Análisis fundamental de las materias primas

Las dos palabras más importantes a la hora de operar con materias primas son:

Oferta y demanda

Eso es lo que mueve los precios de las materias primas, simple y llanamente.

Vamos a sumergirnos...

Tipos de materias primas

Podemos agrupar las materias primas en tres categorías principales:

1. Materias primas blandasson bienes agrícolas como:
   Algodón, café, cacao, trigo, soja
2. Metalesincluyendo:
   Oro, plata, cobre y platino
3. Energíaslos grandes impulsores:
   Petróleo WTI, crudo Brent, gas natural

Materias primas blandas (agricultura)

Son cultivos y los cultivos dependen de tiempo.

• ¿Fue una buena cosecha? ¿Sequía? ¿Inundaciones?
  Encontrará actualizaciones en Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA).

También, qué países producir estos productos?
Toma café en granoEntre los principales productores figuran:

• Brasil, Vietnam, Colombia, Indonesia

Pregúntatelo a ti mismo:

• ¿Hay disturbios civiles?
• ¿Existen prohibiciones de exportación?
• ¿Cómo es la economía local?

Ejemplo: Cuando el conflicto en Ucrania (uno de los principales productores de trigo), la oferta mundial de trigo disminuyó y los precios se dispararon.

Entonces mira demanda:

• ¿Está aumentando el consumo mundial?
• ¿Algún nuevo uso para la mercancía?

Metales

Pregunta:

• ¿Para qué se utiliza este metal?
• ¿Aumenta o disminuye la demanda?

Los metales desempeñan dos funciones principales:

1. Metales refugio

• Oro es el clásico refugio seguro.
• En tiempos de guerra, recesión o incertidumbre, los inversores huyen en busca de seguridad.
• Otros activos refugio son: USD, JPY, CHF y, por supuesto, el oro.

"Cuando el mundo parece incierto, el oro tiende a brillar".

2. Metales industriales

• Cobre es un gran ejemplo también conocido como "Dr. Cobre" por su estrecha relación con el crecimiento económico.
• Se utiliza en la construcción, la electrónica y la fabricación.

Comprueba también el suministro:

• ¿Quién extrae el metal?
• ¿Hay huelgas laborales, problemas políticos o medidas reglamentarias que afecten al suministro?

Energías (petróleo y gas)

Estos productos impulsar el mundoliteral y económicamente.

Pregunta:

• ¿Quién produce petróleo y gas?
• ¿Qué ocurre en esas regiones?

Ejemplo:

• Tensiones en Oriente Próximo? Los mercados reaccionan con rapidez.
• Exportaciones rusas de gas se vieron muy afectadas por las sanciones durante la guerra de Ucrania.

Luego está OPEPla Organización de Países Exportadores de Petróleo.

• Pueden aumentar o reducir la producción, lo que hace variar significativamente los precios del petróleo tanto en el surtidor como en el mercado.

Y por último, demanda.

• ¿Está creciendo la economía mundial?
• ¿Está activa la industria?
• ¿Vuelan más las compañías aéreas?
• ¿Aumentan las fábricas?

En tiempos de bonanza, la demanda aumenta.
En las desaceleraciones, bajan la demanda y los precios.

Reflexión final:

Cuando se trata de materias primas, siempre hay que volver a:

Oferta y demanda.
Eso es lo que determina el precio.