Learn the Markets Archives - OneRoyal Academy

Handel podczas sesji azjatyckiej: Na co zwracać uwagę

Kiedy zegar wybija godzinę 23:00 GMT, a słońce zaczyna wschodzić nad Tokio, azjatycka sesja handlowa otwiera swoje podwoje dla nowej fali aktywności rynkowej. Choć często pomijana na rzecz wysokooktanowej zmienności Londynu i Nowego Jorku, sesja azjatycka oferuje wiele możliwości, ale tylko wtedy, gdy wiesz, czego szukać. Omówmy to w praktyczny sposób. 1. Spodziewaj się niższej zmienności - i planuj zgodnie z nią Pierwszą rzeczą, którą traderzy zauważają w sesji azjatyckiej, jest to, że jest ona zwykle spokojniejsza. Jest mało prawdopodobne, aby zobaczyć ogromne wahania cen, chyba że z regionu zostaną opublikowane ważne dane ekonomiczne. Kluczowi gracze? Japonia, Australia, Chiny, a czasami Korea Południowa i Nowa Zelandia. Co to oznacza dla Ciebie? Cóż, jeśli jesteś traderem typu breakout, może to nie być Twój idealny plac zabaw. Jeśli jednak interesujesz się strategiami typu range-bound lub mean reversion, ta sesja może być właśnie dla Ciebie. Rynki często konsolidują się w tym czasie, co doświadczeni traderzy wykorzystują na swoją korzyść. 2. Obserwuj pary JPY, AUD i NZD Na tę sesję duży wpływ mają lokalne wiadomości i dane ekonomiczne, zwłaszcza z Japonii i Australii. Należy uważnie śledzić kalendarze ekonomiczne pod kątem ogłoszeń, takich jak oświadczenia Banku Rezerw Australii (RBA) lub dane dotyczące japońskiego PKB. Pary JPY (takie jak USD/JPY) mogą znacznie się zmienić, jeśli nastąpi zmiana polityki Banku Japonii, podczas gdy AUD i NZD często reagują na ceny towarów i chińskie wskaźniki ekonomiczne ze względu na ich powiązania handlowe z Chinami. 3. Płynność rośnie stopniowo - zwłaszcza na początku Płynność na początku sesji azjatyckiej, zwłaszcza podczas otwarcia w Sydney, jest często niewielka. Spready mogą się rozszerzać, a ruchy cen mogą wydawać się nieregularne. Jednak wraz z otwarciem Tokio i rozpoczęciem realizacji zleceń przez traderów w Japonii, sesja znajduje swój rytm. Jeśli korzystasz ze skalpowania lub strategii krótkoterminowych, zachowaj ostrożność przed zbyt wczesnym wejściem na rynek. Poczekaj, aż płynność w Tokio wzrośnie przed zawarciem transakcji. 4. Szukaj kontynuacji lub wyczerpania wcześniejszych ruchów Sesja azjatycka może czasami służyć jako spokój po (lub przed) burzą. Jeśli sesja amerykańska zakończyła się z silnym impetem, godziny azjatyckie mogą albo kontynuować ten trend, albo zaoferować oznaki wyczerpania i odwrócenia. Wykorzystaj ten czas na ocenę szerszego trendu. Szukaj konsolidacji, zniesień lub nieudanych wybić. Wskazówki te mogą doskonale przygotować Cię do transakcji podczas bardziej zmiennej sesji w Londynie. 5. Nie przesadzaj z transakcjami - pozwól rynkowi przyjść do siebie Być może największą pułapką podczas sesji azjatyckiej jest nuda w handlu. Kiedy cena porusza się powoli, wielu traderów próbuje wymusić transakcje, których tak naprawdę nie ma. To szybka droga do oddania rynkowi ciężko zarobionych pipsów. Bądź cierpliwy. Jeśli setup nie jest czysty, odpuść. Dyscyplina jest tym, co odróżnia tradera o długiej żywotności od tego, który szybko się wypala. Przemyślenia końcowe W handlu na sesji azjatyckiej nie chodzi o adrenalinę, ale o precyzję, cierpliwość i zrozumienie, jak sesja zachowuje się inaczej niż jej głośniejsze rodzeństwo. Opanowanie tego nie tylko otworzy nowe możliwości, ale także wyostrzy ogólny handel

Dowiedz się więcej

Raporty o zyskach (co napędza rynki)

Zapytaj dowolnego inwestora, kiedy sytuacja na rynku akcji zaczyna się nagrzewać, a prawdopodobnie wskaże ci jedną rzecz: sezon wyników finansowych. To czas, w którym firmy podnoszą kurtynę i pokazują światu, jak sobie radzą. I uwierz mi, te liczby mogą wywołać fale uderzeniowe na rynkach. Raporty o zyskach to nie tylko garść liczb, ale także oczekiwania, nastroje i niespodzianki. Inwestorzy reagują nie tylko na to, czy firma zarobiła pieniądze; reagują na to, czy poradziła sobie lepiej, czy gorzej niż wszyscy się spodziewali. Oczekiwania to słowo klucz. Powiedzmy, że gigant technologiczny bije swoje prognozy przychodów i bije EPS (zysk na akcję). Akcje podskakują. Ale jest pewien szkopuł: czasami, nawet jeśli firma przewyższa oczekiwania, jej akcje spadają. Dlaczego? Może wytyczne były słabe. Może dyrektor generalny zasugerował wolniejszy wzrost. Może rynek już wcześniej "wycenił" dobre wieści. Nie chodzi tylko o liczby, ale także o historię, która się za nimi kryje. Zyski również nadają ton całym sektorom. Jeśli duży bank informuje o silnym wzroście kredytów i solidnych marżach, inne akcje finansowe mogą podążać za tą falą. Z drugiej strony, rozczarowujący raport lidera rynku może pociągnąć w dół całą branżę. Dla inwestorów sezon wyników to kopalnia złota i pole minowe. Zmienność rośnie, spready rozszerzają się, a akcja cenowa staje się ostra i nieprzewidywalna. Musisz być zwinny, przygotowany i, co najważniejsze, świadomy tego, czego oczekuje rynek, zanim spadną liczby. Kiedy więc zbliża się sezon wyników finansowych, nie należy ograniczać się do śledzenia nagłówków gazet i analizowania nastrojów, wytycznych i reakcji. Ponieważ w tej grze nie chodzi o to, co jest prawdą, ale o to, co rynek uważa za prawdę.

Dowiedz się więcej

Psychologia (co napędza rynki)

Kiedy myślimy o tym, co porusza rynkami, przychodzą nam do głowy zwykli podejrzani: stopy procentowe, raporty o zyskach, wydarzenia geopolityczne. Ale jeśli jesteś w grze handlowej dłużej niż pięć minut, będziesz wiedział, że zimne, twarde dane nie zawsze są tym, co powoduje wzrost lub spadek cen. Najczęściej to psychologia pociąga za sznurki. Rynki składają się z ludzi, a ludzie są emocjonalni. Strach, chciwość, panika, euforia - to nie są tylko uczucia; to one napędzają akcję cenową. Przyjrzyj się każdemu większemu krachowi lub rajdowi, a zobaczysz, że sentyment przewodzi szarży, na długo zanim fundamenty nadrobią zaległości. Pamiętasz szał na GameStop? Nie chodziło o wyniki spółki; chodziło o przejęcie kontroli przez mentalność tłumu. Nawet doświadczeni traderzy wpadają w pułapki psychologiczne. Jedną z nich jest zachowanie stadne. Widzisz gwałtowny ruch i myślisz: "Nie mogę tego przegapić". To jest FOMO i często prowadzi do podejmowania złych decyzji. Z drugiej strony mamy do czynienia z paraliżem w obliczu strachu. Gdy na rynku panuje bessa, racjonalne myślenie często ustępuje miejsca instynktowi, by po prostu wyjść z inwestycji bez względu na koszty. Właśnie dlatego analiza techniczna działa tak dobrze. To nie magia, to mapa psychologii tłumu. Formacje świecowe, poziomy wsparcia i oporu są odzwierciedleniem tego, gdzie traderzy mogą działać w oparciu o wcześniejsze reakcje emocjonalne. Nie patrzysz tylko na cenę; patrzysz na zachowanie. Podsumowując? Możesz mieć najlepszą strategię handlową na świecie, ale jeśli nie rozumiesz, jak psychologia porusza rynkiem, a co ważniejsze, jak wpływa na ciebie, lecisz na oślep. Wykres nie dba o to, jak mądry jesteś. Reaguje na to, co ludzie czują, a nie tylko na to, co wiedzą. Następnym razem, gdy będziesz obserwować ruch cen w sposób, który wydaje się nie mieć "sensu", cofnij się o krok. Może to być po prostu zbiorowy sposób myślenia rynku, który dokonuje kolejnego

Dowiedz się więcej

Czym są decyzje w sprawie stóp procentowych i konferencje prasowe banków centralnych?

Jeśli jest jedno wydarzenie, które może wstrząsnąć rynkami jak grom z jasnego nieba, to jest to decyzja w sprawie stóp procentowych. Niezależnie od tego, czy handlujesz walutami, akcjami, obligacjami, czy nawet kryptowalutami, jest to ogłoszenie, które sprawia, że wszyscy, od profesjonalistów z Wall Street po nowicjuszy detalicznych, siedzą prosto. O czym dokładnie tutaj mówimy? Decyzje dotyczące stóp procentowych są podejmowane przez bank centralny danego kraju, na przykład Rezerwę Federalną w USA, EBC w Europie lub Bank Anglii w Wielkiej Brytanii. Ich zadaniem jest zarządzanie polityką pieniężną, a jednym z największych narzędzi w ich arsenale jest podstawowa stopa procentowa. Jest to stopa procentowa, po której banki pożyczają pieniądze i która ma wpływ na wszystko, od kosztów kredytów hipotecznych po kredyty biznesowe. Kiedy banki centralne podnoszą stopy procentowe, zazwyczaj jest to znak, że próbują schłodzić przegrzewającą się gospodarkę, często w celu walki z inflacją. Wyższe stopy oznaczają, że pożyczki stają się droższe, wydatki zwalniają, a w idealnym przypadku inflacja spada. Z drugiej strony, obniżenie stóp procentowych jest sposobem na stymulowanie wzrostu, czyniąc pożyczanie tańszym i zachęcając do wydatków i inwestycji. Ale tutaj sprawy stają się pikantne dla rynków. Decyzje dotyczące stóp procentowych nie poruszają rynkami tylko z powodu samej zmiany. Wszystko zależy od oczekiwań. Jeśli inwestorzy spodziewają się podwyżki stóp procentowych, a tak się nie stanie? Spodziewaj się zmienności. Jeśli bank centralny obniży stopy procentowe, ale zasugeruje więcej w przyszłości? Rynki natychmiast wycenią te przyszłe ruchy. Wejdź na konferencję prasową: Prawdziwy ruch na rynku Teraz, jeśli myślisz, że sama decyzja jest całym przedstawieniem, tracisz połowę akcji. Po ogłoszeniu większości głównych stóp procentowych banki centralne organizują konferencję prasową. I to jest miejsce, w którym inwestorzy się wychylają. Konferencja prasowa to miejsce, w którym szefowie banków centralnych, tacy jak Jerome Powell (Fed), Christine Lagarde (EBC) lub Andrew Bailey (BoE), wchodzą na scenę i wyjaśniają powody decyzji. Ale co ważniejsze, dają wskazówki dotyczące przyszłości. Czy będzie więcej podwyżek? Czy dostrzegają oznaki słabości gospodarczej? Jak bardzo martwią się inflacją? Ton jest wszystkim. Nieco bardziej jastrzębi ton niż oczekiwano (nastawienie zacieśniające)? Waluta może wzrosnąć, a rentowności mogą wzrosnąć. Bardziej gołębie podejście (łagodne lub neutralne nastawienie)? Może dojść do wyprzedaży lokalnej waluty i spadku cen akcji. To właśnie dlatego konferencja prasowa często powoduje większą zmienność niż sama decyzja. Inwestorzy zwracają uwagę na każde słowo, każdą pauzę, każdy niuans. Nie chodzi tylko o to, co zostało powiedziane, ale także o to, co się dzieje.

Dowiedz się więcej

Czym są wstępne roszczenia w USA?

W każdy czwartek, gdy rynek łapie oddech po wcześniejszych ruchach tygodnia, spada jeden wskaźnik ekonomiczny, na który inwestorzy na całym świecie zwracają szczególną uwagę: Liczba nowych bezrobotnych w USA. Na pierwszy rzut oka może to nie brzmieć jak wielka sprawa, tylko cotygodniowy raport pokazujący, ile osób po raz pierwszy złożyło wniosek o zasiłek dla bezrobotnych. Wystarczy jednak zagłębić się nieco bardziej, by zrozumieć, dlaczego ta prosta statystyka ma tak duże znaczenie dla rynku. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych jest tak zwanym wskaźnikiem wysokiej częstotliwości w czasie rzeczywistym. Innymi słowy, podczas gdy wiele danych ekonomicznych publikowanych jest co miesiąc i często wydaje się, że mówią nam o tym, co już się wydarzyło, ten daje nam świeże, cotygodniowe spojrzenie na kondycję amerykańskiego rynku pracy. A w gospodarce opartej na konsumpcji, takiej jak amerykańska, miejsca pracy są wszystkim. Rosnąca liczba wniosków o zasiłek? To potencjalna czerwona flaga. Może sygnalizować, że firmy zwalniają ludzi, co może sugerować spowolnienie gospodarcze lub nawet wczesne oznaki recesji. Z drugiej strony, spadająca liczba wniosków o zasiłek zwykle zwiększa zaufanie, sugerując siłę na rynku pracy, a tym samym w szerszej gospodarce. Dla traderów, zwłaszcza tych zajmujących się walutami, akcjami i stopami procentowymi, dane te mogą być sygnałem ostrzegawczym. Niespodziewany wzrost liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych może wywołać ucieczkę w bezpieczne rejony, takie jak osłabienie dolara, kupowanie obligacji i spadki akcji. Silniejszy niż oczekiwano wydruk? Nastrój podwyższonego ryzyka, siła dolara, a może nawet jastrzębie szepty wokół Fed. Krótko mówiąc, wstępna liczba bezrobotnych może nie być najbardziej efektowną publikacją w kalendarzu, ale ma mocny wydźwięk. To rodzaj danych, które pozwalają na żywo odczytywać dynamikę gospodarczą, a na szybko zmieniających się rynkach to czysta przyjemność.

Dowiedz się więcej

Czym jest indeks ISM Manufacturing Index

Jeśli chodzi o wskaźniki ekonomiczne, które mają moc poruszania rynkami, indeks ISM Manufacturing Index jest jednym z tych, które warto mieć na radarze. Często pomijany przez przypadkowych inwestorów, raport ten jest kluczowy pod względem wpływu, szczególnie dla tych, którzy mają oko na amerykańską gospodarkę i szersze globalne trendy. Co to właściwie jest? Publikowany co miesiąc przez Institute for Supply Management (ISM) wskaźnik Manufacturing Index, znany również jako PMI (Purchasing Managers' Index), mierzy kondycję ekonomiczną sektora produkcyjnego. Raport ten opiera się na ankietach przeprowadzanych wśród kierowników ds. zakupów w kluczowych branżach, dotykając wszystkiego, od nowych zamówień i poziomów produkcji po dostawy od dostawców i zatrudnienie. Krótko mówiąc, daje nam on w czasie rzeczywistym obraz tego, jak czują się producenci i, co ważniejsze, co robią. A teraz najważniejsze: indeks ten jest wskaźnikiem wyprzedzającym. Oznacza to, że ma tendencję do poruszania się przed szerszą gospodarką, co czyni go niezwykle przydatnym dla traderów i inwestorów, którzy chcą wyprzedzić krzywą. Magiczną liczbą jest tutaj 50 odczytów powyżej sugerujących ekspansję, podczas gdy wszystko poniżej sygnalizuje kurczenie się. Dlaczego warto się tym przejmować? Ponieważ rynki poruszają się zgodnie z oczekiwaniami. Silniejszy niż oczekiwano raport ISM może spowodować gwałtowny wzrost akcji i wzmocnić dolara, podczas gdy słaby odczyt może wywołać wyprzedaż i wywołać plotki o recesji. Jest to rodzaj danych, które mogą wpływać na decyzje Rezerwy Federalnej i kształtować nastroje inwestorów w znaczący sposób. Zasadniczo indeks ISM dla sektora wytwórczego to nie tylko spadek danych, ale także sprawdzenie pulsu silnika produkcyjnego gospodarki. Niezależnie od tego, czy handlujesz walutami, towarami czy akcjami, wiedza o tym, jak czytać ten raport, może dać ci przewagę. A w dzisiejszym szybko zmieniającym się świecie finansów każda przewaga

Dowiedz się więcej

Dlaczego raport o wynagrodzeniach poza rolnictwem ma wpływ na rynki?

Jeśli przebywasz na parkiecie dłużej niż minutę, prawdopodobnie słyszałeś frazę "piątek NFP" rzucaną z mieszaniną oczekiwania i niepokoju. Wynika to z faktu, że raport Non-Farm Payroll (NFP) jest jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych w kalendarzu finansowym, a kiedy się pojawia, rynki się poruszają. Ale dlaczego ten raport ma tak wielką moc? I na co inwestorzy powinni zwracać uwagę? Przeanalizujmy to. Czym jest raport o zatrudnieniu poza rolnictwem? Raport NFP, publikowany w pierwszy piątek każdego miesiąca przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy, informuje nas, ile miejsc pracy zostało dodanych lub utraconych w amerykańskiej gospodarce, z wyłączeniem pracy na farmach, pracowników rządowych, pracowników prywatnych gospodarstw domowych i pracowników organizacji non-profit. Mówiąc prościej: jest to ocena kondycji amerykańskiego rynku pracy. Ale to nie tylko liczba miejsc pracy, na której zależy inwestorom. Raport zawiera również dane dotyczące Stopa bezrobocia Średnie zarobki godzinowe Współczynnik aktywności zawodowej Każdy z tych wskaźników dostarcza wskazówek na temat siły nabywczej konsumentów, presji inflacyjnej i szerszej trajektorii gospodarczej. Dlaczego traderzy powinni się tym przejmować? Rezerwa Federalna obserwuje rynek pracy jak jastrząb. Ich podwójnym zadaniem jest utrzymanie inflacji w ryzach i zapewnienie maksymalnego zatrudnienia. Tak więc, gdy dane o zatrudnieniu zaskakują pozytywnie lub negatywnie, może to zmienić stanowisko Fed w sprawie stóp procentowych, co ma efekt domina na wszystko, od walut po towary. Przyjrzyjmy się, jak to się rozgrywa: Wpływ na dolara amerykańskiego Raport NFP jest często katalizatorem USD. Silny wzrost zatrudnienia sygnalizuje solidną gospodarkę, co może skłonić Fed do podniesienia stóp procentowych lub utrzymania ich na wyższym poziomie przez dłuższy czas. Jest to zazwyczaj korzystne dla dolara. Z drugiej strony, słabe dane sugerują spowolnienie gospodarcze, wywierając presję na Fed, aby zwolnił pedał gazu, potencjalnie osłabiając dolara. Wpływ na akcje Akcje mogą być nieco bardziej zniuansowane. Mocny raport NFP może podnieść nastroje "świetnie, gospodarka szumi!". Ale jeśli jest zbyt silny, rynki mogą obawiać się podwyżek stóp procentowych, które mogą zdławić wzrost, szczególnie w sektorach wrażliwych na stopy procentowe, takich jak technologie. I odwrotnie, słaby raport może w krótkim terminie wzmocnić akcje, jeśli zasygnalizuje zwrot Fed w kierunku gołębiej polityki. Ale trwałe osłabienie? Wtedy zaczynają się obawy o recesję. Wpływ na obligacje i towary Obligacje: Rentowności często rosną po dobrych danych NFP (ponieważ inwestorzy spodziewają się podwyżek stóp) i spadają po słabych danych. Złoto: Jako bezpieczna przystań, złoto zwykle korzysta na słabych danych o zatrudnieniu lub obawach inflacyjnych wywołanych rosnącymi płacami. Ropa naftowa: Wzrost zatrudnienia wspiera popyt na paliwa. Spadek liczby zatrudnionych? Ropa może spaść, gdy prognozy wzrostu zostaną zrewidowane w dół. Zmienność jest najważniejsza Jeśli jest jedna rzecz, której inwestorzy powinni oczekiwać po dniu NFP, to jest to zmienność. Rynki mogą się załamać w ciągu kilku minut od publikacji raportu, zwłaszcza jeśli dane będą znacznie odbiegać od oczekiwań. Kluczem jest przygotowanie: zrozumienie prognozy, przygotowanie poziomów technicznych i pamiętanie, że reakcja często ma większe znaczenie niż same dane. Początkowy ruch nie zawsze jest prawdziwym ruchem. Końcowe przemyślenia Jak często podkreślam w moich programach na żywo i webinarach: "Nie chodzi o przewidywanie liczby, ale o planowanie reakcji". Dzień NFP to nie jest czas na łatwiznę. To czas na kalkulację, opanowanie i gotowość do adaptacji. Niezależnie od tego, czy handlujesz na rynku Forex, akcjami czy towarami, śledzenie danych o zatrudnieniu poza rolnictwem może być przewagą, która zadecyduje o Twoim miesiącu. Jeśli to przegapisz, możesz przegapić kolejny duży ruch na rynku.

Dowiedz się więcej

Co napędza rynki?

Zrozumienie ruchów rynkowych jest kluczem do udanego handlu. Ceny są napędzane głównie przez dwie siły: czynniki fundamentalne (dane ekonomiczne, wydarzenia informacyjne) i czynniki techniczne (wzorce cenowe, wskaźniki). Skupmy się na czynnikach technicznych: Kluczowe techniczne czynniki rynkowe: 🔹 Price Action - historyczne ruchy cenowe często się powtarzają, tworząc rozpoznawalne wzorce (głowa i ramiona, trójkąty itp.) 🔹 Wsparcie i opór - psychologiczne poziomy cenowe, na których nasila się presja kupna/sprzedaży 🔹 Wskaźniki techniczne - narzędzia takie jak średnie kroczące, RSI i MACD pomagają zidentyfikować trendy i momentum 🔹 Analiza wolumenu - wolumen obrotu potwierdza siłę ruchów cenowych 🔹 Nastroje rynkowe - mierzone za pomocą wskaźników takich jak raporty COT lub indeksy nastrojów Dlaczego czynniki techniczne mają znaczenie? Pomaga zidentyfikować punkty wejścia/wyjścia o wysokim prawdopodobieństwie Działa we wszystkich przedziałach czasowych (od skalpowania do inwestowania długoterminowego) Zapewnia obiektywne zasady podejmowania decyzji handlowych Opanowanie analizy technicznej daje przewagę w przewidywaniu potencjalnych ruchów na rynku. Połączenie jej z analizą fundamentalną tworzy kompletną strategię handlową. Zacznij stosować analizę techniczną

Dowiedz się więcej

Analiza fundamentalna dla towarów

Dwa najważniejsze słowa w handlu towarami to: Podaż i Popyt! To właśnie one wpływają na ceny towarów. Zanurzmy się... Rodzaje towarów Możemy podzielić towary na trzy główne kategorie: Towary miękkie to towary rolne, takie jak: Bawełna, Kawa, Kakao, Pszenica, Soja Metale, w tym: Złoto, Srebro, Miedź, Platyna Surowce energetyczne: Ropa WTI, Ropa Brent, Gaz ziemny Towary miękkie (rolnictwo) Są to uprawy, a uprawy zależą od pogody. Czy były to dobre zbiory? Susze? Powodzie? Aktualne informacje można znaleźć w Departamencie Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA). Ponadto, które kraje produkują te towary? Weźmy ziarna kawy, główni producenci to: Brazylia, Wietnam, Kolumbia, Indonezja Zadaj sobie pytanie: Czy występują niepokoje społeczne? Czy istnieją zakazy eksportu? Jak wygląda lokalna gospodarka? Przykład: Kiedy rozpoczął się konflikt w Ukrainie (główny producent pszenicy), globalna podaż pszenicy spadła, a ceny wzrosły. Następnie przyjrzyjmy się popytowi: Czy rośnie globalna konsumpcja? Jakieś nowe zastosowania dla tego towaru? Metale Zapytaj: Do czego wykorzystywany jest ten metal? Czy popyt rośnie czy spada? Istnieją dwie główne role metali: 1. Bezpieczna przystań Złoto jest klasyczną bezpieczną przystanią. W czasach wojny, recesji lub niepewności inwestorzy uciekają w bezpieczne miejsca. Inne bezpieczne aktywa obejmują: USD, JPY, CHF i oczywiście - złoto. "Kiedy świat wygląda niepewnie, złoto ma tendencję do błyszczenia". 2. Metale przemysłowe Miedź jest doskonałym przykładem, znanym również jako "Dr. Copper" ze względu na jej bliskie powiązania ze wzrostem gospodarczym. Jest wykorzystywana w budownictwie, elektronice i produkcji. Sprawdź także podaż: Kto wydobywa metal? Czy strajki pracownicze, kwestie polityczne lub ograniczenia regulacyjne mają wpływ na podaż? Surowce energetyczne (ropa i gaz) Te surowce napędzają świat, dosłownie i ekonomicznie. Zapytaj: Kto produkuje ropę i gaz? Co dzieje się w tych regionach? Przykład: Napięcia na Bliskim Wschodzie? Rynki reagują szybko. Eksport gazu z Rosji został poważnie dotknięty sankcjami podczas wojny na Ukrainie. Jest jeszcze OPEC, Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową. Mogą one zwiększać lub zmniejszać produkcję, co znacząco wpływa na ceny ropy, zarówno na stacjach benzynowych, jak i na rynku. I wreszcie, popyt. Czy globalna gospodarka rośnie? Czy przemysł jest aktywny? Czy linie lotnicze latają więcej? Czy fabryki zwiększają produkcję? W czasach boomu popyt rośnie. W okresach spowolnienia popyt i ceny spadają. Refleksja końcowa: Jeśli chodzi o towary, zawsze wracaj do: Podaż i Popyt. To właśnie napędza

Dowiedz się więcej

Analiza fundamentalna akcji

Analizując akcje, zasadniczo zadajesz jedno pytanie: "Czy warto inwestować w tę spółkę na podstawie jej faktycznych wyników?". W przeciwieństwie do analizy technicznej (która przygląda się wykresom cenowym i trendom), analiza fundamentalna analizuje rzeczywiste wyniki biznesowe firmy, dane finansowe, przywództwo i warunki branżowe. Przeanalizujmy to. Potencjał wzrostu Zacznij od pytania: Czy firma rozwija się, czy walczy? Na przykład, jeśli patrzysz na Microsoft, czy ich przychody rosną? Czy wprowadzają nowe produkty lub rozszerzają działalność na nowe rynki? A może redukują zatrudnienie i nie osiągają wyznaczonych celów? Wzrost jest motorem napędzającym aprecjację cen akcji. Sezon wyników finansowych Jednym z najważniejszych okresów na rynku akcji jest sezon wyników finansowych, który ma miejsce co kwartał. To właśnie wtedy spółki takie jak Apple, Google, Microsoft, JP Morgan itp. publikują swoje raporty finansowe. Raporty te ujawniają: Przychody i zyski (w porównaniu z oczekiwaniami analityków) Prognozy na przyszły kwartał/rok Kluczowe wskaźniki finansowe, takie jak EPS (zysk na akcję), marże i inne Pokonać oczekiwania? Akcje mogą wzrosnąć Niespełnione oczekiwania? Akcje mogą czasami mocno spaść Co robi spółka? Zapytaj: W jakim sektorze działa ta spółka i jak radzi sobie ten sektor? Przykład: Apple sprzedaje wysokiej klasy elektronikę. Jeśli rynek smartfonów zwalnia lub konsumenci ograniczają duże zakupy, przychody Apple mogą ucierpieć - nawet jeśli firma jest nadal silna. Zrozumienie szerszych trendów branżowych daje kontekst. Obserwuj konkurencję Żadna firma nie działa w próżni. Miej oko na konkurencyjne firmy. Przykład: Jeśli Snap zgłasza słabe przychody z reklam, może to wskazywać na kłopoty również dla Meta (Facebook), ponieważ obie firmy w dużym stopniu polegają na cyfrowych reklamach. Wyniki konkurentów często dają wczesne sygnały. Przywództwo ma znaczenie Firma jest tak silna, jak ludzie, którzy nią zarządzają. Zadaj sobie pytanie: Kto jest dyrektorem generalnym i zespołem wykonawczym? Czy mają duże osiągnięcia w zakresie wzrostu i innowacji? Czy były jakieś skandale lub zmiany na stanowiskach kierowniczych? Wiadomości o odejściach dyrektorów lub złych decyzjach kierownictwa mogą zachwiać zaufaniem inwestorów i wpłynąć na kurs akcji. Wiadomości rynkowe i plotki o wykupie Zawsze zwracaj uwagę na "szum rynkowy", plotki, nagłówki lub nagły szum. Przykład: Gdy pojawiły się pogłoski, że właściciele Manchesteru United rozważają jego sprzedaż, ich akcje wzrosły w wyniku spekulacji, nawet zanim ogłoszono cokolwiek oficjalnego. W niektórych przypadkach pogłoski o przejęciach, partnerstwach lub zmianach regulacyjnych mogą spowodować duży ruch, czasem nawet przed podaniem wyników finansowych. Podsumowując: Kluczowe pytania, które należy zadać Czy spółka się rozwija? Jakie były jej ostatnie zyski? W jakim sektorze działa spółka i jak sobie radzi? Jak radzą sobie konkurenci? Kto zarządza spółką? Czy wokół spółki jest jakiś szum, wiadomości lub plotki? Analiza fundamentalna pomaga zrozumieć "dlaczego" stoi za ceną akcji - i czy cena odzwierciedla prawdziwą wartość spółki.

Dowiedz się więcej