل نسبيًا الدخول في الصفقات والخروج منها.

مع تداول الذهب, يمكنك الشراء والبيع على الأسعار، مما يتيح لك إمكانية الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. الهدف هو التنبؤ بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السوق. كلما تحرك السوق في اتجاه صفقتك، كلما زادت أرباحك. بينما كلما تحركت في الاتجاه المعاكس، كلما زادت خسائرك.

كيف يعمل تداول الذهب؟

على عكس الاستثمار في الذهب، الذي ينطوي على الامتلاك الفعلي للأصل، فإن تداول الذهب ينطوي على منتجات مشتقة مثل عقود الفروقات الفورية وعقود الفروقات على الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة والعقود الآجلة والخيارات. يوفر لك كل منها طرقًا مختلفة للتعرض لتحركات أسعار سوق الذهب.

الذهب المادي

يتضمن الاستثمار في الذهب المادي شراء أصول الذهب الملموسة مثل السبائك أو العملات المعدنية أو السبائك. على عكس المتداولين، يعطي المستثمرون الأولوية للملكية المباشرة ويعتبرون الذهب مخزنًا ملموسًا للقيمة، وغالبًا ما يكون ذلك للحفاظ على الثروة على المدى الطويل.

كيف يعمل: يمكنك شراء الذهب من تجار مرموقين، أو من تجار سك العملة أو البنوك. وعندما تقرر البيع، يمكنك القيام بذلك من خلال نفس القنوات أو إلى مشترين آخرين مهتمين. كاستثمار، يحمل الذهب المادي قيمة جوهرية ويمكن أن يكون وسيلة تحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة. ومع ذلك، فإنه يتطلب أيضًا اعتبارات تتعلق بالتخزين الآمن، وتكاليف التأمين، والأقساط المحتملة مقارنة بأسعار تداول المشتقات.

الذهب الفوري

يشير تداول الذهب الفوري إلى شراء الذهب وبيعه بسعره الحالي في السوق. وعادةً ما يتم تنفيذ التداولات من خلال المشتقات مثل عقود الفروقات، بما في ذلك زوج العملات XAU/USD، والذي يشهد تطابق الذهب مقابل الدولار الأمريكي.

كيف يعمل: في التداول الفوري للذهب, فإنك تضارب على تقلبات أسعار الذهب دون أن تكون لديك النية في الاستلام الفعلي. فإذا كنت تعتقد أن سعر الذهب سيرتفع، فإنك “تقوم بالشراء” أو تشتري زوج XAU/USD. أما إذا كنت تتوقع أن ينخفض السعر، فإنك “تقوم بالبيع” أو تبيع الزوج. يحظى تداول الذهب الفوري بشعبية كبيرة بين متداولي التجزئة نظرًا لسهولة الوصول إليه، وتوفر الرافعة المالية، والقدرة على المضاربة على كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.

أسهم الذهب

تشير أسهم الذهب إلى أسهم الشركات التي تعمل في تعدين الذهب أو إنتاجه أو تمويله أو بيعه. وبينما يمكن الاستثمار في هذه الأسهم عن طريق شراء أسهم في الشركات، يمكن أيضًا تداولها من خلال المشتقات مثل عقود الفروقات. يرتبط أداء هذه الأسهم ارتباطًا وثيقًا بسعر الذهب ولكنه يتأثر أيضًا بالعوامل التشغيلية الخاصة بالشركة.

كيف يعمل: عندما ترتفع أسعار الذهب، غالبًا ما تشهد الشركات المرتبطة بالسوق زيادة في الربحية بسبب هوامش الربح الأوسع نطاقًا. وقد يؤدي ذلك إلى زيادة مقابلة في قيمة أسهمها. ومع ذلك، تخضع الأسهم أيضًا لمخاطر تتعلق بالكفاءة التشغيلية، وقرارات الإدارة، وتكاليف الإنتاج، وقضايا العمالة، والاستقرار الجيوسياسي في المناطق التي تعمل فيها. وهذا يعني أنها قد تكون في بعض الأحيان أكثر تقلبًا من الذهب نفسه.

صناديق الذهب المتداولة في البورصة

صناديق الذهب المتداولة في البورصة هي صناديق استثمارية يتم تداولها في البورصات، مثل الأسهم الفردية، مصممة لتتبع تحركات أسعار الذهب. يمكن تداول صناديق الذهب المتداولة في البورصة باستخدام المشتقات مثل عقود الفروقات، مما يتيح للمتداولين التعرض للسوق دون الحاجة إلى امتلاك الأصل فعليًا.

كيف يعمل: عند شراء أسهم في أحد صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، فأنت تشتري حصة في محفظة تحتفظ بالذهب المادي أو أسهم الذهب أو غيرها من الأصول المرتبطة بالذهب. من خلال تداول عقود الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة, ، يمكنك المضاربة على كل من الأسواق الصاعدة والهابطة عن طريق الشراء أو البيع. تتميز صناديق المؤشرات المتداولة بأنها متاحة وسيولة وتكاليفها أقل بوجه عام مقارنةً بالاستثمار في الذهب المادي. كما أنها توفر تعرضًا أوسع بكثير من أسهم الذهب أو الأصول الفردية الأخرى المتعلقة بالذهب.

عقود الذهب الآجلة

العقود الآجلة للذهب هي عقود موحدة تُلزم طرفين بتداول كمية محددة من الذهب بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. يتم تداول هذه العقود في بورصات منظمة مثل بورصة السلع الأمريكية (COMEX) وبورصة شنغهاي للذهب، مما يوفر الشفافية واكتشاف الأسعار.

كيف يعمل: يمكنك استخدام العقود الآجلة للمضاربة على اتجاه سعر الذهب. فإذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الذهب، يمكنك شراء عقد آجل. وإذا كنت تتوقع أن ينخفض السعر، يمكنك بيع عقد. في حين أن العقود الآجلة للذهب يمكن أن تؤدي إلى التسليم الفعلي للذهب، إلا أنه يمكن أيضًا تسويتها نقدًا. تسمح لك العقود الآجلة باستخدام الرافعة المالية للتحكم في صفقات ذهب أكبر باستثمار أولي أصغر، مما يزيد من الأرباح المحتملة ولكن أيضًا الخسائر.

خيارات الذهب

خيارات الذهب هي عقود مشتقات تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) كمية محددة من الذهب بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) في تاريخ انتهاء صلاحية محدد أو قبله.

كيف يعمل: ستشتري خيار الشراء إذا كنت تعتقد أن سعر الذهب سيرتفع فوق سعر التنفيذ قبل انتهاء الصلاحية. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت تتوقع أن ينخفض السعر إلى ما دون سعر الإضراب، فستشتري خيار البيع. غالبًا ما تعتمد خيارات الذهب على عقود الذهب الآجلة الأساسية. بصفتك مشتريًا، فإن العلاوة التي تدفعها مقابل الخيار ستكون أقصى خسارة محتملة لك، في حين أن مخاطر البائع يمكن أن تكون أكبر.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الذهب

يتأثر سعر الذهب بالعديد من العوامل الاقتصادية والسياسية العالمية والعوامل الخاصة بالسوق. وتشمل هذه العوامل العرض والطلب، والاستقرار الاقتصادي، والتضخم، والتوترات الجيوسياسية، وقوة الدولار الأمريكي، وأسعار الفائدة السائدة. إن فهم هذه العوامل أمر بالغ الأهمية لأي متداول ذهب يتطلع إلى التنبؤ بتحركات السوق.

العرض والطلب

مثل أي سلعة، يتحدد السعر الأساسي للذهب وفقًا للتوازن بين العرض والطلب. يأتي العرض من إنتاج التعدين، وإعادة تدوير الذهب الموجود، ومبيعات البنوك المركزية. وينبع الطلب من صناعة المجوهرات، والتطبيقات الصناعية مثل الإلكترونيات وطب الأسنان، ومشتريات الاستثمار عن طريق السبائك والعملات وصناديق الاستثمار المتداولة، وعمليات الاستحواذ من جانب البنوك المركزية.

وفقًا لمجلس الذهب العالمي، بحلول نهاية عام 2024, تم تعدين حوالي 216,265 طن من الذهب بالفعل, مع وجود 54,770 طنًا من الاحتياطيات المتبقية تحت الأرض. وهذا يعني أن ما يقرب من 79.81 تيرابايت 4 طن من إمدادات العالم القابلة للتعدين القابلة للتعدين قد تم استخراجها بالفعل!

إذا استمر الطلب على الذهب في النمو - فقد زاد الطلب من البنوك المركزية وحدها بنسبة 142% من 2021 إلى 2024 - ويستمر العرض في التضاؤل، سيستمر سعر الذهب في الارتفاع.

الظروف الاقتصادية والتضخم

غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أحد أصول الملاذ الآمن. فخلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو المخاوف من الركود أو ارتفاع التضخم، يميل المستثمرون إلى الإقبال على الذهب كمخزن للقيمة، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. وعلى العكس من ذلك، في أوقات النمو الاقتصادي القوي والتضخم المنخفض، قد ينخفض الطلب على الذهب حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أعلى في الأصول ذات المخاطر العالية.

ووفقًا للمنتدى الاقتصادي العالمي، في النصف الأول من عام 2020، وفي خضم حالة عدم اليقين التي فرضتها جائحة كوفيد-19، أقبل المستثمرون على الذهب, إضافة ما مجموعه $39.5 مليار أو 734 طنًا إلى حيازاتهم. وبالمثل، أفاد مجلس الذهب العالمي أن إجمالي الطلب على الذهب في الربع الثاني من عام 2025، فإن إجمالي الطلب على الذهب ارتفع بمقدار 45% على أساس سنوي إلى حوالي $132 مليار أثناء تقلبات السوق المستمرة.

وهذا يوضح أنه عندما تكون الأسواق الأوسع نطاقًا غير مستقرة، يزداد الاستثمار في الذهب بشكل كبير، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

الأحداث الجيوسياسية

يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي العالمي أو الصراعات أو الحروب التجارية أو التحولات السياسية الكبرى إلى خلق حالة من عدم اليقين في الأسواق المالية. في مثل هذه الأوقات، غالبًا ما يستفيد الذهب من زيادة طلب المستثمرين عليه كتحوط ضد الاضطرابات الاقتصادية المحتملة وانخفاض قيمة العملة.

قوة الدولار الأمريكي

عادة ما يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وهذا يعني أنه غالبًا ما تكون هناك علاقة عكسية بين قيمة الدولار الأمريكي وسعر الذهب. عندما يضعف الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، يصبح الذهب أرخص لحائزي تلك العملات. ومن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب بالدولار. وعلى العكس من ذلك، يمكن للدولار القوي أن يجعل الذهب أغلى ثمناً، مما قد يؤدي إلى انخفاض الطلب عليه.

أسعار الفائدة

تلعب أسعار الفائدة، لا سيما أسعار الفائدة الحقيقية (أسعار الفائدة الاسمية مطروحًا منها التضخم)، دورًا مهمًا، حيث أن الذهب لا يدفع فوائد أو أرباحًا. لذلك، عندما تكون أسعار الفائدة الحقيقية منخفضة أو سلبية، تكون تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب منخفضة، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية. ولكن، عندما ترتفع أسعار الفائدة، يصبح الاحتفاظ بالذهب أقل جاذبية مقارنة بالأصول التي تقدم عوائد أعلى.

المخاطر التي ينطوي عليها تداول الذهب

ينطوي تداول الذهب على مخاطر متأصلة بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، تضخم الخسائر بسبب استخدام الرافعة المالية، وتقلبات الأسعار غير المتوقعة الناجمة عن تقلبات السوق، واحتمال تخلف الأطراف الأخرى عن السداد، والتحديات التي تواجهك في تنفيذ الصفقات بسرعة بسبب مشاكل السيولة. يجب عليك كمتداول أن تفهم وتتعلم كيفية إدارة جميع المخاطر التي ينطوي عليها الأمر بفعالية لحماية رأس مالك.

مخاطر الرافعة المالية

تتيح لك الرافعة المالية فتح صفقات أكبر في السوق برأس مال أقل. في حين أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يساعدك في تضخيم أرباحك المحتملة، إلا أنه يمكن أن يفعل الشيء نفسه بالنسبة للخسائر المحتملة. هذا يعني أنه إذا تحرك السوق ولو بشكل طفيف ضدك، فقد تتعرض لخسائر كبيرة تؤدي إلى نداءات الهامش وتصفية صفقاتك. اعتمادًا على الوسيط الذي تتداول معه، قد تخسر في بعض الظروف أكثر من إيداعك الأولي.

تقلبات السوق

يمكن أن يكون سعر الذهب متقلبًا، ويتأثر بالتغيرات السريعة في المعنويات الاقتصادية والأخبار الجيوسياسية والتغيرات في سيولة السوق. يمكن أن تحدث تقلبات مفاجئة في الأسعار، مما يجعل من الصعب إدارة المخاطر وربما يؤدي إلى خسائر غير متوقعة.

عند التداول باستخدام OneRoyal، يراقب نظامنا مستوى الهامش الخاص بك في الوقت الفعلي. إذا انخفض في أي وقت إلى 100%، فسوف تتلقى نداء هامش، مما يمنحك الوقت للتصرف. يتم تعيين مستوى الإيقاف الإجباري لدينا على مستوى هامش 20%. إذا تجاوزت هذا الحد، فسيقوم نظامنا تلقائيًا بإغلاق صفقاتك، بدءًا من الأقل ربحًا، للمساعدة في حماية رأس مالك المتبقي.

مخاطر الطرف المقابل

تنشأ هذه المخاطر في المعاملات التي تتم خارج البورصة، مثل تداول عقود الفروقات. وهو خطر أن يتخلف الطرف الآخر في الصفقة (مثل الوسيط أو منصة التداول) عن الوفاء بالتزاماته. يمكن للتداول مع وسطاء مرخصين وذوي سمعة طيبة مثل OneRoyal أن يخفف من هذه المخاطر بشكل كبير.

مخاطر السيولة

يعتبر الذهب بوجه عام من الأصول عالية السيولة. على الرغم من ذلك، يمكن أن تكون هناك بعض الأوقات، خاصةً خلال ظروف السوق القاسية، حيث قد يصبح من الصعب تنفيذ الصفقات بسرعة بالسعر المطلوب. وقد يحدث ذلك عندما لا يكون هناك عدد كافٍ من المشترين أو البائعين في السوق.

التكاليف المرتبطة بتداول الذهب

ينطوي تداول الذهب على تكاليف مختلفة يمكن أن تؤثر على الربحية الإجمالية. وتشمل هذه التكاليف فروق الأسعار، والعمولات، ورسوم إدارة صناديق المؤشرات المتداولة، ورسوم التمويل أو رسوم التبييت لصفقات الرافعة المالية في السوق.

فروق الأسعار والعمولات

الفارق السعري هو الفرق بين سعر الشراء (الطلب) وسعر البيع (العرض) للذهب. وهذه هي الطريقة التي يحقق بها معظم الوسطاء أرباحهم. قد تتقاضى بعض المنصات أيضًا عمولة منفصلة على كل صفقة، لا سيما بالنسبة للعقود الآجلة أو بعض حسابات عقود الفروقات.

في OneRoyal، تقل فروق الأسعار على عقود الفروقات الفورية على الذهب إلى 0.8 نقطة على حسابات ECN وحسابات Prime، مع رسوم عمولة $3.50 و$1.75 لكل لوت. إذا كنت ترغب في تداول الذهب بدون عمولة، فإن حسابنا الكلاسيكي يقدم فروق أسعار منخفضة تصل إلى 2.2.

رسوم إدارة صناديق المؤشرات المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب لها رسوم إدارية سنوية، تُعرف أيضًا باسم نسبة المصروفات، والتي يتقاضاها مزود الصندوق. يتم خصم الرسوم من أصول الصندوق وتقلل من العائد الإجمالي للمستثمرين.

عند تداول صناديق المؤشرات المتداولة على الذهب مع OneRoyal، فأنت تتداول على عقود الفروقات على الصندوق. وهذا يعني أن التكلفة الوحيدة للتداول هي فروق الأسعار والعمولة، حيثما ينطبق ذلك. تُطبق رسوم التبييت أيضًا على الصفقات التي يتم الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها.

تكاليف التمويل أو التبييت

بالنسبة للصفقات ذات الرافعة المالية التي يتم الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها، مثل عقود الفروقات على الذهب أو العقود الآجلة، عادةً ما يتحمل المتداولون تكاليف التمويل أو تكاليف التبييت. وهي في الأساس رسوم فائدة للحفاظ على الصفقة.

عند تداول عقود الفروقات الفورية على الذهب مع OneRoyal، يمكن أن تكون رسوم التبييت، والمعروفة أيضًا باسم السواب، موجبة أو سالبة حسب الصفقة. بالنسبة لصفقات الشراء، قد تتكبد رسومًا، بينما قد تتلقى رصيدًا في صفقات البيع.

اختيار منصة تداول الذهب المناسبة

يعد اختيار منصة تداول الذهب المناسبة أمرًا أساسيًا لأي متداول. يجب أن تعطي الأولوية للامتثال التنظيمي، ونطاق الأدوات المقدمة، والأدوات والموارد التعليمية المقدمة، وجودة دعم عملاء الوسيط. يجب أن يتماشى كل ذلك مع أسلوبك وأهدافك في التداول لمنحك أفضل فرصة ممكنة للنجاح.

الامتثال التنظيمي

تأكد من أن منصة التداول التي تختارها خاضعة لرقابة السلطات المالية ذات السمعة الطيبة في الولايات القضائية ذات الصلة. وهذا يوفر لك مستوى من الأمان والرقابة، ويحمي أموالك ويضمن لك ممارسات عادلة.

نحن في شركة OneRoyal، نحمل تراخيص من هيئات تنظيمية عالمية من المستوى الأول، بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، وهيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC)، وهيئة الخدمات المالية (FSA) في سانت فنسنت وجزر غرينادين، وهيئة الخدمات المالية في فانواتو (VFSC).

الأدوات المتاحة

تحقق من أن المنصة التي تختارها تقدم أدوات تداول الذهب المحددة التي تهتم بها، سواء كان ذلك الذهب الفوري، أو صناديق الذهب المتداولة، أو أسهم الذهب، أو عقود الذهب الآجلة، أو خيارات الذهب.

مع حساب OneRoyal، يمكنك الوصول إلى الذهب الفوري وعقود الفروقات على الذهب المتداولة في صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة، مما يتيح لك التعرض للمعدن الثمين على نطاق أوسع.

أدوات وميزات التداول

ابحث عن المنصات التي توفر أدوات الرسوم البيانية المتقدمة، والمؤشرات الفنية، وبيانات السوق في الوقت الحقيقي، وإشارات التداول لمساعدتك على اتخاذ قرارات تداول أفضل.

عندما تتداول مع OneRoyal، يمكنك الوصول إلى مجموعتنا المبتكرة من أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لضمان عدم تفويت أي فرصة أخرى لتداول الذهب.

الموارد التعليمية

سواء كنت جديدًا في الأسواق أو محترفًا متمرسًا، فإن الوصول إلى المواد التعليمية مثل البرامج التعليمية والندوات عبر الإنترنت والأدلة الإرشادية والإرشادات يمكن أن يكون مفيدًا للغاية.

لدينا أكاديمية OneRoyal سلّحك بكل المعرفة التي تحتاجها لرفع مستوى مهاراتك في التداول.

دعم العملاء

دعم العملاء الموثوق به وسريع الاستجابة أمر ضروري. تحقق من توافر قنوات الدعم وساعات عملها، خاصة إذا كنت تتداول عبر مناطق زمنية مختلفة.

يستفيد عملاء OneRoyal من إمكانية الوصول إلى فريق الدعم المخصص متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من الاثنين إلى الجمعة عبر الدردشة المباشرة على موقعنا الإلكتروني أو عبر البريد الإلكتروني إلى support@OneRoyal.com. يتوفر أيضاً وكيل للذكاء الاصطناعي يومي السبت والأحد للمساعدة في الاستفسارات العامة.

الأسئلة الشائعة حول تداول الذهب