روانشناسی (چه چیزی بازارها را هدایت می‌کند)

وقتی به عوامل مؤثر بر بازار فکر می‌کنیم، معمولاً موارد مشکوکی مانند نرخ بهره، گزارش‌های درآمدی و رویدادهای ژئوپلیتیکی به ذهنمان خطور می‌کنند. اما اگر بیش از پنج دقیقه در بازار معاملات بوده باشید، می‌دانید که داده‌های خام و قطعی همیشه دلیل افزایش یا کاهش قیمت نیستند. در بیشتر مواقع، این روانشناسی است که اوضاع را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

بازارها از مردم تشکیل شده‌اند و مردم احساساتی هستند. ترس، طمع، وحشت، سرخوشی، اینها فقط احساسات نیستند؛ آنها محرک‌های حرکت قیمت هستند. به هر سقوط یا افزایش قیمت بزرگی نگاهی بیندازید، خواهید دید که احساسات، مدت‌ها قبل از اینکه عوامل بنیادی به آن برسند، در صدر حرکت قیمت قرار دارند. هیاهوی گیم‌استاپ را یادتان هست؟ این مربوط به عملکرد شرکت نبود؛ مربوط به تسلط ذهنیت جمعی بود.

حتی معامله‌گران باتجربه هم در دام‌های روانی می‌افتند. رفتار گله‌وار یکی از آنهاست. شما یک حرکت تند می‌بینید و فکر می‌کنید، "نمی‌توانم از دستش بدهم." این FOMO است و اغلب منجر به تصمیم‌گیری ضعیف می‌شود. از طرف دیگر، در مواجهه با ترس، فلج وجود دارد. وقتی بازار در حال سقوط است، تفکر منطقی اغلب در مقابل غریزه‌ی خروج از بازار، صرف نظر از هزینه، در اولویت دوم قرار می‌گیرد.

به همین دلیل است که تحلیل تکنیکال اینقدر خوب عمل می‌کند. این یک جادو نیست؛ بلکه نقشه‌ای از روانشناسی جمعیت است. الگوهای شمعی، سطوح حمایت و مقاومت، بازتاب‌هایی از جایی هستند که معامله‌گران احتمالاً بر اساس پاسخ‌های احساسی گذشته عمل خواهند کرد. شما فقط به قیمت نگاه نمی‌کنید؛ شما به رفتار نگاه می‌کنید.

خلاصه کلام؟ شما می‌توانید بهترین استراتژی معاملاتی دنیا را داشته باشید، اما اگر ندانید روانشناسی چگونه بازار را حرکت می‌دهد و مهم‌تر از آن، چگونه بر شما تأثیر می‌گذارد، کورکورانه عمل خواهید کرد. نمودار اهمیتی نمی‌دهد که شما چقدر باهوش هستید. به آنچه مردم احساس می‌کنند واکنش نشان می‌دهد، نه فقط به آنچه می‌دانند.

بنابراین دفعه‌ی بعد که شاهد تغییر قیمت به شکلی غیرمنطقی بودید، یک قدم به عقب بردارید. ممکن است این فقط طرز فکر جمعی بازار باشد که حرکت بعدی خود را انجام می‌دهد.