James Trescothick

Análisis fundamental de las materias primas

Las dos palabras más importantes a la hora de comerciar con materias primas son: Oferta y demanda. Eso es lo que mueve los precios de las materias primas, simple y llanamente. Tipos de materias primas Podemos agrupar las materias primas en tres categorías principales: Materias primas blandas, son bienes agrícolas como: Algodón, Café, Cacao, Trigo, Soja Metales, incluyendo: Oro, Plata, Cobre, Platino Energías, los grandes motores: Petróleo WTI, Crudo Brent, Gas Natural Materias Primas Blandas (Agricultura) Son cultivos y las cosechas dependen del clima. ¿Ha sido una buena cosecha? ¿Sequía? ¿Inundaciones? Puede encontrar información actualizada del Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA). Además, ¿qué países producen estas materias primas? En el caso del café en grano, los principales productores son: Brasil, Vietnam, Colombia, Indonesia Pregúntese: ¿Hay disturbios civiles? ¿Hay prohibiciones de exportación? ¿Cómo es la economía local? Ejemplo: Cuando comenzó el conflicto en Ucrania (uno de los principales productores de trigo), la oferta mundial de trigo disminuyó y los precios se dispararon. A continuación, analicemos la demanda: ¿Está aumentando el consumo mundial? ¿Hay nuevos usos para el producto? Metales Pregunta: ¿Para qué se utiliza este metal? ¿Está aumentando o disminuyendo la demanda? Los metales desempeñan dos funciones principales: 1. El oro es el clásico refugio seguro. En tiempos de guerra, recesión o incertidumbre, los inversores huyen hacia la seguridad. Otros activos refugio son: El dólar, el yen, el franco suizo y, por supuesto, el oro. "Cuando el mundo parece incierto, el oro tiende a brillar". 2. Metales industriales El cobre es un gran ejemplo también conocido como "Dr. Cobre" por su estrecha relación con el crecimiento económico. Se utiliza en la construcción, la electrónica y la fabricación. Compruebe también el suministro: ¿Quién extrae el metal? ¿Hay huelgas, problemas políticos o restricciones normativas que afecten al suministro? Energías (petróleo y gas) Estas materias primas mueven el mundo, literal y económicamente. Pregunte: ¿Quién produce petróleo y gas? ¿Qué está ocurriendo en esas regiones? Por ejemplo: ¿Tensiones en Oriente Medio? Los mercados reaccionan con rapidez. Las exportaciones de gas de Rusia se vieron muy afectadas por las sanciones durante la guerra de Ucrania. Luego está la OPEP, la Organización de Países Exportadores de Petróleo. Pueden aumentar o reducir la producción, lo que influye significativamente en los precios del petróleo, tanto en el surtidor como en el mercado. Y, por último, la demanda. ¿Está creciendo la economía mundial? ¿Está activa la industria? ¿Vuelan más las compañías aéreas? ¿Aumentan las fábricas? En tiempos de bonanza, la demanda aumenta. En las desaceleraciones, la demanda y los precios caen. Reflexión final: Cuando se trata de materias primas, siempre hay que volver a: Oferta y Demanda. Eso es lo que mueve el

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Análisis fundamental de las acciones

Cuando se analizan acciones, básicamente se hace una pregunta: "¿Merece la pena invertir en esta empresa en función de su rendimiento real?". A diferencia del análisis técnico (que examina los gráficos de precios y las tendencias), el análisis fundamental se centra en los resultados reales de la empresa, sus finanzas, su liderazgo y las condiciones del sector. Desglosémoslo. Potencial de crecimiento Empiece por preguntarse: ¿La empresa está creciendo o tiene dificultades? Por ejemplo, si nos fijamos en Microsoft, ¿están aumentando sus ingresos? ¿Están lanzando nuevos productos o expandiéndose a nuevos mercados? ¿O están recortando puestos de trabajo y perdiendo objetivos? El crecimiento es el motor que impulsa la revalorización de las acciones. Temporada de resultados Uno de los periodos más importantes del mercado bursátil es la temporada de resultados, que tiene lugar cada trimestre. Es cuando empresas como Apple, Google, Microsoft, JP Morgan, etc., publican sus informes de resultados. Estos informes revelan: Ingresos y beneficios (comparados con las expectativas de los analistas) Previsiones (sus perspectivas para el próximo trimestre/año) Métricas financieras clave como el BPA (beneficio por acción), márgenes, etc. ¿Superar las expectativas? Las acciones pueden subir ¿No se cumplen las expectativas? Las acciones pueden caer con fuerza ¿Qué hace la empresa? Pregunte: ¿A qué sector pertenece esta empresa y cuál es su rendimiento? Ejemplo: Apple vende productos electrónicos de gama alta. Si el mercado de los teléfonos inteligentes se ralentiza o los consumidores reducen sus compras, los ingresos de Apple podrían verse afectados, aunque la empresa siga siendo fuerte. Comprender las tendencias generales del sector le proporciona contexto. Ninguna empresa opera en el vacío. No pierdas de vista a las empresas rivales. Por ejemplo: Si Snap registra unos ingresos publicitarios débiles, eso podría ser un indicio de problemas también para Meta (Facebook), ya que ambas dependen en gran medida del dinero de la publicidad digital. Los resultados de la competencia suelen dar señales tempranas. El liderazgo importa Una empresa es tan fuerte como las personas que la dirigen. Pregúntese: ¿Quién es el CEO y el equipo ejecutivo? ¿Tienen un sólido historial de crecimiento e innovación? ¿Ha habido escándalos o cambios en la dirección? Las noticias sobre ceses de ejecutivos o malas decisiones de liderazgo pueden hacer tambalear la confianza de los inversores y mover el precio de las acciones. Noticias del mercado y rumores de compra Esté siempre atento al "ruido del mercado", rumores, titulares o rumores repentinos. Por ejemplo: Cuando surgieron rumores de que los propietarios del Manchester United estaban estudiando una venta, sus acciones se dispararon por la especulación, incluso antes de que se anunciara nada oficial. En algunos casos, los rumores de adquisiciones, asociaciones o cambios normativos pueden provocar un gran movimiento, a veces incluso antes de que se comuniquen los resultados. En resumen: preguntas clave ¿Está creciendo la empresa? ¿Cómo han sido sus últimos resultados? ¿En qué sector opera y cuál es su rendimiento? ¿Cómo están sus competidores? ¿Quién dirige la empresa? ¿Hay rumores, noticias o rumores en torno a la empresa? El análisis fundamental le ayuda a entender el "por qué" de la cotización de una acción y si el precio refleja el verdadero valor de la empresa.

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Análisis fundamental de divisas

Cuando se trata de divisas, siempre hay una gran pregunta: ¿Qué hace que una moneda sea más valiosa que otra? Al fin y al cabo, la mayoría de las divisas no son más que papel y entradas digitales. Entonces, ¿por qué una supera a la otra? La teoría básica es sencilla: Cuanto más fuerte es la economía de un país, más fuerte es su moneda. Para medir la fortaleza (y el potencial futuro) de una economía, los operadores vigilan los indicadores económicos que se publican periódicamente. Estos son algunos de los más importantes: Nóminas no agrícolas (NFP) - Sólo EE.UU. Se publica el primer viernes de cada mes: Primer viernes de cada mes Es un dato clave para el crecimiento del empleo en Estados Unidos. Unas cifras de NFP superiores a las esperadas indican expansión económica, lo que suele impulsar al dólar estadounidense (USD) frente a divisas como el euro, la libra esterlina, el yen y el franco suizo. Ventas al por menor Las ventas al por menor reflejan el gasto de los consumidores, el alma de la mayoría de las economías modernas. Más gasto = más confianza = economía en crecimiento = moneda más fuerte. Por el contrario, unas ventas minoristas débiles o a la baja pueden indicar una desaceleración. Tasa de desempleo Mide el porcentaje de personas desempleadas. Aumento del desempleo = menos personas que ganan dinero y gastan = economía más débil = posible debilidad de la moneda. Un desempleo elevado también aumenta el gasto público (por ejemplo, en prestaciones), lo que supone una mayor presión sobre la economía. PIB - Producto Interior Bruto El PIB es el panorama general, mide el valor total de los bienes y servicios producidos por un país. ¿Aumenta el PIB? La economía crece. Bueno para la moneda. ¿PIB a la baja? Problemas económicos. Malo para la moneda. IPC - Índice de Precios al Consumo (Inflación) El IPC mide los precios de los bienes de consumo diario. El aumento de la inflación significa que es más caro vivir, lo que puede frenar el gasto de los consumidores. Una inflación controlada suele ser una buena señal, sobre todo si los salarios también suben. Los bancos centrales pueden reaccionar subiendo los tipos, lo que suele fortalecer la moneda. Decisiones sobre los tipos de interés Los bancos centrales fijan los tipos de interés en función del estado de la economía. Pueden Endurecer (subir los tipos) para enfriar la inflación o una economía sobrecalentada. Atraer capital internacional = moneda más fuerte. Aflojar (bajar los tipos) para estimular el crecimiento durante periodos de debilidad económica. Fomenta el endeudamiento y el gasto = puede debilitar la moneda. Conferencias de prensa de los bancos centrales Tras las decisiones sobre los tipos de interés, los bancos centrales (como la Reserva Federal o el BCE) celebran conferencias de prensa para explicar sus perspectivas. Dos términos clave a tener en cuenta: Hawkish = tono agresivo, insinúa futuras subidas de tipos = alcista para la divisa. Dovish = tono cauteloso o nervioso, insinúa recortes de tipos o preocupaciones económicas = bajista para la divisa. Reflexiones finales Comprender estos indicadores fundamentales le proporciona una gran ventaja a la hora de operar en el mercado de divisas. No mueven el mercado cada vez, pero a largo plazo, dan forma a toda la narrativa económica detrás de cada mercado.

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Por qué debería plantearse invertir en comercio

Seamos realistas por un segundo. La idea de "invertir en trading" puede sonar intimidatoria, incluso un poco arriesgada. Quizá hayas oído a la gente decir: "Es como apostar" o "Perderás todo tu dinero". Pero la verdad es que no tiene por qué ser así. Si se toma el tiempo necesario para formarse, comprender los fundamentos y aplicar la gestión de riesgos, el trading puede convertirse en algo más que una oportunidad: puede convertirse en una poderosa herramienta financiera. Por lo tanto, vamos a desglosar exactamente por qué usted debe considerar la posibilidad de invertir en el comercio, especialmente en el mundo de hoy. 1. Su dinero debe trabajar tan duro como usted ¿Dejar su dinero en una cuenta de ahorros? Claro, es seguro... pero también está ahí sentado sin hacer casi nada, especialmente con la inflación mordisqueándolo cada año. El trading da potencial a su dinero, ya sea a través de estrategias a corto plazo o de inversiones a largo plazo en mercados clave. Lo pones a trabajar. Y seamos sinceros, ¿quién no quiere que su capital trabaje un poco? 2. Uno de los mayores mitos que existen es que el trading es cuestión de suerte. No es así. Se trata de educación, disciplina y estrategia. Sí, hay riesgo, pero muéstrame algo que merezca la pena y que no tenga cierto nivel de riesgo. La diferencia es que, con el trading, puedes aprender a gestionar ese riesgo, controlar tu exposición y tomar decisiones informadas basadas en datos, tendencias del mercado e indicadores económicos. Y no hace falta ser matemático ni tener un doctorado en finanzas. Solo necesitas la mentalidad adecuada, las herramientas adecuadas y ganas de aprender. 3. Acceso a los mercados mundiales desde el salón de su casa Vivimos en un mundo digital. Ahora puedes operar con los principales activos mundiales, como divisas, materias primas, acciones e índices, desde tu teléfono, tableta u ordenador portátil. Tiene acceso a oportunidades en todo el mundo, 24/5. ¿Quiere reaccionar a la última decisión de la Reserva Federal? ¿Quiere operar con petróleo cuando la OPEP anuncie recortes de producción? Puede hacerlo desde la comodidad de su casa. La barrera de entrada nunca ha sido tan baja. Todo lo que necesitas es una cuenta de trading y un compromiso para empezar. 4. No hay gestores de fondos. Sin "intermediarios" que se coman su rentabilidad con comisiones ocultas. Sólo usted, los gráficos y su plan. Con el trading, usted lleva las riendas. Usted elige qué operar, cuándo operar y cuánto arriesgar. No tiene que esperar a las actualizaciones trimestrales ni ver cómo se estanca su inversión porque otro haya tomado una mala decisión. Es tu capital, tu estrategia, tus reglas. 5. El trading no significa que tenga que abandonar sus objetivos a largo plazo. De hecho, puede complementar su cartera actual. Mientras que su pensión o sus ahorros crecen lentamente a lo largo de los años, el trading puede darle más flexibilidad y una exposición más rápida a los movimientos del mercado, ya sea de divisas, materias primas o acciones. Piense en ello como una herramienta más de su caja de herramientas financieras. 6. El aprendizaje nunca se detiene ¿Una de las cosas más gratificantes del trading? Siempre se está aprendiendo. Los mercados evolucionan. Las condiciones económicas cambian. Y con cada operación, cada análisis, cada victoria o cada derrota se gana experiencia. Creces no sólo como operador, sino como alguien que entiende cómo funciona el mundo financiero. Y ese es un conocimiento que puede llevar consigo toda la vida. Reflexiones finales No digo que sea fácil. Requiere tiempo, esfuerzo y control emocional. Tendrás altibajos. Pero eso forma parte del viaje. Si te tomas el tiempo necesario para aprender, si eres disciplinado y si tratas el trading con el respeto que se merece, puede merecer la pena. Así que pregúntese: ¿Está preparado para tomar las riendas de su futuro financiero? Porque los mercados están abiertos. Las herramientas están ahí. ¿Y la oportunidad? Es

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