Tại sao Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp lại là yếu tố tác động đến thị trường

Nếu bạn đã ở trên sàn giao dịch hơn một phút, có lẽ bạn đã nghe cụm từ "Thứ Sáu NFP" được nhắc đến với sự pha trộn giữa mong đợi và lo lắng. Đó là bởi vì Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) báo cáo là một trong những chỉ số kinh tế quan trọng nhất trong lịch tài chính và khi nó được công bố, thị trường sẽ biến động.

Nhưng tại sao báo cáo này lại có sức ảnh hưởng lớn đến vậy? Và các nhà giao dịch nên chú ý điều gì?

Chúng ta hãy cùng phân tích nhé.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp là gì?

Báo cáo NFP, được Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng, cho chúng ta biết có bao nhiêu việc làm được tạo ra hoặc mất đi trong nền kinh tế Hoa Kỳ, không bao gồm công việc nông trại, nhân viên chính phủ, người giúp việc gia đình tư nhân và nhân viên của các tổ chức phi lợi nhuận.

Nói một cách đơn giản: đây là cuộc kiểm tra sức khỏe thị trường lao động Hoa Kỳ.

Nhưng các nhà giao dịch chứng khoán không chỉ quan tâm đến những công việc tiêu đề. Báo cáo còn bao gồm dữ liệu về:

• Tỷ lệ thất nghiệp
• Thu nhập trung bình theo giờ
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động

Mỗi số liệu này đều cung cấp manh mối về sức mua của người tiêu dùng, áp lực lạm phát và quỹ đạo kinh tế rộng hơn.

Tại sao các nhà giao dịch nên quan tâm?

Đây là vấn đề Cục Dự trữ Liên bang theo dõi thị trường lao động như một con diều hâuNhiệm vụ kép của họ là kiểm soát lạm phát và đảm bảo việc làm tối đa. Vì vậy, khi dữ liệu việc làm bất ngờ, dù tích cực hay tiêu cực, đều có thể thay đổi lập trường của Fed về lãi suất, tạo ra hiệu ứng domino trên mọi thứ, từ tiền tệ đến hàng hóa.

Hãy cùng xem điều đó diễn ra như thế nào:

Tác động đến đồng đô la Mỹ

Báo cáo NFP thường là một Chất xúc tác USD. Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ báo hiệu một nền kinh tế vững mạnh, điều này có thể thúc đẩy Fed tăng lãi suất hoặc duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Điều này thường có lợi cho đồng đô la.

Mặt khác, những con số yếu kém cho thấy sự suy thoái kinh tế, gây áp lực buộc Fed phải giảm tốc độ, có khả năng làm đồng đô la suy yếu.

Tác động đến cổ phiếu

Thị trường cổ phiếu có thể diễn biến phức tạp hơn một chút. Một báo cáo NFP mạnh mẽ có thể nâng cao tâm lý lạc quan "tuyệt vời, nền kinh tế đang khởi sắc!". Nhưng nếu nó quá mạnh, thị trường có thể lo ngại việc tăng lãi suất có thể kìm hãm tăng trưởng, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như công nghệ.

Ngược lại, một báo cáo yếu kém thực sự có thể thúc đẩy thị trường chứng khoán trong ngắn hạn nếu nó báo hiệu Fed chuyển sang quan điểm ôn hòa. Nhưng liệu sự yếu kém kéo dài? Đó chính là lúc nỗi lo suy thoái bắt đầu len lỏi.

Tác động đến Trái phiếu và Hàng hóa

• Trái phiếu:Lợi suất thường tăng khi NFP mạnh (vì các nhà giao dịch dự đoán lãi suất sẽ tăng) và giảm khi dữ liệu yếu.
• Vàng: Là nơi trú ẩn an toàn, vàng có xu hướng được hưởng lợi từ số liệu việc làm yếu hoặc nỗi lo lạm phát do tiền lương tăng.
• Dầu: Tăng trưởng việc làm hỗ trợ nhu cầu nhiên liệu. Việc làm giảm? Giá dầu có thể giảm khi dự báo tăng trưởng được điều chỉnh giảm.

Biến động là Vua

Nếu có một điều mà các nhà giao dịch nên mong đợi từ ngày NFP, đó là sự biến động. Thị trường có thể biến động mạnh chỉ trong vài phút sau khi báo cáo được công bố, đặc biệt nếu các con số chênh lệch đáng kể so với kỳ vọng.

Chìa khóa nằm ở sự chuẩn bị: hiểu rõ dự báo, chuẩn bị kỹ thuật và nhớ rằng phản ứng thường quan trọng hơn dữ liệu. Động thái ban đầu không phải lúc nào cũng là động thái thực sự.

Suy nghĩ cuối cùng

Như tôi thường nhấn mạnh trong các chương trình trực tiếp và hội thảo trực tuyến của mình: "Vấn đề không phải là dự đoán con số mà là lên kế hoạch ứng phó." Ngày kế hoạch hóa gia đình (NFP) không phải là lúc để tùy hứng. Đó là lúc cần tính toán, bình tĩnh và sẵn sàng thích nghi.

Cho dù bạn đang giao dịch ngoại hối, cổ phiếu hay hàng hóa, việc theo dõi Bảng lương phi nông nghiệp có thể là lợi thế giúp bạn thành công trong tháng. Nếu bỏ lỡ, bạn có thể bỏ lỡ động thái lớn tiếp theo của thị trường.