چرا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک عامل محرک بازار است؟

اگر بیش از یک دقیقه در تالار معاملات بوده باشید، احتمالاً عبارت «جمعه NFP» را شنیده‌اید که با ترکیبی از انتظار و اضطراب مطرح می‌شود. به این دلیل است که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) گزارش مالی یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در تقویم مالی است و وقتی منتشر می‌شود، بازارها تغییر می‌کنند.

اما چرا این گزارش اینقدر قدرت دارد؟ و معامله‌گران باید مراقب چه چیزی باشند؟

بیایید آن را تجزیه کنیم.

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی چیست؟

گزارش NFP که در اولین جمعه هر ماه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، به ما می‌گوید که چه تعداد شغل در اقتصاد ایالات متحده اضافه یا از دست رفته است، به استثنای کار کشاورزی، کارمندان دولتی، کارگران خانگی خصوصی و کارمندان سازمان‌های غیرانتفاعی.

به زبان ساده: این یک بررسی سلامت در بازار کار ایالات متحده است.

اما این فقط مشاغل اصلی نیستند که معامله‌گران به آنها اهمیت می‌دهند. این گزارش همچنین شامل داده‌هایی در مورد موارد زیر است:

• نرخ بیکاری
• میانگین درآمد ساعتی
• نرخ مشارکت نیروی کار

هر یک از این معیارها سرنخ‌هایی در مورد قدرت خرید مصرف‌کننده، فشار تورمی و مسیر اقتصادی گسترده‌تر ارائه می‌دهد.

چرا معامله‌گران باید اهمیت بدهند؟

نکته اینجاست فدرال رزرو مانند یک شاهین بازار کار را زیر نظر داردوظیفه دوگانه آنها کنترل تورم و تضمین حداکثر اشتغال است. بنابراین، وقتی داده‌های اشتغال، چه مثبت و چه منفی، غافلگیرکننده باشند، می‌توانند موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را تغییر دهند، که تأثیر دومینویی بر همه چیز، از ارزها گرفته تا کالاها، دارد.

بیایید نگاهی به چگونگی وقوع آن بیندازیم:

تأثیر بر دلار آمریکا

گزارش NFP اغلب ... کاتالیزور دلار آمریکارشد قوی اشتغال، نشان دهنده یک اقتصاد قوی است که ممکن است فدرال رزرو را به افزایش نرخ بهره یا حفظ آن برای مدت طولانی‌تر ترغیب کند. این امر معمولاً برای دلار مثبت است.

از طرف دیگر، آمار ضعیف نشان‌دهنده رکود اقتصادی است و به فدرال رزرو فشار می‌آورد تا از سرعت سیاست‌گذاری خود بکاهد و این امر احتمالاً دلار را تضعیف می‌کند.

تأثیر بر سهام

سهام می‌تواند کمی ظریف‌تر باشد. یک گزارش قوی NFP ممکن است احساسات را بالا ببرد و بگوید "عالی، اقتصاد در حال حرکت است!" اما اگر خیلی قوی باشد، بازارها ممکن است از افزایش نرخ بهره که می‌تواند رشد را متوقف کند، بترسند، به خصوص در بخش‌های حساس به نرخ بهره مانند فناوری.

برعکس، یک گزارش ضعیف اگر نشان‌دهنده‌ی چرخش فدرال رزرو به سمت سیاست انبساطی باشد، ممکن است در کوتاه‌مدت باعث افزایش سهام شود. اما ضعف پایدار؟ این زمانی است که ترس از رکود شروع به رخنه می‌کند.

تأثیر بر اوراق قرضه و کالاها

• اوراق قرضهبازده اغلب با گزارش‌های NFP قوی افزایش می‌یابد (زیرا معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را دارند) و با داده‌های ضعیف کاهش می‌یابد.
• طلاطلا به عنوان یک پناهگاه امن، معمولاً از آمار ضعیف اشتغال یا ترس‌های تورمی ناشی از افزایش دستمزدها سود می‌برد.
• نفترشد مشاغل از تقاضای سوخت پشتیبانی می‌کند. کاهش حقوق و دستمزد؟ قیمت نفت می‌تواند با کاهش پیش‌بینی‌های رشد، کاهش یابد.

نوسان پادشاه است

اگر یک چیز باشد که معامله‌گران باید از روز NFP انتظار داشته باشند، آن چیز این است نوسان پذیریبازارها می‌توانند در عرض چند دقیقه پس از گزارش، به خصوص اگر اعداد به شدت از انتظارات فاصله داشته باشند، دچار نوسان شوند.

کلید موفقیت، آمادگی است: پیش‌بینی را درک کنید، سطوح تکنیکال خود را آماده داشته باشید و به یاد داشته باشید که واکنش اغلب از خود داده‌ها مهم‌تر است. حرکت اولیه همیشه حرکت واقعی نیست.

نکات پایانی

همانطور که اغلب در برنامه‌های زنده و وبینارهایم تأکید می‌کنم: «مسئله پیش‌بینی عدد نیست، بلکه برنامه‌ریزی برای پاسخ شماست.» روز NFP زمان بی‌احتیاطی نیست. این روز زمان محاسبه، خونسردی و آمادگی برای سازگاری است.

چه در حال معامله فارکس، سهام یا کالاها باشید، توجه به گزارش اشتغال غیرکشاورزی می‌تواند مزیتی باشد که ماه شما را رقم می‌زند. اگر آن را از دست بدهید، ممکن است حرکت بزرگ بعدی بازار را از دست بدهید.