Phân tích cơ bản cho cổ phiếu

Khi phân tích cổ phiếu, về cơ bản bạn đang đặt ra một câu hỏi:

“Liệu công ty này có đáng để đầu tư dựa trên hiệu suất thực tế của nó không?”

Không giống như phân tích kỹ thuật (xem xét biểu đồ giá và xu hướng), phân tích cơ bản đào sâu vào hiệu suất kinh doanh thực tế của công ty, tình hình tài chính, lãnh đạo và điều kiện ngành.

Chúng ta hãy cùng phân tích nhé.

Tiềm năng tăng trưởng

Bắt đầu bằng cách hỏi:
Công ty đang phát triển hay đang gặp khó khăn?
Ví dụ, nếu bạn đang xem xét Microsoft, doanh thu của họ có tăng không? Họ có tung ra sản phẩm mới hay mở rộng sang thị trường mới không? Hay họ đang cắt giảm việc làm và không đạt được mục tiêu?

Tăng trưởng là động cơ điều này thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao.

Mùa thu nhập

Một trong những giai đoạn quan trọng nhất trên thị trường chứng khoán là mùa thu nhập, điều đó xảy ra mỗi quý.

Đây là thời điểm các công ty như Apple, Google, Microsoft, JP Morgan, v.v. công bố báo cáo thu nhập của họ. Các báo cáo này tiết lộ:

• Doanh thu và lợi nhuận (so với kỳ vọng của nhà phân tích)
• Hướng dẫn chuyển tiếp (triển vọng của họ cho quý/năm tiếp theo)
• Các số liệu tài chính quan trọng như EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu), biên lợi nhuận và nhiều hơn nữa

Vượt qua kỳ vọng? Cổ phiếu có thể tăng
Không đạt kỳ vọng? Cổ phiếu đôi khi có thể giảm mạnh

Công ty làm gì?

Hỏi:
Công ty này hoạt động trong lĩnh vực nào và lĩnh vực đó hoạt động như thế nào?
Ví dụ: Apple bán các thiết bị điện tử cao cấp. Nếu thị trường điện thoại thông minh đang chậm lạihoặc người tiêu dùng cắt giảm các giao dịch mua lớn, doanh thu của Apple có thể bị ảnh hưởng — ngay cả khi công ty vẫn còn mạnh.

Hiểu biết về xu hướng công nghiệp rộng hơn cung cấp cho bạn bối cảnh.

Xem cuộc thi

Không có công ty nào hoạt động trong chân không. Hãy chú ý các công ty đối thủ.

Ví dụ:
Nếu Snap báo cáo doanh thu quảng cáo yếu, điều đó có thể báo hiệu rắc rối cho Siêu dữ liệu (Facebook) cũng vậy, vì cả hai đều phụ thuộc rất nhiều vào tiền quảng cáo kỹ thuật số.

Hiệu suất của đối thủ cạnh tranh thường mang lại tín hiệu sớm.

Vấn đề lãnh đạo

Một công ty chỉ mạnh mẽ khi có những người điều hành công ty đó.

Hãy tự hỏi mình:

• CEO và đội ngũ điều hành là ai?
• Họ có thành tích tăng trưởng và đổi mới mạnh mẽ không?
• Có vụ bê bối hay thay đổi lãnh đạo nào xảy ra không?

Tin tức về sự ra đi của các giám đốc điều hành hoặc các quyết định lãnh đạo kém có thể làm rung chuyển niềm tin của nhà đầu tư và làm thay đổi giá cổ phiếu.

Tin tức thị trường & tin đồn mua lại

Luôn chú ý đến “tiếng ồn của thị trường”, tin đồn, tiêu đề hoặc thông tin bất ngờ.

Ví dụ: Khi có tin đồn rằng chủ sở hữu của Manchester United đang xem xét việc bán cổ phiếu của họ tăng đột biến do suy đoán, thậm chí trước khi có bất cứ thông báo chính thức nào.

Trong một số trường hợp, tin đồn về việc mua lại, hợp tác hoặc thay đổi quy định đôi khi có thể gây ra biến động lớn ngay cả trước khi thu nhập được báo cáo.

Tóm lại: Những câu hỏi chính cần hỏi

1. Công ty có đang phát triển không?
2. Thu nhập gần đây của họ thế nào?
3. Họ hoạt động trong lĩnh vực nào và hiệu quả ra sao?
4. Đối thủ cạnh tranh của họ đang làm thế nào?
5. Ai là người điều hành chương trình?
6. Có thông tin, tin tức hay tin đồn nào về công ty không?

Phân tích cơ bản giúp bạn hiểu được “lý do” đằng sau giá cổ phiếu — và liệu giá có phản ánh đúng giá trị thực của công ty hay không.