Análise fundamental dos produtos de base

As duas palavras mais importantes quando se trata de negociar mercadorias são:

Oferta e procura!

É isso que move os preços das matérias-primas, pura e simplesmente.

Vamos mergulhar...

Tipos de mercadorias

Podemos agrupar os produtos de base em três categorias principais:

1. Produtos de base leves, são produtos agrícolas como:
   Algodão, Café, Cacau, Trigo, Soja
2. Metais, incluindo:
   Ouro, Prata, Cobre, Platina
3. Energias, os grandes impulsionadores:
   Petróleo WTI, petróleo bruto Brent, gás natural

Produtos de base (agricultura)

Estas são culturas e as culturas dependem de clima.

• Foi uma boa colheita? Secas? Inundações?
  Pode encontrar actualizações do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA).

Também, que países produzir estes bens?
Tomar grãos de caféOs principais produtores incluem:

• Brasil, Vietname, Colômbia, Indonésia

Pergunte a si próprio:

• Há agitação civil?
• Existem proibições de exportação?
• Como é que é a economia local?

Exemplo: Quando o conflito em Ucrânia (um grande produtor de trigo), a oferta mundial de trigo diminuiu e os preços subiram.

Então veja procura:

• O consumo mundial está a aumentar?
• Há novas utilizações para esta mercadoria?

Metais

Perguntar:

• Para que é que este metal é utilizado?
• A procura está a aumentar ou a diminuir?

Os metais desempenham dois papéis principais:

1. Metais de refúgio

• Ouro é o clássico porto seguro.
• Em tempos de guerra, recessão ou incerteza, os investidores fogem para a segurança.
• Outros activos de refúgio incluem: USD, JPY, CHF e, claro, ouro.

"Quando o mundo parece incerto, o ouro tende a brilhar."

2. Metais industriais

• Cobre é um excelente exemplo, também conhecido como "Dr. Cobre", devido à sua estreita ligação com o crescimento económico.
• É utilizado na construção, na eletrónica e na indústria transformadora.

Verificar também a alimentação:

• Quem extrai o metal?
• Existem greves laborais, questões políticas ou repressões regulamentares que afectem a oferta?

Energias (petróleo e gás)

Estes produtos de base conduzir o mundoliteral e economicamente.

Perguntar:

• Quem produz petróleo e gás?
• O que está a acontecer nessas regiões?

Exemplo:

• Tensões no Médio Oriente? Os mercados reagem rapidamente.
• Exportações de gás da Rússia foram fortemente afectados pelas sanções durante a guerra da Ucrânia.

Depois há OPEPA Organização dos Países Exportadores de Petróleo.

• Podem aumentar ou reduzir a produção, o que altera significativamente os preços do petróleo, tanto na bomba como no mercado.

E finalmente, procura.

• A economia mundial está a crescer?
• A indústria está ativa?
• As companhias aéreas estão a voar mais?
• As fábricas estão a aumentar a produção?

Nos períodos de expansão, a procura aumenta.
Nos períodos de abrandamento, a procura e os preços baixam.

Pensamento final:

Quando se trata de produtos de base, é sempre necessário voltar ao assunto:

Oferta e procura.
É isso que determina o preço.