Apa itu Trading Emas? Panduan Komprehensif

Trading emas adalah praktik membeli dan menjual instrumen keuangan yang berasal dari emas, dengan tujuan utama untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga pasar. Tidak seperti investasi emas fisik untuk kepemilikan jangka panjang, trading emas sering kali melibatkan strategi yang lebih aktif. Strategi ini dapat berupa spekulasi pergerakan harga jangka pendek atau lindung nilai terhadap risiko pasar lainnya.

---

Apa yang dimaksud dengan Trading Emas?

Trading emas melibatkan spekulasi atau lindung nilai terhadap pergerakan harga emas dengan menggunakan berbagai instrumen keuangan. Trading emas menawarkan akses pasar tanpa perlu memiliki emas secara fisik, memanfaatkan likuiditas tinggi untuk strategi trading aktif. Likuiditas tinggi berarti ada banyak pembeli dan penjual, sehingga relatif mudah untuk masuk dan keluar dari perdagangan.

Dengan perdagangan emas, Anda bisa mengambil posisi long dan short pada harga, sehingga Anda berpotensi mendapat untung dari pasar yang naik dan turun. Tujuannya adalah untuk memprediksi ke arah mana pasar akan bergerak. Semakin jauh pasar bergerak ke arah perdagangan Anda, semakin banyak keuntungan yang akan Anda hasilkan. Sementara semakin pasar bergerak ke arah yang berlawanan, semakin besar kerugian Anda.

Bagaimana Cara Kerja Trading Emas?

Tidak seperti investasi emas yang melibatkan kepemilikan aset secara fisik, trading emas melibatkan produk derivatif seperti CFD spot, CFD saham, ETF, kontrak berjangka, dan opsi. Masing-masing produk memberi Anda cara berbeda untuk mendapatkan eksposur ke pergerakan harga pasar emas.

Emas Fisik

Berinvestasi emas fisik melibatkan pembelian aset emas berwujud seperti batangan, koin, atau emas batangan. Tidak seperti trader, investor memprioritaskan kepemilikan langsung dan melihat emas sebagai penyimpan nilai yang berwujud, sering kali untuk pelestarian kekayaan jangka panjang.

Bagaimana cara kerjanya: Anda bisa membeli emas dari dealer, mint, atau bank terkemuka. Saat Anda memutuskan untuk menjualnya, Anda dapat melakukannya melalui saluran yang sama atau kepada pembeli lain yang berminat. Sebagai investasi, emas fisik memiliki nilai intrinsik dan dapat menjadi lindung nilai terhadap inflasi dan devaluasi mata uang. Namun, ini juga memerlukan pertimbangan seputar penyimpanan yang aman, biaya asuransi, dan potensi premi dibandingkan dengan harga perdagangan derivatif.

Emas Spot

Trading emas spot mengacu pada pembelian dan penjualan emas dengan harga pasar saat ini. Trading biasanya dieksekusi melalui derivatif seperti CFD, termasuk pasangan mata uang XAU/USD, yang memadankan emas dengan dolar AS.

Bagaimana cara kerjanya: Dalam perdagangan emas spot, Anda berspekulasi mengenai fluktuasi harga emas tanpa berniat membeli emas secara fisik. Jika Anda yakin harga emas akan naik, Anda akan “mengambil posisi long” atau membeli XAU/USD. Jika Anda memperkirakan harga akan turun, Anda akan “menjual” atau menjual pasangan ini. Trading emas spot populer di kalangan trader ritel karena aksesibilitasnya, ketersediaan leverage, dan kemampuan untuk berspekulasi di pasar yang sedang naik dan turun.

Saham Emas

Saham emas adalah saham perusahaan yang terlibat dalam pertambangan, produksi, pendanaan, atau penjualan emas. Selain dapat diinvestasikan dengan membeli saham perusahaan, saham ini juga dapat diperdagangkan melalui produk derivatif seperti CFD. Kinerja saham ini terkait erat dengan harga emas, tetapi juga dipengaruhi oleh faktor operasional perusahaan.

Bagaimana cara kerjanya: Saat harga emas naik, perusahaan yang terkait dengan pasar ini sering kali mengalami peningkatan profitabilitas karena margin keuntungan yang lebih besar. Hal ini dapat menyebabkan peningkatan nilai saham mereka. Namun, saham juga memiliki risiko terkait efisiensi operasional, keputusan manajemen, biaya produksi, masalah ketenagakerjaan, dan stabilitas geopolitik di wilayah tempat mereka beroperasi. Ini berarti saham-saham tersebut terkadang lebih tidak stabil daripada emas itu sendiri.

ETF Emas

ETF emas adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa saham, seperti saham individu, yang dirancang untuk melacak pergerakan harga emas. ETF emas dapat diperdagangkan menggunakan derivatif seperti CFD, yang menawarkan eksposur ke pasar tanpa perlu memiliki aset secara fisik.

Bagaimana cara kerjanya: Saat membeli saham di ETF emas, Anda membeli saham di portofolio yang menyimpan emas fisik, saham emas, atau aset terkait emas lainnya. Oleh memperdagangkan CFD pada ETF, Anda bisa berspekulasi pada pasar yang naik dan turun dengan mengambil posisi long atau short. ETF mudah diakses, likuid, dan umumnya berbiaya lebih rendah dibandingkan investasi emas fisik. ETF juga menawarkan eksposur yang jauh lebih luas dibandingkan saham emas atau aset individual terkait emas.

Emas Berjangka

Kontrak berjangka emas adalah kontrak standar yang mewajibkan dua pihak untuk memperdagangkan emas dalam jumlah tertentu dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Kontrak ini diperdagangkan di bursa yang teregulasi seperti Bursa Komoditas AS (COMEX) dan Bursa Emas Shanghai, yang memberikan transparansi dan penentuan harga.

Bagaimana cara kerjanya: Anda bisa menggunakan kontrak berjangka untuk berspekulasi mengenai arah harga emas. Jika Anda memperkirakan harga emas akan naik, Anda dapat membeli kontrak berjangka. Bila Anda memperkirakan harga akan turun, Anda dapat menjual kontrak. Walaupun kontrak berjangka emas dapat menghasilkan penyerahan emas secara fisik, kontrak berjangka juga dapat diselesaikan secara tunai. Kontrak berjangka memungkinkan Anda menggunakan leverage untuk mengendalikan posisi emas yang lebih besar dengan investasi awal yang lebih kecil, sehingga memperbesar potensi profit dan juga potensi rugi.

Opsi Emas

Opsi emas adalah kontrak derivatif yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, kepada pembeli untuk membeli (opsi beli) atau menjual (opsi jual) sejumlah emas tertentu pada harga yang telah ditentukan (harga kesepakatan) pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa yang ditentukan.

Bagaimana cara kerjanya: Anda akan membeli opsi beli jika Anda yakin harga emas akan naik di atas harga kesepakatan sebelum kedaluwarsa. Sebaliknya, jika Anda memperkirakan harga akan turun di bawah harga kesepakatan, Anda akan membeli opsi jual. Opsi emas sering kali didasarkan pada kontrak berjangka emas. Sebagai pembeli, premi yang Anda bayarkan untuk opsi adalah potensi kerugian maksimum Anda, sedangkan risiko penjual bisa lebih besar.

Faktor-Faktor Utama yang Mempengaruhi Harga Emas

Harga emas dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi, politik, dan pasar global. Ini termasuk penawaran dan permintaan, stabilitas ekonomi, inflasi, ketegangan geopolitik, kekuatan dolar AS, dan suku bunga yang berlaku. Memahami faktor penggerak ini sangat penting bagi trader emas yang ingin memprediksi pergerakan pasar.

Penawaran & Permintaan

Seperti komoditas lainnya, harga fundamental emas ditentukan oleh keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Pasokan berasal dari produksi pertambangan, daur ulang emas yang sudah ada, dan penjualan oleh bank sentral. Permintaan berasal dari pembuatan perhiasan, aplikasi industri seperti elektronik dan kedokteran gigi, pembelian investasi melalui emas batangan, koin, dan ETF, dan akuisisi bank sentral.

Menurut World Gold Council, pada akhir tahun 2024, sekitar 216.265 ton emas telah ditambang, dengan 54.770 ton cadangan yang tersisa di bawah tanah. Ini berarti hampir 79,8% dari pasokan dunia yang dapat ditambang telah digali!

Jika permintaan emas terus meningkat - permintaan dari bank sentral saja meningkat sebesar 142% dari tahun 2021 hingga 2024 - dan pasokan terus berkurang, harga emas akan terus naik.

Kondisi Ekonomi & Inflasi

Emas sering dianggap sebagai aset safe haven. Selama periode ketidakpastian ekonomi, kekhawatiran resesi, atau inflasi tinggi, investor cenderung berbondong-bondong membeli emas sebagai penyimpan nilai, sehingga harganya naik. Sebaliknya, pada masa pertumbuhan ekonomi yang kuat dan inflasi rendah, permintaan emas dapat menurun karena investor mencari imbal hasil yang lebih tinggi pada aset yang lebih berisiko.

Menurut World Economic Forum, pada paruh pertama tahun 2020, di tengah ketidakpastian Covid-19, investor berbondong-bondong membeli emas, menambahkan total $39,5 miliar atau 734 ton ke dalam kepemilikan mereka. Demikian pula, World Gold Council melaporkan bahwa pada Q2 2025, total permintaan emas naik sebesar 45% dari tahun ke tahun menjadi sekitar $132 miliar selama volatilitas pasar yang sedang berlangsung.

Hal ini menunjukkan bahwa, ketika pasar yang lebih luas tidak stabil, investasi emas meningkat secara signifikan, yang mengarah ke harga yang lebih tinggi.

Peristiwa Geopolitik

Ketidakstabilan politik global, konflik, perang dagang, atau pergeseran politik besar dapat menciptakan ketidakpastian di pasar keuangan. Pada saat seperti itu, emas sering kali diuntungkan oleh peningkatan permintaan investor sebagai lindung nilai terhadap potensi gangguan ekonomi dan devaluasi mata uang.

Kekuatan Dolar AS

Emas biasanya dihargai dalam dolar AS. Ini berarti sering kali ada hubungan terbalik antara nilai dolar AS dan harga emas. Saat dolar melemah terhadap mata uang utama lainnya, emas menjadi lebih murah bagi pemegang mata uang tersebut. Hal ini berpotensi menyebabkan peningkatan permintaan, sehingga menaikkan harga emas dalam dolar AS. Sebaliknya, dolar yang kuat dapat membuat emas menjadi lebih mahal, sehingga berpotensi menurunkan permintaan.

Suku Bunga

Suku bunga, terutama suku bunga riil (suku bunga nominal dikurangi inflasi), memainkan peran penting karena emas tidak membayar bunga atau dividen. Jadi, ketika suku bunga riil rendah atau negatif, biaya peluang untuk memegang emas menjadi rendah, sehingga emas menjadi lebih menarik. Namun, ketika suku bunga naik, memegang emas menjadi kurang menarik dibandingkan dengan aset yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi.

Risiko yang Terlibat dalam Perdagangan Emas

Trading emas memiliki risiko yang melekat termasuk, namun tidak terbatas pada, kerugian yang meningkat karena penggunaan leverage, perubahan harga yang tidak dapat diprediksi yang disebabkan oleh volatilitas pasar, potensi gagal bayar oleh pihak lawan, dan tantangan dalam mengeksekusi trade dengan cepat karena masalah likuiditas. Sebagai seorang trader, Anda harus memahami dan belajar mengelola semua risiko yang terlibat secara efektif untuk melindungi modal Anda.

Risiko Leverage

Leverage memungkinkan Anda membuka posisi pasar yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil. Meskipun penggunaan leverage dapat membantu memperbesar potensi keuntungan Anda, leverage juga dapat memperbesar potensi kerugian. Ini berarti bahwa jika pasar bergerak sedikit saja melawan Anda, Anda dapat mengalami kerugian besar yang menyebabkan margin call dan likuidasi posisi Anda. Tergantung pada broker yang Anda gunakan untuk trading, dalam beberapa situasi, Anda bahkan dapat kehilangan lebih dari deposit awal Anda.

Volatilitas Pasar

Harga emas dapat bergejolak, dipengaruhi oleh perubahan cepat dalam sentimen ekonomi, berita geopolitik, dan perubahan likuiditas pasar. Perubahan harga yang tiba-tiba dapat terjadi, sehingga menyulitkan pengelolaan risiko dan berpotensi menimbulkan kerugian tak terduga.

Saat trading dengan OneRoyal, sistem kami memantau level margin Anda secara real time. Jika turun hingga 100%, Anda akan menerima margin call, sehingga Anda memiliki waktu untuk bertindak. Level stop-out kami diatur ke level margin 20%. Jika Anda melewati ambang batas ini, sistem kami akan secara otomatis menutup posisi Anda, dimulai dari yang paling tidak menguntungkan, untuk membantu melindungi modal Anda yang tersisa.

Risiko Pihak Lawan (Counterparty Risk)

Risiko ini muncul dalam transaksi over-the-counter (OTC), seperti dalam perdagangan CFD. Ini adalah risiko bahwa pihak lain dalam perdagangan (misalnya broker atau platform perdagangan) dapat gagal memenuhi kewajibannya. Berdagang dengan broker yang teregulasi dan bereputasi baik seperti OneRoyal dapat secara signifikan mengurangi risiko ini.

Risiko Likuiditas

Emas umumnya dianggap sebagai aset yang sangat likuid. Namun demikian, ada kalanya, terutama saat kondisi pasar yang ekstrem, sulit untuk mengeksekusi trade dengan cepat pada harga yang diinginkan. Ini bisa terjadi bila tidak ada cukup pembeli atau penjual di pasar.

Biaya yang Terkait dengan Perdagangan Emas

Trading emas melibatkan berbagai biaya yang dapat memengaruhi profitabilitas secara keseluruhan. Ini termasuk spread, komisi, biaya manajemen ETF, dan biaya pembiayaan atau rollover untuk posisi pasar dengan leverage.

Spread & Komisi

Spread adalah selisih antara harga beli (ask) dan harga jual (bid) emas. Inilah cara sebagian besar broker menghasilkan keuntungan. Beberapa platform mungkin juga membebankan komisi terpisah untuk setiap perdagangan, terutama untuk akun futures atau CFD tertentu.

Di OneRoyal, spread kami untuk CFD emas spot serendah 0,8 pip di Akun ECN dan Akun Premium, dengan biaya komisi $3,50 dan $1,75 per lot. Jika Anda ingin trading emas tanpa komisi, Akun Classic kami menawarkan spread serendah 2,2 pip.

Biaya Pengelolaan ETF

ETF emas memiliki biaya manajemen tahunan, juga dikenal sebagai rasio biaya, yang dibebankan oleh penyedia dana. Biaya ini dipotong dari aset reksa dana dan mengurangi imbal hasil keseluruhan bagi investor.

Saat memperdagangkan ETF emas dengan OneRoyal, Anda memperdagangkan CFD pada dana tersebut. Artinya, satu-satunya biaya trading adalah spread dan komisi, jika berlaku. Biaya rollover juga berlaku untuk posisi yang ditahan semalam.

Biaya Pembiayaan atau Rollover

Untuk posisi leverage yang dipegang semalam, seperti CFD emas atau kontrak berjangka, trader biasanya dikenakan biaya pembiayaan atau rollover. Pada dasarnya, ini adalah biaya bunga untuk mempertahankan posisi.

Saat memperdagangkan CFD emas spot dengan OneRoyal, biaya rollover, juga dikenal sebagai swap, dapat bernilai positif atau negatif tergantung pada posisi. Untuk posisi long, Anda mungkin dikenakan biaya, sementara untuk posisi short Anda mungkin menerima kredit.

Memilih Platform Trading Emas yang Tepat

Memilih platform trading emas yang sesuai adalah kunci bagi setiap trader. Anda harus memprioritaskan kepatuhan terhadap regulasi, ragam instrumen yang ditawarkan, perangkat dan sumber edukasi yang disediakan, serta kualitas dukungan pelanggan broker. Semua ini harus selaras dengan gaya dan tujuan trading Anda agar Anda mendapatkan peluang sukses terbaik.

Kepatuhan terhadap Peraturan

Pastikan platform trading yang Anda pilih diregulasi oleh otoritas keuangan terkemuka di yurisdiksi yang relevan. Ini memberi Anda lapisan keamanan dan pengawasan, melindungi dana Anda dan memastikan praktik yang adil.

Di OneRoyal, kami memegang lisensi dari regulator Tier-1 global termasuk Komisi Sekuritas & Investasi Australia (ASIC), Komisi Sekuritas & Bursa Siprus (CySEC), Otoritas Jasa Keuangan (FSA) di Saint Vincent & Grenadines, dan Komisi Jasa Keuangan Vanuatu (VFSC).

Instrumen yang Tersedia

Pastikan platform yang Anda pilih menawarkan instrumen trading emas spesifik yang Anda minati, entah itu emas spot, ETF emas, saham emas, emas berjangka, atau opsi emas.

Dengan akun OneRoyal, Anda mendapatkan akses ke emas spot dan CFD ETF emas, sehingga Anda dapat memperoleh eksposur yang lebih luas ke logam mulia.

Alat & Fitur Perdagangan

Cari platform yang menyediakan perangkat grafik canggih, indikator teknikal, data pasar real-time, dan sinyal trading untuk membantu Anda mengambil keputusan trading yang lebih baik.

Ketika Anda berdagang dengan OneRoyal, Anda mendapatkan akses ke rangkaian inovatif kami Alat-alat yang didukung AI untuk memastikan Anda tidak akan pernah melewatkan peluang trading emas lainnya.

Sumber Daya Pendidikan

Baik Anda baru mengenal pasar atau profesional berpengalaman, memiliki akses ke materi edukasi seperti tutorial, webinar, panduan, dan panduan bisa sangat berharga.

Kami OneRoyal Academy mempersenjatai Anda dengan semua pengetahuan yang Anda butuhkan untuk meningkatkan keterampilan trading Anda.

Dukungan Pelanggan

Dukungan pelanggan yang andal dan responsif sangat penting. Periksa ketersediaan saluran dukungan dan jam operasionalnya, terutama jika Anda melakukan trading di zona waktu yang berbeda.

Klien OneRoyal mendapatkan keuntungan dari akses ke tim dukungan multi-bahasa kami yang berdedikasi 24/5, Senin hingga Jumat, melalui Live Chat di situs web kami atau melalui email ke support@OneRoyal.com. Agen AI juga tersedia pada hari Sabtu dan Minggu untuk membantu menjawab pertanyaan umum.

Pertanyaan Umum Perdagangan Emas