Análisis fundamental de las acciones

Cuando se analizan acciones, básicamente se hace una pregunta:

"¿Merece la pena invertir en esta empresa a tenor de su rendimiento real?".

A diferencia del análisis técnico (que examina los gráficos de precios y las tendencias), análisis fundamental profundiza en el los resultados empresariales reales de la empresa, sus finanzas, su liderazgo y las condiciones del sector.

Vamos a desglosarlo.

Potencial de crecimiento

Empieza por preguntar:
¿La empresa crece o tiene dificultades?
Por ejemplo, si nos fijamos en Microsoft, ¿están aumentando sus ingresos? ¿Están lanzando nuevos productos o expandiéndose a nuevos mercados? ¿O están recortando empleos y perdiendo objetivos?

El crecimiento es la motor que impulsa la revalorización de las acciones.

Temporada de resultados

Uno de los periodos más importantes en el mercado de valores es temporada de resultadoslo que sucede cada trimestre.

Es el momento en que empresas como Apple, Google, Microsoft, JP Morgan, etc., publican sus informes de resultados. Estos informes revelan:

• Ingresos y beneficios (en comparación con las expectativas de los analistas)
• Previsiones (sus perspectivas para el próximo trimestre/año)
• Métricas financieras clave como BPA (beneficios por acción), márgenes, etc.

¿Se superan las expectativas? Las acciones pueden subir
¿No se cumplen las expectativas? Las acciones pueden caer a veces con fuerza

¿Qué hace la empresa?

Pregunta:
¿A qué sector pertenece esta empresa y cuál es su rendimiento?
Ejemplo: Apple vende productos electrónicos de gama alta. Si la el mercado de los smartphones se ralentizao que los consumidores reduzcan sus grandes compras, los ingresos de Apple podrían resentirse, aunque la empresa siga siendo fuerte.

Comprender la tendencias generales del sector te da contexto.

Vea la competición

Ninguna empresa opera en el vacío. No pierda de vista empresas competidoras.

Ejemplo:
Si los ingresos publicitarios de Snap son débiles, podría ser un indicio de problemas para Meta (Facebook) ya que ambos dependen en gran medida de la publicidad digital.

Los resultados de la competencia suelen dar señales tempranas.

El liderazgo importa

Una empresa es tan fuerte como las personas que la dirigen.

Pregúntatelo a ti mismo:

• ¿Quién es el Director General y el equipo ejecutivo?
• ¿Tienen un sólido historial de crecimiento e innovación?
• ¿Ha habido escándalos o cambios en la dirección?

Las noticias sobre ceses de directivos o malas decisiones de liderazgo pueden debilitar la confianza de los inversores y mover el precio de las acciones.

Noticias del mercado y rumores de compra

Esté siempre atento al "ruido del mercado", rumores, titulares o rumores repentinos.

Ejemplo: Cuando surgieron rumores de que los propietarios del Manchester United estaban estudiando una venta, sus acciones se disparó por la especulaciónincluso antes de que se anunciara nada oficial.

En algunos casos, rumores de adquisiciones, asociaciones o cambios normativos puede provocar un gran movimiento, a veces incluso antes de que se publiquen los resultados.

En resumen: preguntas clave

1. ¿Está creciendo la empresa?
2. ¿Cómo fueron sus últimos ingresos?
3. ¿A qué sector pertenecen y cuál es su rendimiento?
4. ¿Cómo les va a sus competidores?
5. ¿Quién dirige el espectáculo?
6. ¿Hay rumores, noticias o rumores en torno a la empresa?

El análisis fundamental ayuda a comprender el "por qué" de la cotización de un valor. y si el precio refleja el valor real de la empresa.