درک اسپردها

اسپرد یکی از اساسی‌ترین مفاهیم در معاملات است که نشان دهنده تفاوت بین قیمت پیشنهادی (فروش) و قیمت درخواستی (خرید) یک ابزار مالی است. به عنوان یک جزء کلیدی از هزینه‌های معاملاتی، درک اسپرد برای معامله‌گران مبتدی و باتجربه ضروری است.

اسپرد چیست؟

اسپرد اساساً کارمزد کارگزار برای اجرای معامله شماست. این کارمزد با پیپ (درصد به امتیاز) اندازه‌گیری می‌شود و بسته به موارد زیر متغیر است:

• نقدینگی بازار (جفت ارزهای اصلی معمولاً اسپرد کمتری دارند)
• نوسانات بازار (اسپردها در طول رویدادهای خبری یا دوره‌های نقدینگی پایین افزایش می‌یابند)
• نوع حساب (حساب‌های ECN دارای اسپرد خام + کمیسیون هستند، در حالی که حساب‌های استاندارد دارای اسپردهای داخلی وسیع‌تری هستند)

انواع اسپرد:

• اسپردهای ثابت
  • صرف نظر از شرایط بازار، ثابت قدم بمانید
  • مشترک با کارگزاران بازارساز
  • به دلیل هزینه‌های قابل پیش‌بینی اما بیشتر، توسط مبتدیان ترجیح داده می‌شود
• متغیر اسپردهای (شناور)
  • نوسان بر اساس نقدینگی بازار
  • معمولاً در شرایط عادی بازار، بازار فشرده‌تر می‌شود
  • می‌تواند در دوره‌های بی‌ثبات به طور قابل توجهی گسترش یابد

نحوه محاسبه اسپرد

فرمول ساده است:

اسپرد = قیمت خرید – قیمت پیشنهاد

مثال (یورو/دلار آمریکا):

• قیمت پیشنهادی: ۱.۱۰۵۰
• قیمت درخواستی: ۱.۱۰۵۲
• اسپرد = ۱.۱۰۵۲ – ۱.۱۰۵۰ = ۰.۰۰۰۲ (۲ پیپ)

برای یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد)، این اسپرد ۲ پیپی برابر است با:

۰.۰۰۰۲ × ۱۰۰۰۰۰ = ۱TP4T20 هزینه در هر دور

چرا موضوع گسترش می‌یابد؟

• مستقیماً بر سودآوری تأثیر می‌گذارد - اسپرد کمتر به معنای هزینه‌های معاملاتی کمتر است
• بر قابلیت اجرای استراتژی معاملاتی تأثیر می‌گذارد – اسکالپینگ نیاز به اسپردهای بسیار پایین دارد
• نشان دهنده شرایط بازار است - افزایش اسپرد اغلب نشان‌دهنده افزایش نوسانات است

نکاتی برای مدیریت هزینه‌های اسپرد:

✓ در ساعات اوج نقدینگی (همپوشانی لندن/نیویورک) معامله کنید

✓ از معامله در زمان انتشار اخبار مهم که اسپردها افزایش می‌یابند، خودداری کنید.

✓ اگر معامله‌گری با حجم معاملات بالا هستید، حساب‌های ECN را برای اسپردهای کم در نظر بگیرید.

✓ هزینه‌های سرشکن‌شده‌ی عوامل تولید را در استراتژی مدیریت ریسک خود لحاظ کنید

درک اسپردها به شما کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌ای در مورد زمان معامله و ابزارهایی که برای بهره‌وری بهینه از هزینه باید روی آنها تمرکز کنید، بگیرید.

📊 نکته حرفه‌ای: قبل از انجام معاملات، همیشه اسپردهای معمول برای ابزارهای مورد نظر خود را بررسی کنید!