Apakah Perdagangan Emas? Panduan Komprehensif

Perdagangan emas ialah amalan membeli dan menjual instrumen kewangan yang diperoleh daripada emas, dengan tujuan utama memperoleh keuntungan daripada turun naik harga pasaran emas. Tidak seperti melabur dalam emas fizikal untuk pegangan jangka panjang, perdagangan emas sering melibatkan strategi yang lebih aktif. Ini boleh termasuk spekulasi mengenai pergerakan harga jangka pendek atau penghadan terhadap risiko pasaran lain.

---

Apakah Perdagangan Emas?

Perdagangan emas melibatkan spekulasi atau perlindungan terhadap pergerakan harga emas menggunakan pelbagai instrumen kewangan. Ia menawarkan akses pasaran tanpa memerlukan pemilikan fizikal, memanfaatkan kecairan tinggi untuk strategi dagangan aktif. Kecairan tinggi bermakna biasanya terdapat ramai pembeli dan penjual, menjadikannya agak mudah untuk masuk dan keluar daripada dagangan.

Dengan perdagangan emas, Anda boleh membuka posisi beli atau jual pendek pada harga, membolehkan anda berpotensi mendapat keuntungan daripada pasaran yang meningkat mahupun menurun. Matlamatnya adalah meramalkan arah pergerakan pasaran. Semakin jauh pasaran bergerak mengikut arah dagangan anda, semakin besar keuntungan yang akan anda peroleh. Manakala semakin ia bergerak ke arah bertentangan, semakin tinggi kerugian anda.

Bagaimana dagangan emas berfungsi?

Berbeza dengan melabur dalam emas, yang melibatkan pemilikan aset secara fizikal, dagangan emas melibatkan produk derivatif seperti CFD spot, CFD saham, ETF, niaga hadapan dan opsyen. Setiap satu menyediakan cara berbeza untuk memberi anda pendedahan kepada pergerakan harga pasaran emas.

Emas Fizikal

Melabur dalam emas fizikal melibatkan pembelian aset emas yang nyata seperti bar, syiling, atau logam mulia. Tidak seperti pedagang, pelabur mengutamakan pemilikan langsung dan melihat emas sebagai simpanan nilai yang nyata, seringkali untuk pemeliharaan kekayaan jangka panjang.

Bagaimana ia berfungsi: Anda boleh membeli emas daripada peniaga bereputasi, kilang duit syiling, atau bank. Apabila anda memutuskan untuk menjual, anda boleh melakukannya melalui saluran yang sama atau kepada pembeli lain yang berminat. Sebagai satu pelaburan, emas fizikal mempunyai nilai intrinsik dan boleh menjadi pelindung terhadap inflasi serta penyusutan mata wang. Walau bagaimanapun, ia juga memerlukan pertimbangan berkaitan penyimpanan selamat, kos insurans, dan potensi premium berbanding harga dagangan derivatif.

Emas Spot

Perdagangan emas spot merujuk kepada pembelian dan penjualan emas pada harga pasaran semasa. Dagangan biasanya dilaksanakan melalui derivatif seperti CFD, termasuk pasangan mata wang XAU/USD, yang meletakkan emas berbanding dolar AS.

Bagaimana ia berfungsi: Dalam dagangan emas spot, Anda berspekulasi mengenai turun naik harga emas tanpa niat untuk mengambil penghantaran fizikal. Jika anda percaya harga emas akan meningkat, anda akan “go long” atau membeli XAU/USD. Jika anda menjangkakan harga akan turun, anda akan “go short” atau menjual pasangan tersebut. Perdagangan emas spot popular di kalangan pedagang runcit kerana kebolehcapaiannya, ketersediaan leverage, dan keupayaan untuk berspekulasi pada pasaran yang meningkat mahupun menurun.

Saham Emas

Saham emas merujuk kepada saham syarikat yang terlibat dalam perlombongan, pengeluaran, pembiayaan, atau penjualan emas. Walaupun saham ini boleh dilaburkan dengan membeli saham syarikat tersebut, ia juga boleh diniagakan melalui derivatif seperti CFD. Prestasi saham ini rapat berkaitan dengan harga emas tetapi juga dipengaruhi oleh faktor operasi khusus syarikat.

Bagaimana ia berfungsi: Apabila harga emas meningkat, syarikat yang berkaitan dengan pasaran sering menyaksikan peningkatan keuntungan disebabkan margin keuntungan yang lebih luas. Ini boleh membawa kepada kenaikan nilai saham mereka. Walau bagaimanapun, saham-saham tersebut juga tertakluk kepada risiko berkaitan kecekapan operasi, keputusan pengurusan, kos pengeluaran, isu buruh, dan kestabilan geopolitik di rantau di mana mereka beroperasi. Ini bermakna ia kadangkala boleh menjadi lebih tidak menentu berbanding emas itu sendiri.

ETF emas

ETF emas ialah dana pelaburan yang diniagakan di bursa saham, seperti saham individu, yang direka untuk menjejaki pergerakan harga emas. ETF emas boleh diniagakan menggunakan derivatif seperti CFD, memberikan pedagang pendedahan kepada pasaran tanpa perlu memiliki aset tersebut secara fizikal.

Bagaimana ia berfungsi: Apabila membeli saham dalam ETF emas, anda membeli kepentingan dalam portfolio yang memegang emas fizikal, saham emas, atau aset berkaitan emas lain. Oleh itu berdagang CFD pada ETF, Anda boleh berspekulasi pada pasaran yang meningkat mahupun menurun dengan membuka posisi panjang atau pendek. ETF mudah diakses, cair, dan umumnya mempunyai kos yang lebih rendah berbanding melabur dalam emas fizikal. Ia juga menawarkan pendedahan yang jauh lebih luas berbanding saham emas atau aset individu berkaitan emas yang lain.

Niaga Hadapan Emas

Kontrak niaga hadapan emas adalah kontrak piawai yang mewajibkan dua pihak untuk berdagang sejumlah emas tertentu pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh akan datang. Kontrak ini diniagakan di bursa terkawal seperti U.S. Commodity Exchange (COMEX) dan Shanghai Gold Exchange, menyediakan ketelusan dan penemuan harga.

Bagaimana ia berfungsi: Anda boleh menggunakan kontrak niaga hadapan untuk berspekulasi mengenai arah harga emas. Jika anda menjangkakan harga emas akan meningkat, anda boleh membeli kontrak niaga hadapan. Jika anda menjangkakan harga akan menurun, anda boleh menjual kontrak. Walaupun niaga hadapan emas boleh membawa kepada penghantaran fizikal emas, ia juga boleh diselesaikan secara tunai. Kontrak niaga hadapan membolehkan anda menggunakan leverage untuk mengawal posisi emas yang lebih besar dengan pelaburan awal yang lebih kecil, membesarkan potensi keuntungan tetapi juga kerugian.

Pilihan Emas

Pilihan emas ialah kontrak derivatif yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli (pilihan panggilan) atau menjual (pilihan let) sejumlah emas tertentu pada harga yang telah ditetapkan (harga pelaksanaan) pada atau sebelum tarikh luput yang ditetapkan.

Bagaimana ia berfungsi: Anda akan membeli opsyen panggilan jika anda percaya harga emas akan meningkat melebihi harga pelaksanaan sebelum tamat tempoh. Sebaliknya, jika anda menjangkakan harga akan jatuh di bawah harga pelaksanaan, anda akan membeli opsyen let. Opsyen emas sering berdasarkan kontrak niaga hadapan emas yang mendasari. Sebagai pembeli, premium yang anda bayar untuk opsyen itu adalah kerugian maksimum yang berpotensi, manakala risiko penjual boleh menjadi lebih besar.

Faktor-faktor Utama yang Mempengaruhi Harga Emas

Harga emas dipengaruhi oleh pelbagai faktor ekonomi global, politik, dan khusus pasaran. Ini termasuk bekalan dan permintaan, kestabilan ekonomi, inflasi, ketegangan geopolitik, kekuatan dolar AS, dan kadar faedah semasa. Memahami pemacu ini adalah penting bagi mana-mana pedagang emas yang ingin meramalkan pergerakan pasaran.

Bekalan & Permintaan

Seperti mana-mana komoditi, harga asas emas ditentukan oleh keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Penawaran datang daripada pengeluaran perlombongan, kitar semula emas sedia ada, dan jualan oleh bank pusat. Permintaan berpunca daripada pembuatan barang kemas, aplikasi perindustrian seperti elektronik dan perubatan gigi, pembelian pelaburan melalui bar, syiling, dan ETF, serta pemerolehan oleh bank pusat.

Menurut Majlis Emas Dunia, menjelang akhir 2024, Sekitar 216,265 tan emas telah ditambang., dengan 54,770 tan rizab masih tinggal di bawah tanah. Ini bermakna hampir 79.8% daripada bekalan yang boleh digali di dunia telah digali!

Jika permintaan untuk emas terus meningkat – permintaan daripada bank pusat sahaja meningkat sebanyak 142% dari 2021 hingga 2024 – dan bekalannya terus berkurangan, harga emas akan terus meningkat.

Keadaan Ekonomi & Inflasi

Emas sering dianggap sebagai aset tempat perlindungan selamat. Semasa tempoh ketidakpastian ekonomi, kebimbangan kemelesetan, atau inflasi tinggi, pelabur cenderung beralih kepada emas sebagai tempat menyimpan nilai, menolak harganya naik. Sebaliknya, pada masa pertumbuhan ekonomi yang kukuh dan inflasi rendah, permintaan terhadap emas mungkin berkurangan apabila pelabur mencari pulangan lebih tinggi dalam aset yang lebih berisiko.

Menurut Forum Ekonomi Dunia, pada separuh pertama tahun 2020, di tengah-tengah ketidakpastian Covid-19, para pelabur berhimpun ke arah emas., menambah sejumlah $39.5 bilion atau 734 tan kepada pegangan mereka. Begitu juga, Majlis Emas Dunia melaporkan bahawa pada suku kedua 2025, jumlah permintaan emas naik sebanyak 45% tahun ke tahun kepada sekitar $132 bilion semasa ketidakstabilan pasaran yang berterusan.

Ini menunjukkan bahawa apabila pasaran yang lebih luas tidak stabil, pelaburan dalam emas meningkat dengan ketara, menyebabkan harga yang lebih tinggi.

Acara Geopolitik

Ketidakstabilan politik global, konflik, perang dagang, atau peralihan politik besar boleh menimbulkan ketidakpastian dalam pasaran kewangan. Pada masa sedemikian, emas sering mendapat manfaat daripada peningkatan permintaan pelabur sebagai perlindungan terhadap kemungkinan gangguan ekonomi dan penyusutan nilai mata wang.

Kekuatan Dolar AS

Emas biasanya dihargai dalam dolar AS. Ini bermakna sering terdapat hubungan songsang antara nilai dolar AS dan harga emas. Apabila dolar melemah berbanding mata wang utama lain, emas menjadi lebih murah bagi pemegang mata wang tersebut. Ini berpotensi meningkatkan permintaan, sekali gus menaikkan harga emas dalam dolar. Sebaliknya, dolar yang kuat boleh menjadikan emas lebih mahal, berpotensi mengurangkan permintaan.

Kadar faedah

Kadar faedah, terutamanya kadar faedah sebenar (kadar faedah nominal tolak inflasi), memainkan peranan penting kerana emas tidak membayar faedah atau dividen. Jadi, apabila kadar faedah sebenar rendah atau negatif, kos oportuniti memegang emas adalah rendah, menjadikan emas lebih menarik. Tetapi apabila kadar faedah meningkat, memegang emas menjadi kurang menarik berbanding aset yang menawarkan pulangan lebih tinggi.

Risiko yang terlibat dalam perdagangan emas

Perdagangan emas melibatkan risiko tersendiri termasuk, tetapi tidak terhad kepada, kerugian yang dipertingkatkan akibat penggunaan leverage, turun naik harga yang tidak menentu disebabkan ketidakstabilan pasaran, kemungkinan kegagalan pihak lawan, dan cabaran dalam melaksanakan dagangan dengan cepat disebabkan isu kecairan. Sebagai pedagang, anda mesti memahami dan belajar mengurus semua risiko yang terlibat dengan berkesan untuk melindungi modal anda.

Manfaatkan Risiko

Leverage membolehkan anda membuka posisi pasaran yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil. Walaupun penggunaan leverage boleh membantu memperbesarkan potensi keuntungan anda, ia juga boleh melakukan perkara yang sama terhadap potensi kerugian. Ini bermakna jika pasaran bergerak sedikit sahaja menentang anda, anda boleh mengalami kerugian besar yang membawa kepada panggilan margin dan pelikuidasi posisi anda. Bergantung pada broker yang anda dagangkan, dalam beberapa keadaan anda mungkin kehilangan lebih daripada deposit awal anda.

Volatiliti Pasaran

Harga emas boleh berubah-ubah, dipengaruhi oleh peralihan pantas sentimen ekonomi, berita geopolitik, dan perubahan kecairan pasaran. Fluktuasi harga secara tiba-tiba boleh berlaku, menjadikannya sukar untuk mengurus risiko dan berpotensi menyebabkan kerugian yang tidak dijangka.

Apabila berdagang dengan OneRoyal, sistem kami memantau tahap margin anda secara masa nyata. Jika ia jatuh kepada 100%, anda akan menerima panggilan margin, memberi anda masa untuk bertindak. Tahap stop-out kami ditetapkan pada 20%. Jika anda melepasi ambang ini, sistem kami akan menutup posisi anda secara automatik, bermula dengan yang paling kurang menguntungkan, untuk membantu melindungi baki modal anda.

Risiko Pihak Berlawanan

Risiko ini timbul dalam transaksi luar bursa (OTC), seperti dalam dagangan CFD. Ia adalah risiko bahawa pihak lain dalam dagangan (contohnya broker atau platform dagangan) mungkin gagal menunaikan kewajibannya. Berdagang dengan broker yang dikawal selia dan bereputasi seperti OneRoyal boleh mengurangkan risiko ini dengan ketara.

Risiko kecairan

Emas umumnya dianggap sebagai aset yang sangat cair. Walau bagaimanapun, kadangkala, terutamanya semasa keadaan pasaran yang melampau, sukar untuk melaksanakan dagangan dengan cepat pada harga yang diingini. Ini boleh berlaku apabila terdapat tidak cukup pembeli atau penjual di pasaran.

Kos yang Berkaitan dengan Perdagangan Emas

Perdagangan emas melibatkan pelbagai kos yang boleh menjejaskan keuntungan keseluruhan. Ini termasuk spread, komisen, yuran pengurusan ETF, dan caj pembiayaan atau rollover untuk posisi pasaran berleveraj.

Sebaran & Komisen

Spread ialah perbezaan antara harga beli (ask) dan harga jual (bid) emas. Inilah cara kebanyakan broker memperoleh keuntungan. Sesetengah platform juga mungkin mengenakan komisen berasingan untuk setiap dagangan, terutamanya bagi niaga hadapan atau akaun CFD tertentu.

Di OneRoyal, spread kami pada CFD emas spot serendah 0.8 pips pada Akaun ECN dan Prime kami, dengan caj komisen $3.50 dan $1.75 setiap sisi bagi setiap lot. Jika anda ingin berdagang emas tanpa komisen, Akaun Klasik kami menawarkan spread serendah 2.2.

Yuran Pengurusan ETF

ETF emas mempunyai yuran pengurusan tahunan, juga dikenali sebagai nisbah perbelanjaan, yang dikenakan oleh penyedia dana. Yuran tersebut ditolak daripada aset dana dan mengurangkan pulangan keseluruhan kepada pelabur.

Apabila berdagang ETF emas dengan OneRoyal, anda berdagang CFD pada dana tersebut. Ini bermakna satu-satunya kos untuk berdagang ialah spread dan komisen, jika berkenaan. Yuran rollover juga dikenakan untuk posisi yang dipegang semalaman.

Kos Pembiayaan atau Perpindahan

Untuk posisi berungkit yang dipegang semalaman, seperti dalam CFD emas atau niaga hadapan, pedagang biasanya menanggung kos pembiayaan atau kos peralihan. Pada dasarnya, ini adalah caj faedah untuk mengekalkan posisi tersebut.

Apabila berdagang CFD emas spot dengan OneRoyal, yuran rollover, yang juga dikenali sebagai swap, boleh menjadi positif atau negatif bergantung pada posisi. Bagi posisi panjang, anda mungkin dikenakan caj, manakala bagi posisi pendek anda mungkin menerima kredit.

Memilih Platform Perdagangan Emas yang Tepat

Memilih platform dagangan emas yang sesuai adalah kunci bagi mana-mana pedagang. Anda perlu mengutamakan pematuhan peraturan, pelbagai instrumen yang ditawarkan, alat dan sumber pendidikan yang disediakan, serta kualiti sokongan pelanggan broker. Semua ini harus selari dengan gaya dan objektif dagangan anda untuk memberi anda peluang terbaik untuk berjaya.

Pematuhan Peraturan

Pastikan platform dagangan yang anda pilih dikawal selia oleh pihak berkuasa kewangan bereputasi di bidang kuasa yang berkaitan. Ini memberikan anda lapisan keselamatan dan pengawasan, melindungi dana anda dan memastikan amalan yang adil.

Di OneRoyal, kami memegang lesen daripada pengawal selia global Tahap-1 termasuk Suruhanjaya Sekuriti & Pelaburan Australia (ASIC), Suruhanjaya Sekuriti & Bursa Cyprus (CySEC), Pihak Berkuasa Perkhidmatan Kewangan (FSA) di Saint Vincent & Grenadines, dan Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Vanuatu (VFSC).

Alat yang tersedia

Pastikan platform yang anda pilih menawarkan instrumen dagangan emas tertentu yang anda minati, sama ada emas spot, ETF emas, saham emas, niaga hadapan emas, atau opsyen emas.

Dengan akaun OneRoyal, anda mendapat akses kepada CFD emas spot dan ETF emas, membolehkan anda memperoleh pendedahan yang lebih luas kepada logam berharga.

Alat & Ciri Perdagangan

Carilah platform yang menyediakan alat carta lanjutan, penunjuk teknikal, data pasaran masa nyata, dan isyarat dagangan untuk membantu anda membuat keputusan dagangan yang lebih baik.

Apabila anda berdagang dengan OneRoyal, anda mendapat akses kepada suite inovatif kami Alat berkuasa AI untuk memastikan anda tidak terlepas lagi peluang dagangan emas.

Sumber Pendidikan

Sama ada anda baru dalam pasaran atau seorang profesional berpengalaman, mempunyai akses kepada bahan pendidikan seperti tutorial, webinar, panduan dan langkah demi langkah boleh menjadi sangat berharga.

Kami Akademi OneRoyal membekalkan anda dengan semua pengetahuan yang anda perlukan untuk meningkatkan kemahiran dagangan anda.

Sokongan Pelanggan

Sokongan pelanggan yang boleh dipercayai dan pantas adalah penting. Semak ketersediaan saluran sokongan dan waktu operasi mereka, terutamanya jika anda berdagang merentas zon waktu yang berbeza.

Pelanggan OneRoyal mendapat manfaat daripada akses kepada pasukan sokongan khusus berbilang bahasa kami 24/5, Isnin hingga Jumaat, melalui Sembang Langsung di laman web kami atau melalui e-mel ke support@OneRoyal.com. Ejen AI juga tersedia pada hari Sabtu dan Ahad untuk membantu pertanyaan umum.

Soalan Lazim Perdagangan Emas