การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์

คำสองคำที่สำคัญที่สุดเมื่อพูดถึงการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์คือ:

อุปทานและอุปสงค์!

นั่นคือสิ่งที่ทำให้ราคาสินค้าเปลี่ยนแปลงอย่างเรียบง่าย

มาดำดิ่งลงไปกันเลย…

ประเภทสินค้าโภคภัณฑ์

เราสามารถจัดกลุ่มสินค้าได้เป็นสามประเภทหลัก:

1. สินค้าโภคภัณฑ์อ่อน, เป็นสินค้าเกษตร เช่น:
   ฝ้าย, กาแฟ, โกโก้, ข้าวสาลี, ถั่วเหลือง
2. โลหะ, รวมทั้ง:
   ทองคำ, เงิน, ทองแดง, แพลทินัม
3. พลังงาน, ผู้เคลื่อนไหวรายใหญ่:
   น้ำมัน WTI, น้ำมันดิบเบรนท์, ก๊าซธรรมชาติ

สินค้าโภคภัณฑ์อ่อน (เกษตรกรรม)

เหล่านี้เป็นพืชผลและพืชผลขึ้นอยู่กับ สภาพอากาศ.

• การเก็บเกี่ยวดีไหม? ภัยแล้ง? น้ำท่วม?
  คุณสามารถค้นหาข้อมูลอัปเดตได้จาก กระทรวงเกษตรสหรัฐอเมริกา (USDA).

อีกด้วย, ประเทศใดบ้าง ผลิตสินค้าเหล่านี้หรือไม่?
เอา เมล็ดกาแฟผู้ผลิตหลักได้แก่:

• บราซิล เวียดนาม โคลอมเบีย อินโดนีเซีย

ถามตัวเองว่า:

• มีเหตุไม่สงบทางสังคมบ้างไหม?
• มีการห้ามส่งออกหรือไม่?
• เศรษฐกิจท้องถิ่นเป็นอย่างไรบ้าง?

ตัวอย่าง: เมื่อเกิดความขัดแย้งใน ยูเครน (ผู้ผลิตข้าวสาลีรายใหญ่) เริ่มต้นการผลิต อุปทานข้าวสาลีทั่วโลกลดลง และราคาก็พุ่งสูงขึ้น

แล้วลองดูที่ ความต้องการ:

• การบริโภคทั่วโลกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหรือไม่?
• สินค้าดังกล่าวมีการใช้งานใหม่ๆ อะไรบ้าง?

โลหะ

ถาม:

• โลหะนี้ใช้ทำอะไร?
• ความต้องการกำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง?

โลหะมีบทบาทหลักอยู่ 2 ประการ:

1. โลหะที่ปลอดภัย

• ทอง เป็นที่หลบภัยแบบคลาสสิก
• ในช่วงสงคราม เศรษฐกิจถดถอย หรือความไม่แน่นอน นักลงทุนมักจะหนีไปหาที่ปลอดภัย
• สินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ ได้แก่ USD, JPY, CHF และแน่นอน ทองคำ

“เมื่อโลกดูไม่แน่นอน ทองคำมักจะเปล่งประกาย”

2. โลหะอุตสาหกรรม

• ทองแดง เป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมที่รู้จักกันในชื่อ “ดร.คอปเปอร์” เนื่องจากมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ
• ใช้ในงานก่อสร้าง อิเล็กทรอนิกส์ และการผลิต

ตรวจสอบอุปทานด้วย:

• ใครเป็นคนขุดโลหะ?
• มีการหยุดงาน ประเด็นทางการเมือง หรือการปราบปรามทางกฎระเบียบที่กระทบต่ออุปทานหรือไม่

พลังงาน (น้ำมันและก๊าซ)

สินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ ขับเคลื่อนโลกทั้งในเชิงตัวอักษรและเชิงเศรษฐกิจ

ถาม:

• ใครเป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซ?
• ในบริเวณเหล่านั้นมีอะไรเกิดขึ้นบ้าง?

ตัวอย่าง:

• ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง? ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว
• การส่งออกก๊าซของรัสเซีย ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการคว่ำบาตรในช่วงสงครามยูเครน

แล้วก็มี โอเปกองค์การของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน

• พวกเขาสามารถเพิ่มหรือลดการผลิตได้ ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญทั้งที่ปั๊มและในตลาด

และสุดท้ายนี้ ความต้องการ.

• เศรษฐกิจโลกกำลังเติบโตหรือไม่?
• อุตสาหกรรมมีการเคลื่อนไหวหรือไม่?
• สายการบินมีการบินเพิ่มมากขึ้นหรือไม่?
• โรงงานต่างๆ กำลังเร่งดำเนินการมากขึ้นหรือไม่?

ในยุคเฟื่องฟู ความต้องการก็เพิ่มขึ้น
ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว ความต้องการและราคาลดลง

ความคิดสุดท้าย:

เมื่อพูดถึงสินค้าโภคภัณฑ์ ให้กลับมาที่สิ่งนี้เสมอ:

อุปทานและอุปสงค์
นั่นคือสิ่งที่ขับเคลื่อนราคา