Analisis Fundamental untuk Komoditas

Dua Kata Paling Penting dalam hal perdagangan komoditas adalah:

Penawaran dan Permintaan!

Itulah yang menggerakkan harga komoditas secara sederhana.

Mari kita selami...

Jenis Komoditas

Kita dapat mengelompokkan komoditas ke dalam tiga kategori utama:

1. Komoditas Lunakadalah barang-barang pertanian seperti:
   Kapas, Kopi, Kakao, Gandum, Kedelai
2. Logamtermasuk:
   Emas, Perak, Tembaga, Platinum
3. Energi, para penggerak besar:
   Minyak WTI, Minyak Mentah Brent, Gas Alam

Komoditas Lunak (Pertanian)

Ini adalah tanaman dan hasil panen yang bergantung pada cuaca.

• Apakah ini panen yang baik? Kekeringan? Banjir?
  Anda dapat menemukan pembaruan dari situs web Departemen Pertanian A.S. (USDA).

Juga, negara mana memproduksi komoditas-komoditas tersebut?
Ambil biji kopiprodusen utama termasuk:

• Brasil, Vietnam, Kolombia, Indonesia

Tanyakan pada diri sendiri:

• Apakah ada kerusuhan sipil?
• Apakah ada larangan ekspor?
• Seperti apa perekonomian setempat?

Contoh: Ketika konflik dalam Ukraina (produsen gandum utama) dimulai, pasokan gandum global turun dan harga melonjak.

Lalu lihatlah permintaan:

• Apakah ada peningkatan konsumsi global?
• Adakah penggunaan baru untuk komoditas ini?

Logam

Tanyakan:

• Untuk apa logam ini digunakan?
• Apakah permintaan naik atau turun?

Ada dua peran utama yang dimainkan oleh logam:

1. Logam Safe-Haven

• Emas adalah safe-haven klasik.
• Pada masa perang, resesi, atau ketidakpastian, investor melarikan diri ke tempat yang aman.
• Aset-aset safe haven lainnya termasuk: USD, JPY, CHF, dan tentu saja - emas.

"Ketika dunia terlihat tidak menentu, emas cenderung bersinar."

2. Logam Industri

• Tembaga Copper" karena hubungannya yang erat dengan pertumbuhan ekonomi.
• Ini digunakan dalam konstruksi, elektronik, dan manufaktur.

Periksa juga persediaan:

• Siapa yang menambang logam?
• Apakah ada pemogokan buruh, masalah politik, atau tindakan keras dari pemerintah yang memengaruhi pasokan?

Energi (Minyak & Gas)

Komoditas-komoditas ini menggerakkan duniasecara harfiah dan ekonomis.

Tanyakan:

• Siapa yang memproduksi minyak dan gas?
• Apa yang terjadi di wilayah-wilayah tersebut?

Contoh:

• Ketegangan di Timur Tengah? Pasar bereaksi dengan cepat.
• Ekspor gas Rusia sangat terpengaruh oleh sanksi selama perang Ukraina.

Lalu ada OPECOrganisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (Organization of Petroleum Exporting Countries).

• Mereka dapat meningkatkan atau mengurangi produksi, yang menggerakkan harga minyak secara signifikan baik di pompa maupun di pasar.

Dan akhirnya, permintaan.

• Apakah ekonomi global sedang tumbuh?
• Apakah industri aktif?
• Apakah maskapai penerbangan terbang lebih banyak?
• Apakah pabrik-pabrik sedang meningkat?

Pada masa booming, permintaan meningkat.
Dalam perlambatan, permintaan dan harga turun.

Pikiran Terakhir:

Ketika berbicara tentang komoditas, selalu kembali ke:

Penawaran dan Permintaan.
Itulah yang mendorong harga.