معامله طلا چیست؟ راهنمای جامع

معامله طلا روشی است برای خرید و فروش ابزارهای مالی مشتق از طلا، با هدف اصلی کسب سود از نوسانات قیمت بازار آن. برخلاف سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی برای نگهداری بلندمدت، معامله طلا اغلب شامل استراتژی‌های فعال‌تری می‌شود. این استراتژی‌ها می‌توانند شامل گمانه‌زنی درباره حرکات کوتاه‌مدت قیمت یا پوشش ریسک در برابر سایر خطرات بازار باشند.

---

معامله طلا چیست؟

معامله طلا شامل گمانه‌زنی یا پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت طلا با استفاده از ابزارهای مالی مختلف است. این روش دسترسی به بازار را بدون نیاز به مالکیت فیزیکی فراهم می‌کند و با بهره‌گیری از نقدینگی بالا، امکان اجرای استراتژی‌های معاملاتی فعال را میسر می‌سازد. نقدینگی بالا به این معناست که معمولاً خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند و ورود و خروج به معاملات نسبتاً آسان است.

با معامله طلا, شما می‌توانید روی قیمت‌ها موقعیت خرید (لانگ) یا فروش (شورت) بگیرید و بدین ترتیب از بازارهای صعودی و نزولی سود ببرید. هدف پیش‌بینی جهت حرکت بازار است. هرچه بازار بیشتر در جهت معامله شما حرکت کند، سود شما بیشتر خواهد بود. و هرچه بیشتر در جهت مخالف حرکت کند، زیان شما بیشتر خواهد شد.

معامله طلا چگونه انجام می‌شود؟

برخلاف سرمایه‌گذاری در طلا که مستلزم مالکیت فیزیکی دارایی است، معاملات طلا شامل محصولات مشتقه‌ای مانند قراردادهای مابه‌التفاوت نقدی (CFD)، قراردادهای مابه‌التفاوت سهام (CFD)، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، قراردادهای آتی و اختیار معامله می‌شود. هر یک از این ابزارها راه‌های متفاوتی برای کسب قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت بازار طلا در اختیار شما قرار می‌دهند.

طلا فیزیکی

سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی شامل خرید دارایی‌های ملموس طلا مانند شمش‌ها، سکه‌ها یا بیلت است. برخلاف معامله‌گران، سرمایه‌گذاران مالکیت مستقیم را در اولویت قرار می‌دهند و طلا را به‌عنوان یک ذخیره‌ی ملموس ارزش می‌بینند، اغلب برای حفظ ثروت در بلندمدت.

 

نحوه کار: می‌توانید طلا را از فروشندگان معتبر، ضرابخانه‌ها یا بانک‌ها خریداری کنید. وقتی تصمیم به فروش می‌گیرید، می‌توانید از همان کانال‌ها یا به خریداران علاقه‌مند دیگر بفروشید. به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری، طلای فیزیکی ارزش ذاتی دارد و می‌تواند در برابر تورم و کاهش ارزش ارز پوششی باشد. با این حال، نگهداری امن، هزینه‌های بیمه و پریمیم‌های احتمالی نسبت به قیمت معاملات مشتقه نیز باید مدنظر قرار گیرد.

طلا نقطه‌ای

معامله طلا نقدی به خرید و فروش طلا با قیمت فعلی بازار گفته می‌شود. معاملات معمولاً از طریق مشتقات مانند قراردادهای CFD انجام می‌شوند، از جمله جفت‌ارز XAU/USD که در آن طلا در برابر دلار آمریکا سنجیده می‌شود.

 

نحوه کار: در معامله طلا نقدی, شما بدون قصد دریافت فیزیکی، روی نوسانات قیمت طلا گمانه‌زنی می‌کنید. اگر فکر می‌کنید قیمت طلا افزایش خواهد یافت، “لانگ” می‌گیرید یا جفت XAU/USD را می‌خرید. اگر انتظار دارید قیمت کاهش یابد، “شورت” می‌گیرید یا این جفت را می‌فروشید. معاملات طلا نقدی (اسپات) به دلیل دسترسی آسان، امکان استفاده از اهرم مالی و توانایی گمانه‌زنی در بازارهای صعودی و نزولی، در میان معامله‌گران خرد محبوب است.

سهام طلا

سهام طلا به سهام شرکت‌هایی گفته می‌شود که در استخراج، تولید، تأمین مالی یا فروش طلا فعالیت دارند. در حالی که می‌توان با خرید سهام این شرکت‌ها در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد، می‌توان آن‌ها را از طریق مشتقات مانند قراردادهای CFD نیز معامله کرد. عملکرد این سهام به‌طور نزدیک به قیمت طلا وابسته است اما عوامل عملیاتی خاص هر شرکت نیز بر آن تأثیر می‌گذارند.

 

نحوه کار: وقتی قیمت طلا افزایش می‌یابد، شرکت‌هایی که با بازار طلا مرتبط هستند اغلب به‌دلیل افزایش حاشیه سود، شاهد افزایش سودآوری می‌شوند. این امر می‌تواند به افزایش متناسبی در ارزش سهام آن‌ها منجر شود. با این حال، این سهام همچنین در معرض ریسک‌هایی مرتبط با کارایی عملیاتی، تصمیمات مدیریتی، هزینه‌های تولید، مسائل کارگری و ثبات ژئوپلیتیکی در مناطقی که در آن‌ها فعالیت می‌کنند، قرار دارد. این بدان معناست که گاهی اوقات نوسان‌پذیری آن‌ها بیشتر از خود طلا است.

صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا

صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETFهای طلا) صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که مانند سهام عادی در بورس‌ها معامله می‌شوند و برای ردیابی نوسانات قیمت طلا طراحی شده‌اند. ETFهای طلا را می‌توان با استفاده از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) معامله کرد که به معامله‌گران امکان می‌دهد بدون نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی، در بازار حضور یابند.

 

نحوه کار: هنگام خرید سهام در یک صندوق قابل معامله در بورس طلا، شما در حال خرید سهمی در سبدی هستید که شامل طلای فیزیکی، سهام شرکت‌های طلا یا سایر دارایی‌های مرتبط با طلا می‌شود. توسط معامله CFD بر روی ETFها, شما می‌توانید با اتخاذ موقعیت خرید (لانگ) یا فروش (شورت) در بازارهای صعودی و نزولی گمانه‌زنی کنید. صندوق‌های قابل معامله (ETF) در دسترس، نقدشونده و معمولاً هزینه‌های کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی دارند. آن‌ها همچنین در مقایسه با سهام طلا یا سایر دارایی‌های فردی مرتبط با طلا، پوشش بسیار گسترده‌تری ارائه می‌دهند.

معاملات آتی طلا

قراردادهای آتی طلا قراردادهای استانداردشده‌ای هستند که دو طرف را ملزم می‌کنند مقدار مشخصی از طلا را در تاریخ آینده و با قیمتی از پیش تعیین‌شده معامله کنند. این قراردادها در بازارهای تنظیم‌شده‌ای مانند بورس کالای آمریکا (COMEX) و بورس طلای شانگهای معامله می‌شوند و شفافیت و کشف قیمت را فراهم می‌کنند.

 

نحوه کار: شما می‌توانید از قراردادهای آتی برای گمانه‌زنی درباره جهت قیمت طلا استفاده کنید. اگر انتظار دارید قیمت طلا افزایش یابد، می‌توانید یک قرارداد آتی بخرید. اگر انتظار دارید قیمت کاهش یابد، می‌توانید یک قرارداد را بفروشید. در حالی که قراردادهای آتی طلا می‌تواند به تحویل فیزیکی طلا منجر شود، می‌توان آن‌ها را به‌صورت نقدی تسویه کرد. قراردادهای آتی به شما امکان می‌دهند با اهرم مالی موقعیت‌های بزرگ‌تری در طلا را با سرمایه‌گذاری اولیه کمتر کنترل کنید که سود بالقوه را افزایش می‌دهد اما زیان‌ها را نیز تشدید می‌کند.

گزینه‌های طلا

اختیار معامله طلا قراردادهای مشتقه‌ای هستند که به خریدار حق (اما نه تعهد) خرید (اختیار خرید) یا فروش (اختیار فروش) مقدار مشخصی از طلا را در قیمتی از پیش تعیین‌شده (قیمت اعمال) در یا قبل از تاریخ انقضای مشخص‌شده می‌دهند.

 

نحوه کار: اگر باور داشته باشید قیمت طلا قبل از انقضا از قیمت اعمال فراتر خواهد رفت، آپشن خرید می‌خرید. برعکس، اگر انتظار داشته باشید قیمت زیر قیمت اعمال بیفتد، آپشن فروش می‌خرید. آپشن‌های طلا اغلب بر قراردادهای آتی طلا مبتنی هستند. به‌عنوان خریدار، حق‌بیمه‌ای که برای آپشن می‌پردازید حداکثر زیان احتمالی شماست، در حالی که ریسک فروشنده می‌تواند قابل‌توجه‌تر باشد.

عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت طلا

قیمت طلا تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی و مختص بازار جهانی قرار دارد. این عوامل شامل عرضه و تقاضا، ثبات اقتصادی، تورم، تنش‌های ژئوپلیتیکی، قدرت دلار آمریکا و نرخ‌های بهره حاکم می‌شوند. درک این عوامل برای هر معامله‌گر طلا که به دنبال پیش‌بینی تحرکات بازار است، ضروری است.

عرضه و تقاضا

مانند هر کالای دیگری، قیمت بنیادین طلا توسط تعادل بین عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. عرضه از تولید معدن، بازیافت طلای موجود و فروش بانک‌های مرکزی تأمین می‌شود. تقاضا از ساخت جواهرات، کاربردهای صنعتی مانند الکترونیک و دندان‌پزشکی، خریدهای سرمایه‌گذاری از طریق شمش، سکه‌ها و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و خریدهای بانک‌های مرکزی ناشی می‌شود.

به گفته شورای جهانی طلا، تا پایان سال ۲۰۲۴،, حدود ۲۱۶٬۲۶۵ تن طلا تاکنون استخراج شده است., با ۵۴٬۷۷۰ تن ذخایر باقی‌مانده در زیر زمین. این بدان معناست که تقریباً ۷۹٫۸۱ TP4T از کل ذخایر قابل استخراج جهان تاکنون استخراج شده است!

 

اگر تقاضا برای طلا به رشد خود ادامه دهد – تقاضا تنها از سوی بانک‌های مرکزی افزایش یافت به ۱۴۲۱TP4T از ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴ – و عرضه همچنان در حال کاهش است، قیمت طلا همچنان افزایش خواهد یافت.

شرایط اقتصادی و تورم

طلا اغلب به‌عنوان یک دارایی پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود. در دوره‌های عدم‌قطعیت اقتصادی، ترس از رکود یا تورم بالا، سرمایه‌گذاران معمولاً به طلا روی می‌آورند تا ارزش خود را حفظ کنند و این امر قیمت آن را افزایش می‌دهد. برعکس، در زمان رشد قوی اقتصادی و تورم پایین، تقاضا برای طلا ممکن است کاهش یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازده بالاتر در دارایی‌های پرریسک‌تر هستند.

 

به گفته مجمع جهانی اقتصاد، در نیمه اول سال ۲۰۲۰، در بحبوحه عدم قطعیت ناشی از کووید-۱۹، سرمایه‌گذاران به سوی طلا هجوم آوردند., افزودن مجموعاً ۱TP5T۳۹.۵ میلیارد یا ۷۳۴ تن به ذخایرشان. به همین ترتیب، شورای جهانی طلا گزارش می‌دهد که در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵، کل تقاضا برای طلا به میزان ۴۵۱TP4T نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به حدود ۱TP5T۱۳۲ میلیارد رسید. در طول نوسانات مداوم بازار.

 

این نشان می‌دهد که وقتی بازارهای گسترده‌تر ناپایدار هستند، سرمایه‌گذاری در طلا به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌یابد و منجر به قیمت‌های بالاتر می‌شود.

رویدادهای ژئوپلیتیکی

بی‌ثباتی سیاسی جهانی، درگیری‌ها، جنگ‌های تجاری یا تغییرات عمده سیاسی می‌توانند در بازارهای مالی عدم‌قطعیت ایجاد کنند. در چنین شرایطی، طلا اغلب از افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران به‌عنوان پوششی در برابر اختلالات اقتصادی احتمالی و کاهش ارزش ارزها بهره‌مند می‌شود.

قدرت دلار آمریکا

طلا معمولاً بر حسب دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود. این بدان معناست که اغلب رابطه‌ای معکوس بین ارزش دلار آمریکا و قیمت طلا وجود دارد. وقتی دلار در برابر سایر ارزهای عمده تضعیف می‌شود، طلا برای دارندگان آن ارزها ارزان‌تر می‌شود. این امر می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه بالا رفتن قیمت طلا به دلار شود. برعکس، دلار قوی می‌تواند طلا را گران‌تر کند و احتمالاً به کاهش تقاضا بینجامد.

نرخ‌های بهره

نرخ‌های بهره، به‌ویژه نرخ بهره واقعی (نرخ بهره اسمی منهای تورم)، نقش مهمی دارند، زیرا طلا هیچ بهره یا سودی پرداخت نمی‌کند. بنابراین، وقتی نرخ بهره واقعی پایین یا منفی باشد، هزینه فرصت نگهداری طلا کم است و طلا جذاب‌تر می‌شود. اما وقتی نرخ بهره افزایش می‌یابد، نگهداری طلا در مقایسه با دارایی‌هایی که بازده بالاتری ارائه می‌دهند، کمتر جذاب می‌شود.

ریسک‌های معاملات طلا

معامله طلا با ریسک‌های ذاتی همراه است، از جمله اما نه محدود به زیان‌های تشدیدشده ناشی از استفاده از اهرم، نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی قیمت به‌دلیل نوسان‌پذیری بازار، احتمال نکول طرف‌های مقابل و چالش‌های اجرای سریع معاملات به‌دلیل مشکلات نقدینگی. به‌عنوان یک معامله‌گر، باید همه این ریسک‌ها را به‌خوبی درک کرده و بیاموزید که چگونه به‌طور مؤثر آن‌ها را مدیریت کنید تا از سرمایه خود محافظت کنید.

استفاده از ریسک

اهرم به شما امکان می‌دهد موقعیت‌های بزرگ‌تری در بازار را با سرمایه کمتر باز کنید. در حالی که استفاده از اهرم می‌تواند سودهای احتمالی شما را افزایش دهد، می‌تواند زیان‌های احتمالی را نیز تشدید کند. این بدان معناست که اگر بازار حتی اندکی علیه شما حرکت کند، ممکن است متحمل زیان‌های قابل‌توجهی شوید که منجر به درخواست مارجین و تصفیه موقعیت‌هایتان می‌شود. بسته به بروکری که با آن معامله می‌کنید، در برخی شرایط ممکن است حتی بیش از سپرده اولیه خود نیز ضرر کنید.

بی‌ثباتی بازار

قیمت طلا می‌تواند نوسانی باشد و تحت تأثیر تغییرات سریع در احساسات اقتصادی، اخبار ژئوپلیتیکی و تغییرات نقدینگی بازار قرار گیرد. نوسانات ناگهانی قیمت ممکن است رخ دهد که مدیریت ریسک را دشوار کرده و احتمالاً به زیان‌های غیرمنتظره منجر شود.

 

هنگام معامله با OneRoyal، سیستم ما سطح مارجین شما را به‌صورت لحظه‌ای زیر نظر دارد. اگر این سطح به 100% برسد، یک درخواست افزایش مارجین (مارجین کال) دریافت خواهید کرد که به شما فرصت اقدام می‌دهد. سطح استاپ‌اوت ما روی 20% تنظیم شده است. اگر از این آستانه عبور کنید، سیستم ما به‌طور خودکار موقعیت‌های شما را، از کم‌سودترین شروع کرده و بسته به آن، برای حفاظت از سرمایه باقی‌مانده‌تان اقدام می‌کند.

ریسک طرف مقابل

این ریسک در معاملات خارج از بورس (OTC)، مانند معامله CFDها، وجود دارد. این ریسک مربوط به احتمال عدم ایفای تعهدات طرف مقابل معامله (مثلاً کارگزار یا پلتفرم معاملاتی) است. معامله با کارگزاران معتبر و تحت نظارت مانند OneRoyal می‌تواند این ریسک را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهد.

ریسک نقدینگی

طلا عموماً به‌عنوان یک دارایی بسیار نقدشونده در نظر گرفته می‌شود. با این حال، ممکن است گاهی اوقات، به‌ویژه در شرایط شدید بازار، انجام معاملات به‌سرعت و با قیمت دلخواه دشوار شود. این وضعیت زمانی رخ می‌دهد که خریداران یا فروشندگان کافی در بازار وجود نداشته باشند.

هزینه‌های مرتبط با معاملات طلا

معامله طلا شامل هزینه‌های مختلفی است که می‌تواند بر سودآوری کلی تأثیر بگذارد. این هزینه‌ها شامل اسپردها، کمیسیون‌ها، کارمزدهای مدیریت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و هزینه‌های تأمین مالی یا غلتاندن موقعیت‌های اهرمی در بازار می‌شود.

اسپردها و کمیسیون‌ها

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (ask) و قیمت فروش (bid) طلا است. این روشی است که بیشتر کارگزاران از آن سود می‌برند. برخی پلتفرم‌ها ممکن است برای هر معامله، به‌ویژه برای قراردادهای آتی یا برخی حساب‌های CFD، کمیسیون جداگانه‌ای نیز دریافت کنند.

در OneRoyal، اسپردهای ما روی CFDهای طلا نقدی در حساب‌های ECN و Prime تا 0.8 پیپ است، با کارمزد کمیسیون $3.50 و $1.75 برای هر طرف در هر لات. اگر می‌خواهید بدون کمیسیون طلا معامله کنید، حساب کلاسیک ما اسپردهایی از 2.2 ارائه می‌دهد.

هزینه‌های مدیریت ETF

صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETFهای طلا) دارای کارمزد مدیریت سالانه هستند که به نسبت هزینه نیز معروف است و توسط ارائه‌دهنده صندوق دریافت می‌شود. این کارمزد از دارایی‌های صندوق کسر می‌شود و بازده کلی سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد.

 

هنگام معامله ETFهای طلا با OneRoyal، شما در واقع یک قرارداد CFD بر روی صندوق را معامله می‌کنید. این بدان معناست که تنها هزینه معامله، اسپرد و کمیسیون (در صورت اعمال) است. همچنین کارمزد غلتاندن (Rollover) برای موقعیت‌های نگهداری‌شده در طول شب اعمال می‌شود.

هزینه‌های تأمین مالی یا غلتاندن

برای موقعیت‌های اهرمی که یک شب نگه داشته می‌شوند، مانند CFDهای طلا یا قراردادهای آتی، معامله‌گران معمولاً هزینه‌های تأمین مالی یا غلتاندن را متحمل می‌شوند. در واقع، این‌ها هزینه‌های بهره برای حفظ موقعیت هستند.

 

هنگام معامله CFDهای طلا نقدی با OneRoyal، هزینه‌های غلتاندن (معروف به سوآپ) بسته به موقعیت می‌توانند مثبت یا منفی باشند. برای موقعیت‌های خرید ممکن است هزینه‌ای از شما کسر شود، در حالی که برای موقعیت‌های فروش ممکن است اعتباری دریافت کنید.

انتخاب پلتفرم مناسب معاملات طلا

انتخاب یک پلتفرم مناسب برای معاملات طلا برای هر معامله‌گری کلیدی است. شما باید رعایت مقررات، تنوع ابزارهای معاملاتی ارائه‌شده، ابزارها و منابع آموزشی در دسترس و کیفیت پشتیبانی مشتری کارگزار را در اولویت قرار دهید. همه این موارد باید با سبک و اهداف معاملاتی شما همسو باشد تا بهترین شانس موفقیت را برایتان فراهم کند.

تطبیق با مقررات

اطمینان حاصل کنید که پلتفرم معاملاتی‌ای که انتخاب می‌کنید توسط نهادهای مالی معتبر در حوزه‌های قضایی مربوطه تحت نظارت قرار دارد. این امر لایه‌ای از امنیت و نظارت را برای شما فراهم می‌کند، از وجوه شما محافظت کرده و اجرای رویه‌های منصفانه را تضمین می‌نماید.

 

در OneRoyal، ما دارای مجوز از نهادهای نظارتی سطح اول جهانی از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار استرالیا (ASIC)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، سازمان خدمات مالی سنت وینسنت و گرنادین‌ها (FSA) و کمیسیون خدمات مالی وانواتو (VFSC) هستیم.

آلات موجود

اطمینان حاصل کنید که پلتفرمی که انتخاب می‌کنید ابزارهای معاملاتی طلای مشخصی را که به آن‌ها علاقه‌مند هستید ارائه می‌دهد، چه طلا نقد (اسپاٹ)، صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF)، سهام شرکت‌های طلا، قراردادهای آتی طلا یا اختیار معامله طلا باشد.

 

با یک حساب OneRoyal، به طلا نقدی و قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF) دسترسی پیدا می‌کنید که به شما امکان می‌دهد در معرض گسترده‌تری از این فلز گران‌بها قرار بگیرید.

ابزارها و ویژگی‌های معاملاتی

به دنبال پلتفرم‌هایی باشید که ابزارهای نمودارسازی پیشرفته، اندیکاتورهای فنی، داده‌های بازار در زمان واقعی و سیگنال‌های معاملاتی را برای کمک به شما در اتخاذ تصمیمات معاملاتی بهتر فراهم می‌کنند.

وقتی با OneRoyal معامله می‌کنید، به مجموعه نوآورانه ما دسترسی پیدا می‌کنید. ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی تا دیگر هیچ فرصت معاملاتی طلایی را از دست ندهید.

منابع آموزشی

چه تازه‌وارد بازارهای مالی باشید و چه یک حرفه‌ای باتجربه، دسترسی به مطالب آموزشی مانند آموزش‌های گام‌به‌گام، وبینارها، راهنماها و دستورالعمل‌ها می‌تواند بسیار ارزشمند باشد.

 

ما آکادمی OneRoyal شما را به تمام دانش لازم برای ارتقای مهارت‌های معاملاتی‌تان مجهز می‌کند.

پشتیبانی مشتری

پشتیبانی مشتری قابل‌اعتماد و پاسخگو ضروری است. در دسترس بودن کانال‌های پشتیبانی و ساعات کاری آن‌ها را بررسی کنید، به‌ویژه اگر در مناطق زمانی مختلف معامله می‌کنید.

 

مشتریان OneRoyal از دسترسی به تیم پشتیبانی اختصاصی و چندزبانه ما به‌صورت ۲۴ ساعته در پنج روز هفته، دوشنبه تا جمعه، از طریق چت زنده در وب‌سایت یا ایمیل بهره‌مند می‌شوند. support@OneRoyal.com. یک نماینده هوش مصنوعی همچنین در روزهای شنبه و یکشنبه برای کمک به پرسش‌های عمومی در دسترس است.

پرسش‌های متداول معاملات طلا