เหตุใดรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงถือเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

หากคุณอยู่ในห้องซื้อขายหุ้นมาเป็นเวลานานกว่าหนึ่งนาที คุณคงเคยได้ยินวลี “NFP Friday” ที่มีทั้งความคาดหวังและความวิตกกังวลปะปนกัน นั่นเป็นเพราะ การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) รายงานดังกล่าวถือเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดตัวหนึ่งในปฏิทินทางการเงิน และเมื่อรายงานดังกล่าวเกิดขึ้น ตลาดก็จะเคลื่อนไหว

แต่ทำไมรายงานนี้จึงมีพลังมากขนาดนี้ และผู้ค้าควรระวังอะไรบ้าง?

มาแยกมันออกซะ

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

รายงาน NFP ที่เผยแพร่ในวันศุกร์แรกของทุกเดือนโดยสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา ระบุให้เราเห็นถึงจำนวนตำแหน่งงานที่เพิ่มขึ้นหรือหายไปในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยไม่รวมงานในฟาร์ม พนักงานรัฐบาล คนงานในครัวเรือนส่วนตัว และพนักงานขององค์กรไม่แสวงหากำไร

หากพูดแบบง่ายๆ ก็คือเป็นการตรวจสอบสุขภาพตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกา

แต่ไม่ใช่แค่ตัวเลขการจ้างงานที่เป็นหัวข้อข่าวของผู้ประกอบการเท่านั้นที่ให้ความสนใจ รายงานนี้ยังรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับ:

• อัตราการว่างงาน
• รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง
• อัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงาน

ตัวชี้วัดแต่ละตัวนี้จะให้เบาะแสเกี่ยวกับอำนาจการซื้อของผู้บริโภค แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และเส้นทางเศรษฐกิจโดยรวม

ทำไมผู้ค้าจึงควรใส่ใจ?

นี่คือสิ่งที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ จับตาดูตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิดหน้าที่ทั้งสองประการของเฟดคือควบคุมเงินเฟ้อและจ้างงานให้มากที่สุด ดังนั้น เมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาในทางบวกหรือลบ อาจส่งผลต่อจุดยืนของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อทุกสิ่งตั้งแต่สกุลเงินไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์

มาดูกันว่ามันจะออกมาเป็นอย่างไร:

ผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

รายงาน NFP มักจะเป็น ตัวเร่งปฏิกิริยา USDการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งเป็นสัญญาณของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจกระตุ้นให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้นานกว่านี้ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับดอลลาร์

ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแอก็ชี้ให้เห็นถึงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ส่งผลให้เฟดได้รับแรงกดดันให้ผ่อนคันเร่ง ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงได้

ผลกระทบต่อหุ้น

หุ้นอาจมีรายละเอียดมากกว่านี้เล็กน้อย รายงาน NFP ที่แข็งแกร่งอาจทำให้ความเชื่อมั่นดีขึ้น “เยี่ยมเลย เศรษฐกิจกำลังคึกคัก!” แต่หากแข็งแกร่งเกินไป ตลาดอาจกลัวการขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจขัดขวางการเติบโต โดยเฉพาะในภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น เทคโนโลยี

ในทางกลับกัน รายงานที่อ่อนแออาจช่วยหนุนหุ้นในระยะสั้นได้ หากส่งสัญญาณว่าเฟดจะเปลี่ยนนโยบายเป็นขาลง แต่หากอ่อนแออย่างต่อเนื่องล่ะ? นั่นคือตอนที่ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มคืบคลานเข้ามา

ผลกระทบต่อพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์

• พันธบัตร:ผลตอบแทนมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อมี NFP ที่แข็งแกร่ง (เนื่องจากผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้น) และลดลงเมื่อมีข้อมูลที่อ่อนแอ
• ทอง:เนื่องจากทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จึงมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากตัวเลขการจ้างงานที่ลดลงหรือความกลัวต่อภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น
• น้ำมัน:การเติบโตของงานช่วยหนุนความต้องการเชื้อเพลิง การลดลงของการจ้างงาน? น้ำมันอาจลดลงได้เนื่องจากการคาดการณ์การเติบโตถูกปรับลดลง

ความผันผวนคือราชา

หากมีสิ่งหนึ่งที่ผู้ค้าควรคาดหวังจากวัน NFP ก็คือ ความผันผวนตลาดอาจผันผวนได้ภายในไม่กี่นาทีหลังจากรายงานออกมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวเลขเบี่ยงเบนไปจากที่คาดการณ์อย่างมาก

สิ่งสำคัญคือการเตรียมตัว: ทำความเข้าใจการคาดการณ์ เตรียมระดับเทคนิคของคุณให้พร้อม และจำไว้ว่าปฏิกิริยาตอบสนองมักมีความสำคัญมากกว่าข้อมูล การเคลื่อนไหวครั้งแรกไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่แท้จริงเสมอไป

ความคิดสุดท้าย

ฉันมักจะเน้นย้ำในการแสดงสดและสัมมนาออนไลน์ว่า “ไม่ใช่การคาดเดาตัวเลข แต่เป็นการวางแผนตอบสนอง” วัน NFP ไม่ใช่เวลาที่จะปล่อยให้เป็นไปตามยถากรรม แต่เป็นเวลาที่จะต้องคำนวณ มีสติ และพร้อมที่จะปรับตัว

ไม่ว่าคุณจะซื้อขายฟอเร็กซ์ หุ้น หรือสินค้าโภคภัณฑ์ การจับตาดูการจ้างงานนอกภาคเกษตรก็อาจเป็นข้อได้เปรียบที่ทำให้เดือนของคุณประสบความสำเร็จได้ พลาดแล้วอาจพลาดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของตลาด.