James Trescothick

Análise fundamental dos produtos de base

As duas palavras mais importantes quando se trata de negociar mercadorias são: Oferta e Procura! É isso que move os preços das mercadorias, pura e simplesmente. Vamos mergulhar... Tipos de mercadorias Podemos agrupar as mercadorias em três categorias principais: Commodities suaves, são bens agrícolas como: Algodão, Café, Cacau, Trigo, Soja Metais, incluindo: Ouro, Prata, Cobre, Platina Energias, os grandes impulsionadores: Petróleo WTI, Brent Crude, Gás Natural Commodities Suaves (Agricultura) São colheitas e as colheitas dependem do clima. Foi uma boa colheita? Secas? Inundações? Pode encontrar actualizações no Departamento de Agricultura dos EUA (USDA). Além disso, que países produzem estes produtos? No caso do café em grão, os principais produtores são: Brasil, Vietname, Colômbia, Indonésia Pergunte a si próprio: Há agitação civil? Existem proibições de exportação? Como é a economia local? Exemplo: Quando começou o conflito na Ucrânia (um grande produtor de trigo), a oferta mundial de trigo diminuiu e os preços subiram. Em seguida, analise a procura: O consumo mundial está a aumentar? Há novas utilizações para o produto? Metais Pergunte: Para que é que este metal é utilizado? A procura está a aumentar ou a diminuir? Há dois papéis principais que os metais desempenham: 1. Metais de refúgio O ouro é o clássico refúgio seguro. Em tempos de guerra, recessão ou incerteza, os investidores fogem para a segurança. Outros activos de refúgio incluem: USD, JPY, CHF, e claro - ouro. "Quando o mundo parece incerto, o ouro tende a brilhar". 2. Metais industriais O cobre é um excelente exemplo, também conhecido como "Dr. Copper", devido aos seus laços estreitos com o crescimento económico. É utilizado na construção, na eletrónica e na indústria transformadora. Verifique também a oferta: Quem extrai o metal? Há greves laborais, questões políticas ou repressões regulamentares que afectem o fornecimento? Energias (petróleo e gás) Estas matérias-primas movem o mundo, literal e economicamente. Pergunte: Quem produz petróleo e gás? O que está a acontecer nessas regiões? Por exemplo: Tensões no Médio Oriente? Os mercados reagem rapidamente. As exportações de gás da Rússia foram fortemente afectadas pelas sanções durante a guerra da Ucrânia. Depois, há a OPEP, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo. Estes podem aumentar ou reduzir a produção, o que altera significativamente os preços do petróleo, tanto na bomba como no mercado. E, finalmente, a procura. A economia mundial está a crescer? A indústria está ativa? As companhias aéreas estão a voar mais? As fábricas estão a aumentar a produção? Nos períodos de expansão, a procura aumenta. Em períodos de abrandamento, a procura e os preços descem. Pensamento final: Quando se trata de produtos de base, volte sempre a: Oferta e procura. É isso que impulsiona o

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Análise fundamental das acções

Ao analisar acções, está essencialmente a fazer uma pergunta: "Vale a pena investir nesta empresa com base no seu desempenho atual?" Ao contrário da análise técnica (que analisa os gráficos de preços e as tendências), a análise fundamental analisa o desempenho real da empresa, as finanças, a liderança e as condições do sector. Vamos analisar. Potencial de crescimento Comece por perguntar: A empresa está a crescer ou a ter dificuldades? Por exemplo, se estivermos a analisar a Microsoft, as receitas estão a aumentar? Estão a lançar novos produtos ou a expandir-se para novos mercados? Ou estão a cortar postos de trabalho e a falhar objectivos? O crescimento é o motor que impulsiona a valorização do preço das acções. Época de resultados Um dos períodos mais importantes do mercado de acções é a época de resultados, que acontece todos os trimestres. É nesta altura que empresas como a Apple, Google, Microsoft, JP Morgan, etc., divulgam os seus relatórios de resultados. Estes relatórios revelam: Receitas e lucros (em comparação com as expectativas dos analistas) Orientações futuras (as suas perspectivas para o próximo trimestre/ano) Principais indicadores financeiros, como o EPS (lucro por ação), margens e outros Superar as expectativas? As acções podem subir Falhar as expectativas? As acções podem cair por vezes muito O que é que a empresa faz? Pergunte: Em que sector se encontra esta empresa e qual é o desempenho desse sector? Exemplo: A Apple vende produtos electrónicos topo de gama. Se o mercado de smartphones estiver a abrandar ou se os consumidores estiverem a reduzir as grandes compras, as receitas da Apple podem ser afectadas, mesmo que a empresa continue a ser forte. Compreender as tendências mais amplas do sector dá-lhe contexto. Observar a concorrência Nenhuma empresa funciona num vácuo. Mantenha-se atento às empresas rivais. Por exemplo: Se a Snap registar receitas de publicidade fracas, isso pode indiciar problemas também para a Meta (Facebook), uma vez que ambas dependem fortemente do dinheiro dos anúncios digitais. O desempenho dos concorrentes dá muitas vezes sinais precoces. A liderança é importante Uma empresa só é tão forte quanto as pessoas que a dirigem. Pergunte a si próprio: Quem é o CEO e a equipa executiva? Têm um forte historial de crescimento e inovação? Houve escândalos ou mudanças de liderança? As notícias sobre saídas de executivos ou más decisões de liderança podem abalar a confiança dos investidores e alterar o preço das acções. Notícias do mercado e rumores de aquisições Mantenha-se sempre atento ao "ruído do mercado", rumores, manchetes ou rumores súbitos. Exemplo: Quando surgiram rumores de que os proprietários do Manchester United estavam a explorar uma venda, as suas acções dispararam devido à especulação, mesmo antes de qualquer anúncio oficial. Nalguns casos, os rumores de aquisições, parcerias ou alterações regulamentares podem causar uma grande movimentação, por vezes mesmo antes de os resultados serem comunicados. Em resumo: Perguntas-chave a fazer A empresa está a crescer? Como foram os seus últimos resultados? Em que sector se encontra e qual é o seu desempenho? Como é que os seus concorrentes se estão a sair? Quem está a dirigir o espetáculo? Há algum burburinho, notícias ou rumores em torno da empresa? A análise fundamental ajuda-o a compreender o "porquê" do preço de uma ação - e se o preço reflecte o verdadeiro valor da empresa

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Análise fundamental das moedas

Quando se trata de moedas, há sempre uma grande questão: O que é que torna uma moeda mais valiosa do que outra? Afinal de contas, a maioria das moedas não passa de papel e de registos digitais. Então, por que é que uma tem um desempenho superior à outra? A teoria básica é simples: Quanto mais forte for a economia de um país, mais forte será a sua moeda. Para medir a força (e o potencial futuro) de uma economia, os investidores monitorizam os indicadores económicos que são divulgados regularmente. Aqui estão alguns dos mais importantes a observar: Non-Farm Payrolls (NFP) - Apenas nos EUA Lançado: Primeira sexta-feira de cada mês Estes são os principais dados de crescimento do emprego nos EUA. Um número NFP mais elevado do que o esperado sinaliza a expansão económica, que normalmente aumenta o dólar americano (USD) contra moedas como o EUR, GBP, JPY e CHF. Vendas a retalho As vendas a retalho reflectem os gastos dos consumidores, a força vital da maioria das economias modernas. Mais gastos = mais confiança = economia em crescimento = moeda mais forte. As vendas a retalho fracas ou em queda, por outro lado, podem indicar um abrandamento. Taxa de desemprego Mede a percentagem de pessoas desempregadas. Aumento do desemprego = menos pessoas a ganhar e a gastar = economia mais fraca = potencial fraqueza da moeda. Uma taxa de desemprego elevada também aumenta as despesas do governo (por exemplo, em subsídios), colocando ainda mais pressão sobre uma economia. PIB - Produto Interno Bruto O PIB é o quadro geral, mede o valor total dos bens e serviços produzidos por um país. O PIB está a aumentar? A economia está a crescer. É bom para a moeda. PIB em queda? Problemas económicos. Mau para a moeda. IPC - Índice de Preços no Consumidor (Inflação) O IPC acompanha os preços dos bens do dia a dia, basicamente é uma medida da inflação. O aumento da inflação significa que é mais caro viver, o que pode abrandar os gastos dos consumidores. Uma inflação controlada é frequentemente um bom sinal, especialmente se os salários também estiverem a aumentar. Os bancos centrais podem reagir aumentando as taxas, o que normalmente fortalece a moeda. Decisões sobre as taxas de juro Os bancos centrais fixam as taxas de juro com base no estado da economia. Podem: Apertar (aumentar as taxas) para arrefecer a inflação ou uma economia em sobreaquecimento. Atrai capitais internacionais = moeda mais forte. Baixar (reduzir as taxas) para estimular o crescimento durante períodos económicos fracos. Incentiva a contração de empréstimos e a despesa = pode enfraquecer a moeda. Conferências de imprensa dos bancos centrais Após as decisões sobre as taxas, os bancos centrais (como a Fed ou o BCE) realizam conferências de imprensa para explicar as suas perspectivas. Dois termos chave a ter em conta: Hawkish = tom agressivo, sugestões de futuras subidas de taxas = alta para a moeda. Dovish = tom cauteloso ou nervoso, sugere cortes nas taxas ou preocupações económicas = Baixa para a moeda. Considerações Finais Compreender estes indicadores fundamentais dá-lhe uma grande vantagem na negociação forex. Eles não movem o mercado todas as vezes, mas a longo prazo, eles moldam toda a narrativa económica por trás de cada

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Porque é que deve considerar investir no comércio

Vamos ser realistas por um segundo. A ideia de "investir em transacções" pode parecer intimidante e até um pouco arriscada. Talvez já tenha ouvido pessoas dizerem: "É como jogar" ou "Vai perder todo o seu dinheiro". Mas a verdade é que não tem de ser assim. Se dedicar algum tempo a informar-se, a compreender os fundamentos e a aplicar a gestão de riscos, a negociação pode tornar-se mais do que uma oportunidade, pode tornar-se uma ferramenta financeira poderosa. Assim, vamos explicar exatamente porque deve considerar investir em negociação, especialmente no mundo atual. 1. O seu dinheiro deve trabalhar tão arduamente como você Deixar o seu dinheiro numa conta poupança? Claro que é seguro... mas também não está a fazer quase nada, especialmente com a inflação a mordiscá-lo todos os anos. Negociar dá ao seu dinheiro potencial, quer seja através de estratégias de curto prazo ou de investimento a longo prazo nos principais mercados. Está a pô-lo a trabalhar. E sejamos honestos, quem é que não quer que o seu capital trabalhe um pouco? 2. É uma habilidade, não um jogo Um dos maiores mitos que existem é que negociar é uma questão de sorte. Não é assim. Trata-se de educação, disciplina e estratégia. Sim, existe risco, mas mostre-me qualquer coisa que valha a pena que não tenha algum nível de risco. A diferença é que, com a negociação, pode aprender a gerir esse risco, controlar a sua exposição e tomar decisões informadas com base em dados, tendências de mercado e indicadores económicos. E não precisa de ser um matemático ou ter um doutoramento em finanças. Só precisa de ter a mentalidade certa, as ferramentas certas e vontade de aprender. 3. Acesso aos mercados globais a partir da sua sala de estar Vivemos num mundo digital. Agora pode negociar os principais activos globais, como moedas, mercadorias, acções e índices, a partir do seu telemóvel, tablet ou portátil. Tem acesso a oportunidades em todo o mundo, 24/5. Quer reagir à última decisão da Fed? Quer negociar petróleo quando a OPEP anuncia cortes na produção? Pode fazê-lo a partir do conforto do seu lar. A barreira à entrada nunca foi tão baixa. Tudo o que precisa é de uma conta de negociação e um compromisso para começar. 4. Está no controlo Nenhum gestor de fundos. Nenhum "intermediário" que consome os seus rendimentos com taxas ocultas. Apenas você, os gráficos e o seu plano. Com a negociação, está no lugar do condutor. Escolhe o que negociar, quando negociar e quanto arriscar. Não tem de esperar por actualizações trimestrais ou ver o seu investimento estagnar porque outra pessoa tomou uma má decisão. O capital é seu, a estratégia é sua, as regras são suas. 5. Pode complementar os seus outros investimentos O trading não significa que tenha de abandonar os seus objectivos a longo prazo. De facto, pode complementar a sua carteira existente. Enquanto a sua pensão ou poupanças crescem lentamente ao longo dos anos, a negociação pode dar-lhe mais flexibilidade e uma exposição mais rápida aos movimentos do mercado, quer se trate de forex, mercadorias ou acções. Pense nisto como mais uma ferramenta na sua caixa de ferramentas financeira. 6. A aprendizagem nunca pára Uma das coisas mais gratificantes da negociação? Está sempre a aprender. Os mercados evoluem. As condições económicas mudam. E com cada transação, cada análise, cada vitória ou perda, ganha-se experiência. Cresce não só como negociador, mas também como alguém que compreende o funcionamento do mundo financeiro. E esse é um conhecimento que pode levar consigo para toda a vida. Considerações finais Não estou a dizer que é fácil. É preciso tempo, esforço e controlo emocional. Vai ter altos e baixos. Mas isso faz parte da viagem. Se dedicar tempo a aprender, se se mantiver disciplinado e se tratar a negociação com o respeito que merece, pode valer a pena. Por isso, pergunte a si próprio: Está pronto para assumir o controlo do seu futuro financeiro? Porque os mercados estão abertos. As ferramentas estão disponíveis. E a oportunidade? É a

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