จิตวิทยา (สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาด)

เมื่อเราคิดถึงปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาด สิ่งที่เรามักจะนึกถึงคืออัตราดอกเบี้ย รายงานผลประกอบการ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ถ้าคุณอยู่ในวงการเทรดมานานกว่าห้านาที คุณจะรู้ว่าข้อมูลที่หนักแน่นและชัดเจนไม่ใช่ปัจจัยที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้นหรือดิ่งลงเสมอไป บ่อยครั้งที่จิตวิทยาเป็นตัวกำหนดทิศทาง

ตลาดประกอบด้วยผู้คน และผู้คนก็ล้วนมีอารมณ์ความรู้สึก ความกลัว ความโลภ ความตื่นตระหนก และความรู้สึกอิ่มเอมใจ ไม่ใช่แค่ความรู้สึก แต่มันคือปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา ลองมองดูราคาหุ้นที่ร่วงลงหรือพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง คุณจะเห็นอารมณ์ความรู้สึกนำพาการพุ่งขึ้น ก่อนที่ปัจจัยพื้นฐานจะฟื้นตัว จำความคลั่งไคล้ GameStop ได้ไหม? มันไม่ได้เกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัท แต่มันเกี่ยวกับทัศนคติของมวลชนที่เข้ามาครอบงำ

แม้แต่เทรดเดอร์ผู้มากประสบการณ์ก็ตกอยู่ในกับดักทางจิตวิทยา พฤติกรรมการต้อนฝูงคนก็เป็นหนึ่งในนั้น คุณเห็นการเคลื่อนไหวที่เฉียบคมแล้วคิดว่า "ฉันพลาดไม่ได้หรอก" นั่นคือ FOMO และมักนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด ในทางกลับกัน ความกลัวก็ทำให้เป็นอัมพาต เมื่อตลาดตกต่ำ การคิดอย่างมีเหตุผลมักจะถูกมองข้ามไป สัญชาตญาณที่จะขายหุ้นออกไปไม่ว่าจะต้องแลกด้วยอะไรก็ตาม

นี่คือเหตุผลที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ผลดี มันไม่ใช่เวทมนตร์ แต่มันคือแผนที่จิตวิทยาของฝูงชน รูปแบบแท่งเทียน ระดับแนวรับและแนวต้าน ล้วนสะท้อนถึงแนวโน้มที่เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะตัดสินใจ โดยพิจารณาจากการตอบสนองทางอารมณ์ในอดีต คุณไม่ได้มองแค่ราคา แต่คุณกำลังมองพฤติกรรม

สรุปแล้ว คุณอาจมีกลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดในโลก แต่ถ้าคุณไม่เข้าใจว่าจิตวิทยามีอิทธิพลต่อตลาดอย่างไร และที่สำคัญกว่านั้นคือมันส่งผลต่อคุณอย่างไร คุณก็กำลังเทรดแบบไร้ทิศทาง กราฟไม่ได้สนใจว่าคุณฉลาดแค่ไหน แต่มันตอบสนองต่อความรู้สึกของผู้คน ไม่ใช่แค่สิ่งที่พวกเขารู้

ดังนั้น คราวหน้าหากคุณเห็นราคาเคลื่อนไหวในลักษณะที่ดูเหมือนจะ “ไม่สมเหตุสมผล” ลองถอยออกมาสักก้าวหนึ่ง อาจเป็นแค่ความคิดร่วมกันของตลาดที่กำลังเคลื่อนไหวต่อไป