Cách giao dịch vàng

Tôi yêu vàng. Thực tế là tôi ngưỡng mộ Nó.

Vàng không chỉ là một kim loại sáng bóng hay một công cụ thị trường - vàng là tài sản đầu tiên tôi từng giao dịch. Nó giữ một vị trí đặc biệt trong hành trình của tôi. Có thể gọi là cảm tính, nhưng khi tôi mới bước chân vào thế giới giao dịch, giá vàng vào khoảng $635 một ounce. Vâng, tôi biết bạn đang nghĩ gì.Wow, anh ấy đã ở đây một thời gian rồiVà bạn đúng.

Nhưng nói về tôi đủ rồi, giờ hãy nói về vàng. Không chỉ là thứ kim loại lấp lánh đã thu hút sự chú ý của con người trong nhiều thế kỷ, mà còn là... hàng hóa, cái chợvà các yếu tố thực sự thúc đẩy giá của nó.

Giới thiệu ngắn gọn (và mang tính vũ trụ)

Vàng, kim loại trường tồn với thời gian, luôn được trân trọng vì vẻ đẹp, sự quý hiếm và biểu tượng của sự giàu có. Nhưng nó đến từ đâu? Một số nhà khoa học tin rằng vàng được hình thành trong Vụ Nổ Lớn, trong khi những người khác lại cho rằng nó đến từ các vụ va chạm thiên thạch vào thời kỳ đầu của Trái Đất. Dù thế nào đi nữa, hành trình của nó đến hành tinh của chúng ta thực sự rất đáng kinh ngạc, đối với một kim loại có sự hiện diện mạnh mẽ như vậy trên thị trường tài chính.

Tuy nhiên, khi nói đến giao dịch, sức hấp dẫn của vàng không chỉ dừng lại ở sự huyền thoại và lấp lánh.

Mối liên hệ với đồng đô la: Mối quan hệ được xây dựng trên sự căng thẳng

Một trong những điều quan trọng nhất cần hiểu khi giao dịch vàng là mối quan hệ phụ thuộc lẫn nhau với đồng đô la Mỹ (USD).

Hãy cùng quay ngược thời gian về năm 1971, một bước ngoặt quan trọng. Giữa lúc chi phí chiến tranh leo thang và bất ổn kinh tế, Tổng thống Nixon đã đưa ra quyết định mang tính bước ngoặt: chấm dứt chế độ bản vị vàng, thực chất là gỡ bỏ sự ràng buộc giữa đồng đô la và vàng vật chất. Điều này cho phép chính phủ Hoa Kỳ in tiền tự do hơn, và từ đó, đồng đô la Mỹ thả nổi ra đời.

Kể từ thời điểm đó, vàng và đồng đô la đã duy trì mối quan hệ đẩy-kéo hấp dẫn. Tại sao? Bởi vì trong khi chính phủ có thể in đô la, họ không thể in vàng. Nguồn cung của nó vẫn còn hữu hạn và sự khan hiếm đó rất quan trọng.

Đây là động lực: vàng được định giá bằng USD. Vì vậy, khi đồng đô la mạnh lên, vàng thường yếu đi và ngược lại. Là một nhà giao dịch, bạn sẽ muốn theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ giống:

• CPI (Chỉ số giá tiêu dùng)
• Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP)
• Quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Dữ liệu kinh tế kém có thể gây áp lực lên đồng đô la và đẩy giá vàng lên cao hơn. Ngược lại, các báo cáo kinh tế tích cực có thể củng cố đồng bạc xanh và gây áp lực giảm giá lên vàng.

Lạm phát: Nhiên liệu cháy chậm

Vàng thường được coi là một công cụ phòng ngừa lạm phát và điều đó phần lớn là đúng. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy vàng có xu hướng phản ứng đáng kể hơn khi lạm phát ở Hoa Kỳ đạt mức cực đoan, chẳng hạn như hai chữ số.

Khi lạm phát tăng, sức mua của đồng tiền giảm, khiến các nhà đầu tư tìm đến các tài sản có khả năng giữ giá trị như vàng. Tuy nhiên, hãy thận trọng; vàng không phải lúc nào cũng phản ứng ngay lập tức với tin tức lạm phát. Điều này thường phụ thuộc vào kỳ vọng, chứ không chỉ dữ liệu thô.

Hiệu ứng trú ẩn an toàn: Vàng trong thời kỳ khủng hoảng

Vàng tỏa sáng nhất khi mọi thứ trở nên tối tăm.

Trong thời gian suy thoái kinh tế, căng thẳng địa chính trị, hoặc xung đột quân sựCác nhà đầu tư thường đổ xô tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Đây là một mô hình quen thuộc: khi nỗi sợ hãi bao trùm thị trường, vàng trở thành mỏ neo.

Một thống kê đáng chú ý: vàng đã mang lại lợi nhuận tích cực trong năm trong sáu thị trường giá xuống gần đây nhất. Khi thị trường chứng khoán chững lại, vàng thường trở thành tâm điểm chú ý.

Cung, cầu và ngân hàng trung ương

Không giống như tiền tệ fiat, vàng là một hàng hóa vật chấty. Nó không thể được tạo ra mà phải được khai thác. Nguồn cung hạn chế này mang lại cho nó giá trị nội tại, nhưng nhu cầu của phương trình cũng quan trọng không kém.

Ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng ở đây. Ví dụ, nếu Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) mua vàng để tăng dự trữ, điều này báo hiệu nhu cầu tăng cao, có thể hỗ trợ giá. Ngược lại, nếu một tổ chức lớn như Ngân hàng Anh bắt đầu thanh lý vàng dự trữ, nguồn cung dư thừa đó có thể gây áp lực lên thị trường.

Tóm lại, giá trị của vàng phụ thuộc nhiều vào vị thế địa chính trị cũng như nhu cầu về đồ trang sức hoặc công nghiệp.

Cục Dự trữ Liên bang và Lợi suất Thực tế: Ảnh hưởng Tiềm ẩn

Chúng ta đã đề cập đến các quyết định về lãi suất, nhưng vẫn còn một đòn bẩy khác do Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát có ảnh hưởng đáng kể đến vàng: lợi nhuận thực tế.

Lợi suất thực tế là lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trừ đi lạm phát. Về cơ bản, đó là số tiền mà các nhà đầu tư thực sự kiếm được theo giá trị thực. Vàng có tương quan âm với lợi nhuận thực tế.

• Khi lợi suất thực tế tăng, vàng có xu hướng giảm. Lý do là vì lợi suất tăng mang lại lợi nhuận hấp dẫn trong khi vàng không sinh lãi.
• Khi lợi suất thực tế giảm hoặc chuyển sang âm, vàng trở nên hấp dẫn hơn như một kho lưu trữ giá trị.

Mối quan hệ tinh tế nhưng mạnh mẽ này thường giải thích những biến động giá thoạt nhìn có vẻ phi lý.

Suy nghĩ cuối cùng: Lý do bền vững cho vàng

Vàng không chỉ là một kim loại sáng bóng hay một di tích lịch sử. Nó là một thị trường toàn cầu năng động, chịu ảnh hưởng của tiền tệ, ngân hàng trung ương, tâm lý nhà đầu tư và các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Cho dù bạn mới bắt đầu hay đang tinh chỉnh chiến lược của mình, hiểu các động lực cơ bản của vàng sẽ mang lại cho bạn lợi thế. Vấn đề không phải là chạy theo từng nhịp mà là nhận ra câu chuyện tổng quát hơn và định vị bản thân cho phù hợp.

Vâng, vàng là tình yêu đầu tiên của tôi. Nhưng hơn thế nữa, đây là một thị trường vẫn luôn dạy tôi những bài học sau ngần ấy năm.

Và đó chính là vẻ đẹp của giao dịch: không chỉ là lợi nhuận, mà còn là sự tiến bộ.