การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับสกุลเงิน

เมื่อพูดถึงสกุลเงิน จะมีคำถามใหญ่หนึ่งข้อเสมอ:

อะไรทำให้สกุลเงินหนึ่งมีค่ามากกว่าอีกสกุลเงินหนึ่ง?

ท้ายที่สุดแล้ว สกุลเงินส่วนใหญ่เป็นเพียงรายการกระดาษและดิจิทัลเท่านั้น แล้วเหตุใดสกุลเงินหนึ่งจึงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอีกสกุลเงินหนึ่ง?

ทฤษฎีพื้นฐานนั้นเรียบง่าย:

ยิ่งเศรษฐกิจของประเทศแข็งแกร่งมากขึ้นเท่าใด สกุลเงินของประเทศก็จะยิ่งแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น

เพื่อวัดความแข็งแกร่ง (และศักยภาพในอนาคต) ของเศรษฐกิจ ผู้ค้าจะติดตาม ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ที่ออกเป็นประจำ นี่คือบางส่วนของ สำคัญที่สุด สิ่งที่ต้องดู:

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) – เฉพาะสหรัฐอเมริกา

ออกจำหน่าย: วันศุกร์แรกของทุกเดือน
นี่คือข้อมูลการเติบโตของงานที่สำคัญของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดหวัง ตัวเลข NFP แสดงถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจซึ่งโดยทั่วไป กระตุ้นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กับสกุลเงินเช่น EUR, GBP, JPY และ CHF

การขายปลีก

ยอดขายปลีกสะท้อนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งถือเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจยุคใหม่ส่วนใหญ่

การใช้จ่ายมากขึ้น = ความมั่นใจมากขึ้น = เศรษฐกิจเติบโต = สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น.
ในทางกลับกัน ยอดขายปลีกที่อ่อนแอหรือลดลงอาจเป็นสัญญาณของการชะลอตัว

อัตราการว่างงาน

นี่คือการวัดเปอร์เซ็นต์ของจำนวนคนว่างงาน

อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น = มีคนหารายได้และใช้จ่ายน้อยลง = เศรษฐกิจอ่อนแอ = ศักยภาพในการอ่อนค่าของสกุลเงิน.
อัตราการว่างงานที่สูงยังเพิ่มการใช้จ่ายของรัฐบาล (เช่น สวัสดิการ) ส่งผลให้เศรษฐกิจตึงเครียดมากขึ้น

GDP – ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

GDP เป็นภาพรวมที่วัดมูลค่ารวมของสินค้าและบริการที่ผลิตโดยประเทศหนึ่งๆ

• GDP พุ่ง? เศรษฐกิจกำลังเติบโต ส่งผลดีต่อสกุลเงิน
• GDP ตกต่ำ? ปัญหาเศรษฐกิจ ส่งผลเสียต่อสกุลเงิน

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

ดัชนี CPI ติดตามราคาสินค้าในชีวิตประจำวัน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วถือเป็นการวัดอัตราเงินเฟ้อ

• อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น หมายความว่าค่าครองชีพแพงขึ้นซึ่งอาจทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอตัวลง
• เงินเฟ้อที่ควบคุมได้ มักจะเป็นสัญญาณที่ดี โดยเฉพาะหากค่าจ้างกำลังเพิ่มขึ้นด้วย
• ธนาคารกลางอาจตอบสนองโดย การขึ้นอัตราซึ่งโดยปกติแล้ว ทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น.

การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจ โดยสามารถ:

• ขัน (ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย) เพื่อลดภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไป
  ดึงดูดเงินทุนต่างชาติ = สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น.
• คลาย (ลดอัตราดอกเบี้ย) เพื่อกระตุ้นการเติบโตในช่วงเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
  ส่งเสริมการกู้ยืมและการใช้จ่าย = สามารถทำให้ค่าเงินอ่อนตัวลงได้.

การแถลงข่าวของธนาคารกลาง

หลังจากมีการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยแล้ว ธนาคารกลาง (เช่น เฟด หรือ ECB) จะจัดการแถลงข่าวเพื่ออธิบายแนวโน้มของตน

สองคำสำคัญที่ต้องระวัง:

• เหยี่ยว = น้ำเสียงที่ก้าวร้าว บ่งบอกถึง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต = แนวโน้มขาขึ้นของสกุลเงิน
• โดวิช = น้ำเสียงระมัดระวังหรือประหม่า แสดงถึง การลดอัตราหรือความกังวลทางเศรษฐกิจ = แนวโน้มขาลงของสกุลเงิน

ความคิดสุดท้าย

การทำความเข้าใจตัวบ่งชี้พื้นฐานเหล่านี้จะทำให้คุณได้เปรียบอย่างมากเมื่อทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ ตัวบ่งชี้เหล่านี้ไม่ได้ทำให้ตลาดเคลื่อนไหวทุกครั้ง แต่ในระยะยาว พวกเขาเป็นผู้กำหนดเรื่องราวทางเศรษฐกิจเบื้องหลังสกุลเงินแต่ละสกุล