Learn the Markets Archives - OneRoyal Academy

معاملات در بازار آسیا: به چه نکاتی باید توجه کرد

وقتی عقربه‌های ساعت از ساعت ۱۱ شب به وقت گرینویچ می‌گذرد و خورشید بر فراز توکیو طلوع می‌کند، جلسه معاملاتی آسیا درهای خود را به روی موج جدیدی از فعالیت بازار باز می‌کند. اگرچه اغلب به دلیل نوسانات شدید لندن و نیویورک نادیده گرفته می‌شود، اما جلسه آسیا فرصت‌های زیادی را در خود جای داده است، اما تنها در صورتی که بدانید به دنبال چه چیزی باشید. بیایید آن را به صورت عملی تجزیه و تحلیل کنیم. ۱. انتظار نوسانات کمتر را داشته باشید - و بر اساس آن برنامه‌ریزی کنید. اولین چیزی که معامله‌گران در مورد جلسه آسیا متوجه می‌شوند این است که تمایل به سکوت دارد. بعید است نوسانات شدید قیمت را ببینید، مگر اینکه داده‌های اقتصادی مهمی از منطقه منتشر شود. بازیگران کلیدی؟ ژاپن، استرالیا، چین و گاهی اوقات کره جنوبی و نیوزیلند. بنابراین، این برای شما چه معنایی دارد؟ خب، اگر شما یک معامله‌گر بریک‌اوت هستید، این ممکن است زمین بازی ایده‌آل شما نباشد. با این حال، اگر به استراتژی‌های محدود به محدوده یا بازگشت به میانگین علاقه دارید، این جلسه می‌تواند مناسب شما باشد. بازارها اغلب در این مدت تثبیت می‌شوند، چیزی که معامله‌گران باتجربه از آن به نفع خود استفاده می‌کنند. ۲. جفت ارزهای ین ژاپن، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند را زیر نظر داشته باشید. این جلسه به شدت تحت تأثیر اخبار محلی و داده‌های اقتصادی به ویژه از ژاپن و استرالیا قرار دارد. برای اطلاعیه‌هایی مانند بیانیه‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA) یا اعداد تولید ناخالص داخلی ژاپن، به دقت تقویم‌های اقتصادی را زیر نظر داشته باشید. جفت ارزهای ین ژاپن (مانند دلار آمریکا/ین ژاپن) در صورت تغییر سیاست از سوی بانک ژاپن می‌توانند به طور قابل توجهی تغییر کنند، در حالی که دلار استرالیا و دلار نیوزیلند به دلیل پیوندهای تجاری خود با چین، اغلب به قیمت کالاها و شاخص‌های اقتصادی چین واکنش نشان می‌دهند. ۳. نقدینگی به تدریج افزایش می‌یابد - به خصوص در اوایل جلسه نقدینگی در اوایل جلسه آسیا، به ویژه در زمان باز شدن بازار سیدنی، اغلب کم است. اسپردها می‌توانند افزایش یابند و حرکات قیمت ممکن است نامنظم به نظر برسند. با این حال، با باز شدن بازار توکیو و شروع اجرای سفارشات توسط معامله‌گران در ژاپن، جلسه ریتم خود را پیدا می‌کند. اگر در حال اسکالپینگ هستید یا از استراتژی‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌کنید، مراقب باشید که خیلی زود وارد بازار نشوید. قبل از انجام معاملات خود، منتظر افزایش نقدینگی توکیو باشید. ۴. به دنبال ادامه یا اتمام حرکات قبلی باشید. جلسه آسیا گاهی اوقات می‌تواند به عنوان آرامش پس از (یا قبل از) طوفان عمل کند. اگر جلسه ایالات متحده با شتاب قوی به پایان رسید، ساعات آسیایی می‌تواند یا آن روند را ادامه دهد یا نشانه‌هایی از خستگی و بازگشت را نشان دهد. از این زمان برای ارزیابی روند کلی‌تر استفاده کنید. به دنبال تثبیت‌ها، اصلاح‌ها یا شکست‌های ناگهانی باشید. این سرنخ‌ها می‌توانند شما را برای معاملات در طول جلسه لندن که نوسان بیشتری دارد، آماده کنند. ۵. بیش از حد معامله نکنید - بگذارید بازار به سمت شما بیاید شاید بزرگترین دام در طول جلسه آسیایی، معامله از روی خستگی باشد. وقتی قیمت به آرامی حرکت می‌کند، بسیاری از معامله‌گران سعی می‌کنند معاملاتی را که واقعاً وجود ندارند، به زور انجام دهند. این یک مسیر سریع برای بازگرداندن پیپ‌های به سختی به دست آمده به بازار است. صبور باشید. اگر تنظیمات تمیز نیست، آن را رها کنید. نظم و انضباط چیزی است که یک معامله‌گر با سابقه طولانی را از کسی که سریع از پا درمی‌آید، متمایز می‌کند. نکات پایانی معامله در جلسه آسیایی مربوط به آدرنالین نیست، بلکه مربوط به دقت، صبر و درک چگونگی رفتار متفاوت جلسه نسبت به خواهر و برادرهای پر سر و صدایش است. تسلط بر آن نه تنها فرصت‌های جدیدی را باز می‌کند، بلکه معاملات کلی شما را تیزتر می‌کند.

بیشتر بدانید

گزارش‌های درآمد (آنچه بازارها را هدایت می‌کند)

از هر معامله‌گری که اوضاع در بازار سهام داغ می‌شود بپرسید، احتمالاً به یک چیز اشاره می‌کنند: فصل درآمدها. این زمانی است که شرکت‌ها پرده را کنار می‌زنند و به جهانیان نشان می‌دهند که عملکردشان چگونه بوده است. و باور کنید که این اعداد می‌توانند بازارها را شوکه کنند. گزارش‌های درآمد فقط مجموعه‌ای از ارقام نیستند، بلکه پر از انتظارات، احساسات و شگفتی هستند. معامله‌گران فقط به این واکنش نشان نمی‌دهند که آیا یک شرکت پول درآورده است یا خیر؛ آنها به این واکنش نشان می‌دهند که آیا بهتر یا بدتر از آنچه همه انتظار داشتند عمل کرده است یا خیر. کلمه کلیدی، انتظارات، همین است. فرض کنید یک غول فناوری پیش‌بینی درآمد خود را خراب می‌کند و از EPS (سود هر سهم) پیشی می‌گیرد. سهام جهش می‌کند. اما نکته اینجاست: گاهی اوقات، حتی اگر یک شرکت از انتظارات پیشی بگیرد، سهام سقوط می‌کند. چرا؟ شاید راهنمایی ضعیف بوده است. شاید مدیرعامل به رشد کندتر اشاره کرده باشد. شاید بازار قبلاً خبر خوب را "ارزیابی" کرده باشد. این فقط اعداد نیستند، بلکه داستان پشت آنهاست. درآمدها همچنین لحن را در کل بخش‌ها تعیین می‌کنند. اگر یک بانک بزرگ رشد قوی وام و حاشیه سود ثابتی را گزارش کند، سایر سهام مالی ممکن است بر این موج سوار شوند. از طرف دیگر، یک گزارش ناامیدکننده از یک رهبر بازار می‌تواند کل صنعت را به پایین بکشد. برای معامله‌گران، فصل درآمدها یک معدن طلا و یک میدان مین است. نوسانات افزایش می‌یابد، اسپردها افزایش می‌یابد و عملکرد قیمت‌ها شدید و غیرقابل پیش‌بینی می‌شود. شما باید زیرک، آماده و از همه مهم‌تر، از آنچه بازار قبل از افت اعداد انتظار دارد، آگاه باشید. بنابراین وقتی فصل درآمدها از راه می‌رسد، فقط به تیترها نگاه نکنید و به احساسات، راهنمایی‌ها و واکنش‌ها بپردازید. زیرا در این بازی، موضوع این نیست که چه چیزی درست است، بلکه موضوع این است که بازار چه احساسی دارد.

بیشتر بدانید

روانشناسی (چه چیزی بازارها را هدایت می‌کند)

وقتی به آنچه بازارها را حرکت می‌دهد فکر می‌کنیم، مظنونین همیشگی به ذهنمان خطور می‌کنند، نرخ بهره، گزارش‌های درآمد، رویدادهای ژئوپلیتیک. اما اگر بیش از پنج دقیقه در بازی معاملاتی بوده باشید، می‌دانید که داده‌های سرد و بی‌روح همیشه باعث افزایش یا کاهش قیمت نمی‌شوند. اغلب اوقات، روانشناسی است که نخ‌ها را می‌چرخاند. بازارها از مردم تشکیل شده‌اند و مردم احساسی هستند. ترس، طمع، وحشت، سرخوشی، اینها فقط احساسات نیستند؛ آنها محرک‌های حرکت قیمت هستند. به هر سقوط یا افزایش قیمت بزرگی نگاهی بیندازید، خواهید دید که احساسات، مدت‌ها قبل از اینکه عوامل بنیادی به آن برسند، در راس حرکت قیمت قرار دارند. هیاهوی گیم‌استاپ را به خاطر دارید؟ این مربوط به عملکرد شرکت نبود؛ مربوط به تسلط ذهنیت جمعی بود. حتی معامله‌گران باتجربه هم در دام‌های روانشناختی می‌افتند. رفتار گله‌وار یکی از آنهاست. شما یک حرکت تند می‌بینید و فکر می‌کنید، "نمی‌توانم از دستش بدهم." این همان ترس از دست دادن فرصت است و اغلب منجر به تصمیم‌گیری ضعیف می‌شود. از طرف دیگر، در مواجهه با ترس، فلج وجود دارد. وقتی بازار در حال سقوط است، تفکر منطقی اغلب در مقابل غریزه‌ی خروج از بازار، صرف نظر از هزینه، در اولویت دوم قرار می‌گیرد. به همین دلیل است که تحلیل تکنیکال اینقدر خوب عمل می‌کند. این یک جادو نیست؛ بلکه نقشه‌ای از روانشناسی جمعیت است. الگوهای شمعی، سطوح حمایت و مقاومت، بازتاب‌هایی از جایی هستند که معامله‌گران احتمالاً بر اساس پاسخ‌های احساسی گذشته عمل می‌کنند. شما فقط به قیمت نگاه نمی‌کنید؛ شما به رفتار نگاه می‌کنید. در نهایت؟ شما می‌توانید بهترین استراتژی معاملاتی جهان را داشته باشید، اما اگر نفهمید که روانشناسی چگونه بازار را حرکت می‌دهد و مهمتر از آن، چگونه بر شما تأثیر می‌گذارد، کورکورانه عمل می‌کنید. نمودار اهمیتی نمی‌دهد که چقدر باهوش هستید. به آنچه مردم احساس می‌کنند واکنش نشان می‌دهد، نه فقط به آنچه می‌دانند. بنابراین دفعه‌ی بعد که حرکت قیمت را به روش‌هایی که به نظر «منطقی» نمی‌رسد، تماشا می‌کنید، یک قدم به عقب بردارید. ممکن است این فقط طرز فکر جمعی بازار باشد که حرکت بعدی خود را رقم می‌زند.

بیشتر بدانید

تصمیمات نرخ بهره و کنفرانس‌های مطبوعاتی بانک مرکزی چیست؟

اگر یک اتفاق وجود داشته باشد که بتواند بازارها را مانند صاعقه تکان دهد، آن تصمیم نرخ بهره است. چه در حال معامله ارز خارجی، سهام، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال باشید، این اعلامیه‌ای است که همه را از متخصصان وال استریت گرفته تا تازه‌کارهای خرده‌فروشی، به خود جذب می‌کند. بنابراین، دقیقاً در اینجا درباره چه چیزی صحبت می‌کنیم؟ تصمیمات نرخ بهره توسط بانک مرکزی یک کشور گرفته می‌شود، مانند فدرال رزرو در ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا در اروپا یا بانک انگلستان در بریتانیا. وظیفه آنها مدیریت سیاست پولی است و یکی از بزرگترین ابزارهای موجود در زرادخانه آنها نرخ بهره پایه است. این نرخی است که بانک‌ها با آن پول قرض می‌گیرند و بر همه چیز از هزینه‌های وام مسکن گرفته تا وام‌های تجاری تأثیر می‌گذارد. وقتی بانک‌های مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهند، معمولاً نشانه‌ای است که آنها اغلب سعی می‌کنند اقتصاد بیش از حد داغ را برای مقابله با تورم آرام کنند. نرخ‌های بالاتر به این معنی است که وام گرفتن گران‌تر می‌شود، هزینه‌ها کند می‌شود و در حالت ایده‌آل، تورم کاهش می‌یابد. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره راهی برای تحریک رشد است که وام گرفتن را ارزان‌تر می‌کند و هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند. اما اینجاست که اوضاع برای بازارها داغ می‌شود. تصمیمات نرخ بهره فقط به دلیل خود تغییر، بازارها را تکان نمی‌دهد. همه چیز به انتظارات بستگی دارد. اگر معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را داشته باشند و این اتفاق نیفتد؟ انتظار نوسان داشته باشید. اگر بانک مرکزی نرخ‌ها را کاهش دهد اما به کاهش بیشتر اشاره کند؟ بازارها بلافاصله بر اساس آن حرکات آینده قیمت‌گذاری خواهند کرد. وارد کنفرانس مطبوعاتی شوید: محرک واقعی بازار حال، اگر فکر می‌کنید تصمیم به خودی خود کل نمایش است، نیمی از ماجرا را از دست می‌دهید. پس از اکثر اعلامیه‌های مهم نرخ، بانک‌های مرکزی یک کنفرانس مطبوعاتی برگزار می‌کنند. و اینجاست که معامله‌گران به آن تکیه می‌کنند. کنفرانس مطبوعاتی جایی است که روسای بانک‌های مرکزی مانند جروم پاول (فدرال رزرو)، کریستین لاگارد (بانک مرکزی اروپا) یا اندرو بیلی (بانک مرکزی انگلستان) روی صحنه می‌آیند و دلیل این تصمیم را توضیح می‌دهند. اما مهمتر از آن، آنها نکاتی را در مورد آینده مطرح می‌کنند. آیا افزایش‌های بیشتری وجود خواهد داشت؟ آیا آنها نشانه‌هایی از ضعف اقتصادی می‌بینند؟ چقدر نگران تورم هستند؟ لحن همه چیز است. لحن کمی تهاجمی‌تر از حد انتظار (سوگیری انقباضی)؟ ارز می‌تواند افزایش یابد و بازده ممکن است افزایش یابد. رویکردی ملایم‌تر (سوگیری تسهیلی یا خنثی)؟ ممکن است شاهد فروش گسترده ارز محلی و جهش ناگهانی در سهام باشید. به همین دلیل است که کنفرانس مطبوعاتی اغلب نوسانات بیشتری نسبت به تصمیم واقعی ایجاد می‌کند. معامله‌گران به هر کلمه، هر مکث، هر نکته ظریفی توجه می‌کنند. فقط آنچه گفته می‌شود مهم نیست، بلکه آنچه گفته می‌شود مهم است.

بیشتر بدانید

ادعاهای اولیه ایالات متحده چیست؟

هر پنجشنبه، درست زمانی که بازار نفس تازه‌ای از نوسانات هفته می‌گیرد، یک شاخص اقتصادی منتشر می‌شود که معامله‌گران در سراسر جهان آن را به دقت زیر نظر دارند: تعداد مدعیان اولیه بیکاری در ایالات متحده. در نگاه اول، شاید این گزارش هفتگی که نشان می‌دهد چند نفر برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری داده‌اند، چندان مهم به نظر نرسد. اما کمی عمیق‌تر بررسی کنید، خواهید دید که چرا این آمار ساده تا این حد بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد. مدعیان بیکاری چیزی هستند که ما آن را یک شاخص با فرکانس بالا و در لحظه می‌نامیم. به عبارت دیگر، در حالی که بسیاری از ارقام اقتصادی ماهانه منتشر می‌شوند و اغلب احساس می‌کنند که به ما می‌گویند چه اتفاقی افتاده است، این یکی نگاهی تازه و هفتگی به سلامت بازار کار ایالات متحده به ما می‌دهد. و در اقتصادی مصرف‌کننده‌محور مانند ایالات متحده، شغل همه چیز است. افزایش تعداد مدعیان بیکاری؟ این یک پرچم قرمز بالقوه است. این می‌تواند نشان دهد که کسب‌وکارها در حال اخراج افراد هستند، که ممکن است نشان‌دهنده کندی اقتصادی یا حتی نشانه‌های اولیه رکود اقتصادی باشد. از طرف دیگر، کاهش مدعیان بیکاری معمولاً اعتماد به نفس را افزایش می‌دهد و نشان‌دهنده قدرت در بازار کار و به تبع آن، اقتصاد گسترده‌تر است. برای معامله‌گران، به ویژه آن‌هایی که در بازار فارکس، سهام و نرخ بهره فعالیت دارند، این داده‌ها می‌تواند یک سیگنال هشداردهنده باشد. افزایش غیرمنتظره تعداد مدعیان بیکاری می‌تواند باعث شود که به سمت بازار امنی مانند ضعف دلار، خرید اوراق قرضه و عقب‌نشینی سهام هجوم بیاورند. آیا انتشار قوی‌تر از حد انتظار؟ فضای ریسک‌پذیری، قدرت دلار و شاید حتی زمزمه‌های جنگ‌طلبانه در مورد فدرال رزرو. به طور خلاصه، تعداد مدعیان بیکاری اولیه ممکن است پر زرق و برق‌ترین خبر در تقویم نباشد، اما بسیار تأثیرگذار است. این نوع داده‌ها به شما تصویری زنده از حرکت اقتصادی و در بازارهای پرسرعت ارائه می‌دهند.

بیشتر بدانید

شاخص تولید ISM چیست؟

وقتی صحبت از شاخص‌های اقتصادی می‌شود که قدرت تحریک بازارها را دارند، شاخص تولید ISM یکی از مواردی است که باید در نظر داشته باشید. این گزارش که اغلب توسط سرمایه‌گذاران معمولی نادیده گرفته می‌شود، از نظر تأثیرگذاری، به‌ویژه برای کسانی که اقتصاد ایالات متحده و روندهای جهانی گسترده‌تر را زیر نظر دارند، بسیار مهم است. خب، این چیست؟ شاخص تولید که ماهانه توسط موسسه مدیریت تأمین (ISM) منتشر می‌شود و با نام PMI (شاخص مدیران خرید) نیز شناخته می‌شود، سلامت اقتصادی بخش تولید را اندازه‌گیری می‌کند. این گزارش بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید در صنایع کلیدی است و همه چیز را از سفارشات جدید و سطح تولید گرفته تا تحویل تأمین‌کنندگان و اشتغال بررسی می‌کند. به طور خلاصه، این شاخص تصویری لحظه‌ای از احساسات تولیدکنندگان و مهم‌تر از آن، آنچه انجام می‌دهند، به ما می‌دهد. نکته جالب اینجاست: این شاخص یک شاخص پیشرو است. این بدان معناست که تمایل دارد قبل از اقتصاد گسترده‌تر حرکت کند، و این آن را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که به دنبال پیشی گرفتن از منحنی هستند، فوق‌العاده مفید می‌کند. عدد جادویی در اینجا ۵۰ عدد بالاتر از این شاخص، نشان‌دهنده انبساط است، در حالی که هر عددی پایین‌تر از آن نشان‌دهنده انقباض است. چرا باید به آن اهمیت دهید؟ زیرا بازارها بر اساس انتظارات حرکت می‌کنند. یک گزارش ISM قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند باعث افزایش شدید سهام و تقویت دلار شود، در حالی که یک گزارش ضعیف می‌تواند باعث فروش گسترده و زمزمه‌های رکود شود. این نوع داده‌ای است که می‌تواند بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر بگذارد و احساسات سرمایه‌گذاران را به میزان زیادی شکل دهد. در اصل، شاخص تولید ISM فقط یک افت داده نیست، بلکه یک بررسی نبض موتور تولید اقتصاد است. چه در حال معامله ارز، کالا یا سهام باشید، دانستن نحوه خواندن این گزارش می‌تواند به شما مزیت بدهد. و در دنیای مالی پرشتاب امروز، هر مزیتی...

بیشتر بدانید

چرا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک عامل محرک بازار است؟

اگر بیش از یک دقیقه در تالار معاملات بوده‌اید، احتمالاً عبارت «جمعه NFP» را با ترکیبی از پیش‌بینی و اضطراب شنیده‌اید. دلیلش این است که گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در تقویم مالی است و وقتی منتشر می‌شود، بازارها حرکت می‌کنند. اما چرا این گزارش اینقدر قدرت دارد؟ و معامله‌گران باید مراقب چه چیزی باشند؟ بیایید آن را تجزیه و تحلیل کنیم. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی چیست؟ گزارش NFP که در اولین جمعه هر ماه توسط دفتر آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، به ما می‌گوید که چه تعداد شغل در اقتصاد ایالات متحده به استثنای کار کشاورزی، کارمندان دولتی، کارگران خانگی خصوصی و کارمندان سازمان‌های غیرانتفاعی اضافه یا از دست رفته است. به عبارت ساده: این یک بررسی سلامت در بازار کار ایالات متحده است. اما این فقط تعداد مشاغل اصلی نیست که معامله‌گران به آن اهمیت می‌دهند. این گزارش همچنین شامل داده‌هایی در مورد موارد زیر است: نرخ بیکاری میانگین درآمد ساعتی نرخ مشارکت نیروی کار هر یک از این معیارها سرنخ‌هایی در مورد قدرت خرید مصرف‌کننده، فشار تورم و مسیر اقتصادی گسترده‌تر ارائه می‌دهد. چرا باید به معامله‌گران اهمیت داد؟ نکته اینجاست که فدرال رزرو مانند یک شاهین بازار کار را زیر نظر دارد. وظیفه دوگانه آنها کنترل تورم و تضمین حداکثر اشتغال است. بنابراین، وقتی داده‌های اشتغال چه مثبت و چه منفی غافلگیرکننده باشند، می‌توانند موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را تغییر دهند، که تأثیر دومینویی بر همه چیز از ارزها گرفته تا کالاها دارد. بیایید ببینیم که این موضوع چگونه پیش می‌رود: تأثیر بر دلار آمریکا گزارش NFP اغلب یک کاتالیزور دلار آمریکا است. رشد قوی اشتغال، نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی است که ممکن است فدرال رزرو را وادار به افزایش نرخ بهره یا حفظ آن برای مدت طولانی‌تر کند. این معمولاً برای دلار صعودی است. از طرف دیگر، اعداد ضعیف نشان‌دهنده کندی اقتصادی هستند و به فدرال رزرو فشار می‌آورند تا پدال گاز را کمتر فشار دهد و احتمالاً دلار را تضعیف کند. تأثیر بر سهام سهام می‌تواند کمی ظریف‌تر باشد. یک گزارش NFP قوی ممکن است احساسات را بالا ببرد "عالی، اقتصاد در حال حرکت است!" اما اگر خیلی قوی باشد، بازارها ممکن است از افزایش نرخ بهره که می‌تواند رشد را خفه کند، به ویژه در بخش‌های حساس به نرخ بهره مانند فناوری، بترسند. برعکس، یک گزارش ضعیف ممکن است در کوتاه‌مدت سهام را تقویت کند اگر نشان‌دهنده چرخش فدرال رزرو به سمت سیاست انبساطی باشد. اما ضعف پایدار؟ این زمانی است که ترس از رکود شروع به رخنه می‌کند. تأثیر بر اوراق قرضه و کالاها اوراق قرضه: بازده اغلب در NFP های قوی افزایش می‌یابد (زیرا معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را دارند) و در داده‌های ضعیف کاهش می‌یابد. طلا: طلا به عنوان یک پناهگاه امن، تمایل دارد از اعداد ضعیف شغل یا ترس‌های تورمی ناشی از افزایش دستمزدها سود ببرد. نفت: رشد شغل از تقاضا حمایت می‌کند. کاهش حقوق و دستمزد؟ نفت می‌تواند با کاهش پیش‌بینی‌های رشد به سمت پایین، سقوط کند. نوسان پادشاه است اگر یک چیز وجود داشته باشد که معامله‌گران باید از روز NFP انتظار داشته باشند، آن نوسان است. بازارها می‌توانند در عرض چند دقیقه پس از گزارش، به خصوص اگر اعداد به شدت از انتظارات منحرف شوند، دچار نوسان شوند. نکته کلیدی آمادگی است: پیش‌بینی را درک کنید، سطوح فنی خود را آماده داشته باشید و به یاد داشته باشید که واکنش اغلب بیشتر از خود داده‌ها اهمیت دارد. حرکت اولیه همیشه حرکت واقعی نیست. نکات پایانی همانطور که اغلب در برنامه‌های زنده و وبینارهایم تأکید می‌کنم: "مسئله پیش‌بینی عدد نیست، بلکه برنامه‌ریزی پاسخ شماست." روز NFP وقت بی‌خیالی نیست. وقت آن است که محاسبه‌گر، خونسرد و آماده برای سازگاری باشید. چه در حال معامله فارکس، سهام یا کالا باشید، توجه به گزارش اشتغال غیرکشاورزی می‌تواند نقطه قوت ماه شما باشد. اگر آن را از دست بدهید، ممکن است جهش بزرگ بعدی بازار را از دست بدهید.

بیشتر بدانید

What Drives the Markets?

Understanding market movements is key to successful trading. Prices are primarily driven by two forces: fundamental factors (economic data, news events) and technical factors (price patterns, indicators). Let’s focus on the technical drivers: Key Technical Market Drivers: 🔹 Price Action – Historical price movements often repeat, forming recognizable patterns (head & shoulders, triangles, etc.) 🔹 Support & Resistance – Psychological price levels where buying/selling pressure intensifies 🔹 Technical Indicators – Tools like moving averages, RSI, and MACD help identify trends and momentum 🔹 Volume Analysis – Trading volume confirms the strength of price movements 🔹 Market Sentiment – Gauged through indicators like COT reports or sentiment indexes Why Technical Matter: Helps identify high-probability entry/exit points Works across all timeframes (scalping to long-term investing) Provides objective rules for trading decisions Mastering technical analysis gives you an edge in predicting potential market movements. Combine it with fundamental analysis for a complete trading strategy. 📈 Start applying technical analysis

بیشتر بدانید

تحلیل بنیادی برای کالاها

دو کلمه مهم در مورد تجارت کالاها عبارتند از: عرضه و تقاضا! این چیزی است که قیمت کالاها را به طور ساده و واضح تغییر می‌دهد. بیایید شروع کنیم… انواع کالاها می‌توانیم کالاها را به سه دسته اصلی تقسیم کنیم: کالاهای نرم، کالاهای کشاورزی مانند: پنبه، قهوه، کاکائو، گندم، سویا فلزات، از جمله: طلا، نقره، مس، پلاتین انرژی‌ها، محرک‌های بزرگ: نفت WTI، نفت خام برنت، گاز طبیعی کالاهای نرم (کشاورزی) اینها محصولات کشاورزی هستند و محصولات به آب و هوا بستگی دارند. آیا برداشت خوبی بود؟ خشکسالی؟ سیل؟ می‌توانید به‌روزرسانی‌ها را از وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA) پیدا کنید. همچنین، کدام کشورها این کالاها را تولید می‌کنند؟ دانه‌های قهوه را در نظر بگیرید، تولیدکنندگان اصلی عبارتند از: برزیل، ویتنام، کلمبیا، اندونزی از خود بپرسید: آیا ناآرامی‌های داخلی وجود دارد؟ آیا ممنوعیت صادرات وجود دارد؟ اقتصاد محلی چگونه است؟ مثال: وقتی درگیری در اوکراین (یک تولیدکننده بزرگ گندم) آغاز شد، عرضه جهانی گندم کاهش یافت و قیمت‌ها افزایش یافت. سپس به تقاضا نگاه کنید: آیا مصرف جهانی در حال افزایش است؟ آیا کاربردهای جدیدی برای این کالا وجود دارد؟ فلزات می‌پرسند: این فلز برای چه چیزی استفاده می‌شود؟ آیا تقاضا در حال افزایش است یا کاهش؟ فلزات دو نقش اصلی دارند: ۱. فلزات پناهگاه امن طلا پناهگاه امن کلاسیک است. در زمان جنگ، رکود اقتصادی یا عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران به سمت امنیت فرار می‌کنند. سایر دارایی‌های پناهگاه امن عبارتند از: دلار آمریکا، ین ژاپن، فرانک سوئیس و البته طلا. "وقتی جهان نامطمئن به نظر می‌رسد، طلا تمایل به درخشش دارد." ۲. فلزات صنعتی مس نمونه بسیار خوبی است که به دلیل ارتباط نزدیکش با رشد اقتصادی به "دکتر مس" نیز معروف است. در ساخت و ساز، الکترونیک و تولید استفاده می‌شود. عرضه را نیز بررسی کنید: چه کسی این فلز را استخراج می‌کند؟ آیا اعتصابات کارگری، مسائل سیاسی یا سرکوب‌های نظارتی بر عرضه تأثیر می‌گذارند؟ انرژی‌ها (نفت و گاز) این کالاها جهان را به معنای واقعی کلمه و از نظر اقتصادی هدایت می‌کنند. بپرسید: چه کسی نفت و گاز تولید می‌کند؟ در آن مناطق چه اتفاقی می‌افتد؟ مثال: تنش‌های خاورمیانه؟ بازارها به سرعت واکنش نشان می‌دهند. صادرات گاز روسیه در طول جنگ اوکراین به شدت تحت تأثیر تحریم‌ها قرار گرفت. سپس اوپک، سازمان کشورهای صادرکننده نفت، وجود دارد. آنها می‌توانند تولید را افزایش یا کاهش دهند، که این امر قیمت نفت را هم در پمپ بنزین و هم در بازار به طور قابل توجهی تغییر می‌دهد. و در نهایت، تقاضا. آیا اقتصاد جهانی در حال رشد است؟ آیا صنعت فعال است؟ آیا خطوط هوایی بیشتر پرواز می‌کنند؟ آیا کارخانه‌ها فعالیت خود را افزایش می‌دهند؟ در دوران رونق، تقاضا افزایش می‌یابد. در دوران رکود، تقاضا و قیمت‌ها کاهش می‌یابند. نکته پایانی: وقتی صحبت از کالاها می‌شود، همیشه به عرضه و تقاضا برگردید. این همان چیزی است که ...

بیشتر بدانید

تحلیل بنیادی سهام

هنگام تحلیل سهام، اساساً یک سوال می‌پرسید: «آیا این شرکت بر اساس عملکرد واقعی‌اش ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟» برخلاف تحلیل تکنیکال (که به نمودارها و روندهای قیمت نگاه می‌کند)، تحلیل بنیادی به عملکرد واقعی کسب‌وکار، امور مالی، رهبری و شرایط صنعت شرکت می‌پردازد. بیایید آن را تجزیه و تحلیل کنیم. پتانسیل رشد با پرسیدن این سوال شروع کنید: آیا شرکت در حال رشد است یا در حال مبارزه؟ به عنوان مثال، اگر به مایکروسافت نگاه می‌کنید، آیا درآمد آنها در حال افزایش است؟ آیا آنها محصولات جدیدی را عرضه می‌کنند یا به بازارهای جدید گسترش می‌یابند؟ یا در حال کاهش مشاغل و از دست دادن اهداف هستند؟ رشد موتور محرک افزایش قیمت سهام است. فصل درآمد یکی از مهمترین دوره‌ها در بازار سهام، فصل درآمد است که هر سه ماه یکبار اتفاق می‌افتد. این زمانی است که شرکت‌هایی مانند اپل، گوگل، مایکروسافت، جی پی مورگان و غیره گزارش‌های درآمد خود را منتشر می‌کنند. این گزارش‌ها موارد زیر را نشان می‌دهند: درآمد و سود (در مقایسه با انتظارات تحلیلگران) هدایت رو به جلو (چشم‌انداز آنها برای سه ماهه/سال آینده) معیارهای کلیدی مالی مانند EPS (سود هر سهم)، حاشیه سود و موارد دیگر فراتر از انتظارات؟ سهام ممکن است بالاتر از انتظارات باشد؟ سهام ممکن است گاهی اوقات به شدت کاهش یابد. شرکت چه کاری انجام می‌دهد؟ بپرسید: این شرکت در چه بخشی فعالیت می‌کند و عملکرد آن بخش چگونه است؟ مثال: اپل لوازم الکترونیکی رده بالا می‌فروشد. اگر بازار گوشی‌های هوشمند در حال رکود باشد، یا مصرف‌کنندگان خریدهای بزرگ خود را کاهش دهند، درآمد اپل ممکن است آسیب ببیند - حتی اگر این شرکت هنوز قوی باشد. درک روندهای گسترده‌تر صنعت، زمینه را برای شما فراهم می‌کند. رقابت را تماشا کنید. هیچ شرکتی در خلاء فعالیت نمی‌کند. شرکت‌های رقیب را زیر نظر داشته باشید. مثال: اگر اسنپ درآمد تبلیغاتی ضعیفی را گزارش کند، می‌تواند برای متا (فیس‌بوک) نیز مشکل‌ساز باشد، زیرا هر دو به شدت به هزینه‌های تبلیغات دیجیتال متکی هستند. عملکرد رقیب اغلب سیگنال‌های اولیه را ارائه می‌دهد. رهبری مهم است. یک شرکت فقط به اندازه افرادی که آن را اداره می‌کنند قوی است. از خود بپرسید: مدیرعامل و تیم اجرایی چه کسانی هستند؟ آیا آنها سابقه قوی در رشد و نوآوری دارند؟ آیا رسوایی یا تغییر رهبری وجود داشته است؟ اخبار مربوط به جدایی مدیران یا تصمیمات ضعیف رهبری می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را به خطر بیندازد و قیمت سهام را تغییر دهد. اخبار بازار و شایعات خرید سهام همیشه گوش به زنگ «سر و صداهای بازار»، شایعات، تیترها یا هیاهوی ناگهانی باشید. مثال: وقتی شایعاتی مبنی بر بررسی فروش سهام توسط مالکان منچستر یونایتد منتشر شد، سهام آنها حتی قبل از اعلام رسمی، به دلیل گمانه‌زنی‌ها افزایش یافت. در برخی موارد، شایعات مربوط به خرید، مشارکت یا تغییرات نظارتی می‌تواند حتی قبل از گزارش درآمد، باعث تغییر بزرگی شود. خلاصه: سوالات کلیدی که باید بپرسید: آیا شرکت در حال رشد است؟ آخرین درآمد آنها چگونه بوده است؟ در چه بخشی فعالیت می‌کنند و عملکرد آن چگونه است؟ رقبای آنها چگونه عمل می‌کنند؟ چه کسی صحنه را اداره می‌کند؟ آیا اخبار، شایعات یا شایعاتی در مورد شرکت وجود دارد؟ تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا «چرایی» قیمت سهام را درک کنید - و اینکه آیا قیمت منعکس کننده ارزش واقعی شرکت است یا خیر.

بیشتر بدانید