Giao dịch vàng là gì? Hướng dẫn toàn diện

Giao dịch vàng là hoạt động mua bán các công cụ tài chính được phát hành dựa trên vàng, với mục tiêu chính là kiếm lợi nhuận từ sự biến động của giá vàng trên thị trường. Khác với việc đầu tư vào vàng vật chất để nắm giữ lâu dài, giao dịch vàng thường liên quan đến các chiến lược tích cực hơn. Điều này có thể bao gồm việc đầu cơ vào biến động giá ngắn hạn hoặc phòng ngừa rủi ro từ các yếu tố khác trên thị trường.

---

Giao dịch vàng là gì?

Giao dịch vàng liên quan đến việc đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro trước biến động giá vàng thông qua các công cụ tài chính khác nhau. Nó cung cấp quyền truy cập vào thị trường mà không yêu cầu sở hữu vật lý, tận dụng tính thanh khoản cao để thực hiện các chiến lược giao dịch tích cực. Tính thanh khoản cao có nghĩa là thường có nhiều người mua và người bán, giúp việc vào và ra khỏi giao dịch tương đối dễ dàng.

Với Giao dịch vàng, Bạn có thể mua vào (long) hoặc bán ra (short) giá, cho phép bạn có thể kiếm lời từ cả thị trường tăng và giảm. Mục tiêu là dự đoán hướng di chuyển của thị trường. Càng xa thị trường di chuyển theo hướng giao dịch của bạn, lợi nhuận của bạn càng cao. Trong khi đó, càng xa thị trường di chuyển theo hướng ngược lại, tổn thất của bạn càng lớn.

Cách giao dịch vàng hoạt động như thế nào?

Khác với việc đầu tư vào vàng, vốn yêu cầu sở hữu vật lý tài sản, giao dịch vàng liên quan đến các sản phẩm phái sinh như hợp đồng chênh lệch giá (CFD) giao ngay, hợp đồng chênh lệch giá (CFD) cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), hợp đồng tương lai và quyền chọn. Mỗi loại sản phẩm này cung cấp cho bạn các cách khác nhau để tiếp cận với biến động giá của thị trường vàng.

Vàng vật chất

Đầu tư vào vàng vật chất bao gồm việc mua các tài sản vàng vật chất như thỏi vàng, đồng xu hoặc vàng thỏi. Khác với các nhà giao dịch, nhà đầu tư ưu tiên sở hữu trực tiếp và coi vàng là một kho lưu trữ giá trị vật chất, thường nhằm mục đích bảo toàn tài sản lâu dài.

Cách thức hoạt động: Bạn có thể mua vàng từ các nhà buôn uy tín, nhà máy đúc tiền hoặc ngân hàng. Khi quyết định bán, bạn có thể thực hiện qua các kênh tương tự hoặc bán cho các nhà đầu tư khác có nhu cầu. Với tư cách là một khoản đầu tư, vàng vật chất có giá trị nội tại và có thể là một công cụ phòng ngừa lạm phát và mất giá tiền tệ. Tuy nhiên, việc đầu tư vào vàng cũng đòi hỏi phải xem xét các yếu tố như lưu trữ an toàn, chi phí bảo hiểm và mức chênh lệch giá so với giá giao dịch các sản phẩm phái sinh.

Vàng giao ngay

Giao dịch vàng giao ngay là việc mua bán vàng theo giá thị trường hiện tại. Các giao dịch thường được thực hiện thông qua các sản phẩm phái sinh như CFDs, bao gồm cặp tiền tệ XAU/USD, trong đó vàng được so sánh với đồng đô la Mỹ.

Cách thức hoạt động: Trong Giao dịch vàng giao ngay, Bạn đầu tư vào biến động giá vàng mà không có ý định nhận hàng thực tế. Nếu bạn tin rằng giá vàng sẽ tăng, bạn sẽ “mua vào” hoặc mua XAU/USD. Nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, bạn sẽ “bán khống” hoặc bán cặp tiền này. Giao dịch vàng giao ngay được ưa chuộng trong giới nhà đầu tư cá nhân nhờ tính dễ tiếp cận, khả năng sử dụng đòn bẩy và khả năng đầu tư vào cả thị trường tăng và giảm.

Cổ phiếu vàng

Cổ phiếu vàng là cổ phiếu của các công ty tham gia vào các hoạt động khai thác, sản xuất, tài trợ hoặc bán vàng. Mặc dù có thể đầu tư vào các cổ phiếu này bằng cách mua cổ phần của các công ty, chúng cũng có thể được giao dịch thông qua các sản phẩm phái sinh như CFDs. Hiệu suất của các cổ phiếu này có mối liên hệ chặt chẽ với giá vàng nhưng cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố hoạt động cụ thể của từng công ty.

Cách thức hoạt động: Khi giá vàng tăng, các công ty liên quan đến thị trường thường ghi nhận lợi nhuận tăng do biên lợi nhuận mở rộng. Điều này có thể dẫn đến sự tăng tương ứng trong giá trị cổ phiếu của họ. Tuy nhiên, cổ phiếu của họ cũng phải đối mặt với các rủi ro liên quan đến hiệu quả hoạt động, quyết định quản lý, chi phí sản xuất, vấn đề lao động và sự ổn định địa chính trị tại các khu vực mà họ hoạt động. Điều này có nghĩa là cổ phiếu của họ đôi khi có thể biến động mạnh hơn chính vàng.

Quỹ ETF vàng

Quỹ ETF vàng là các quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn chứng khoán, tương tự như cổ phiếu riêng lẻ, được thiết kế để theo dõi biến động giá của vàng. Quỹ ETF vàng có thể được giao dịch thông qua các công cụ phái sinh như CFDs, cho phép nhà đầu tư tiếp cận thị trường mà không cần phải sở hữu vật lý tài sản.

Cách thức hoạt động: Khi mua cổ phiếu của một quỹ ETF vàng, bạn đang mua một phần trong danh mục đầu tư bao gồm vàng vật chất, cổ phiếu vàng hoặc các tài sản liên quan đến vàng khác. Bằng cách Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) trên các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), Bạn có thể đầu tư vào cả thị trường tăng và giảm bằng cách mua vào (long) hoặc bán khống (short). Quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) có tính thanh khoản cao, dễ tiếp cận và thường có chi phí thấp hơn so với việc đầu tư vào vàng vật chất. Chúng cũng cung cấp phạm vi đầu tư rộng hơn so với cổ phiếu vàng hoặc các tài sản liên quan đến vàng khác.

Hợp đồng tương lai vàng

Hợp đồng tương lai vàng là các hợp đồng tiêu chuẩn hóa buộc hai bên phải giao dịch một lượng vàng cụ thể với giá đã được xác định trước vào một ngày trong tương lai. Các hợp đồng này được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý như Sàn Giao dịch Hàng hóa Hoa Kỳ (COMEX) và Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải, mang lại tính minh bạch và quá trình xác định giá.

Cách thức hoạt động: Bạn có thể sử dụng hợp đồng tương lai để dự đoán hướng biến động giá vàng. Nếu bạn dự đoán giá vàng sẽ tăng, bạn có thể mua hợp đồng tương lai. Nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, bạn có thể bán hợp đồng. Mặc dù hợp đồng tương lai vàng có thể dẫn đến việc giao nhận vàng vật chất, chúng cũng có thể được thanh toán bằng tiền mặt. Hợp đồng tương lai cho phép bạn sử dụng đòn bẩy để kiểm soát các vị thế vàng lớn hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn, từ đó tăng cường tiềm năng lợi nhuận nhưng cũng tăng rủi ro thua lỗ.

Tùy chọn vàng

Hợp đồng quyền chọn vàng là các hợp đồng phái sinh cho phép người mua có quyền, nhưng không bắt buộc, mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) một lượng vàng cụ thể với giá đã được xác định trước (giá thực hiện) vào hoặc trước ngày đáo hạn đã quy định.

Cách thức hoạt động: Bạn sẽ mua quyền chọn mua (call option) nếu tin rằng giá vàng sẽ tăng lên trên mức giá thực hiện (strike price) trước khi hết hạn. Ngược lại, nếu dự đoán giá sẽ giảm xuống dưới mức giá thực hiện, bạn sẽ mua quyền chọn bán (put option). Quyền chọn vàng thường dựa trên hợp đồng tương lai vàng cơ sở. Với tư cách là người mua, phí quyền chọn (premium) mà bạn trả sẽ là mức lỗ tiềm năng tối đa của bạn, trong khi rủi ro của người bán có thể lớn hơn.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng

Giá vàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và thị trường toàn cầu. Những yếu tố này bao gồm cung cầu, sự ổn định kinh tế, lạm phát, căng thẳng địa chính trị, sức mạnh của đồng đô la Mỹ và lãi suất hiện hành. Hiểu rõ những yếu tố này là điều quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch vàng nào muốn dự đoán biến động thị trường.

Cung và Cầu

Giống như bất kỳ mặt hàng nào khác, giá cơ bản của vàng được quyết định bởi sự cân bằng giữa cung và cầu. Cung đến từ sản xuất khai thác, tái chế vàng hiện có và bán ra từ các ngân hàng trung ương. Cầu xuất phát từ sản xuất trang sức, ứng dụng công nghiệp như điện tử và nha khoa, mua bán đầu tư thông qua thỏi vàng, đồng xu và quỹ ETF, cũng như việc mua vào của các ngân hàng trung ương.

Theo Hội đồng Vàng Thế giới, đến cuối năm 2024, Khoảng 216.265 tấn vàng đã được khai thác., Với 54.770 tấn trữ lượng còn lại dưới lòng đất. Điều này có nghĩa là gần 79,81% trữ lượng có thể khai thác được trên thế giới đã được khai thác!

Nếu nhu cầu về vàng tiếp tục tăng – riêng nhu cầu từ các ngân hàng trung ương đã tăng lên 142% từ năm 2021 đến năm 2024 – và nguồn cung tiếp tục suy giảm, giá vàng sẽ tiếp tục tăng.

Tình hình kinh tế & Lạm phát

Vàng thường được coi là một tài sản an toàn. Trong những giai đoạn kinh tế bất ổn, lo ngại suy thoái hoặc lạm phát cao, nhà đầu tư thường đổ xô vào vàng như một kênh lưu trữ giá trị, đẩy giá vàng lên cao. Ngược lại, trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng mạnh và lạm phát thấp, nhu cầu về vàng có thể giảm do nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn từ các tài sản rủi ro hơn.

Theo Diễn đàn Kinh tế Thế giới, trong nửa đầu năm 2020, giữa bối cảnh bất ổn do đại dịch Covid-19, các nhà đầu tư đã đổ xô vào vàng, Tổng cộng đã bổ sung $39,5 tỷ đồng hoặc 734 tấn vào kho dự trữ của họ. Tương tự, Hội đồng Vàng Thế giới (World Gold Council) cho biết rằng trong quý 2 năm 2025, tổng nhu cầu về vàng Tăng 45% so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng $132 tỷ. trong bối cảnh biến động thị trường đang diễn ra.

Điều này cho thấy rằng, khi thị trường rộng lớn trở nên bất ổn, đầu tư vào vàng tăng mạnh, dẫn đến giá vàng tăng cao.

Sự kiện địa chính trị

Sự bất ổn chính trị toàn cầu, các cuộc xung đột, chiến tranh thương mại hoặc những thay đổi chính trị lớn có thể gây ra sự bất ổn trên thị trường tài chính. Trong những thời điểm như vậy, vàng thường được ưa chuộng hơn do nhu cầu tăng cao từ các nhà đầu tư như một biện pháp phòng ngừa trước những rủi ro kinh tế tiềm ẩn và sự mất giá của đồng tiền.

Sức mạnh của đồng Đô la Mỹ

Vàng thường được định giá bằng đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là thường có mối quan hệ nghịch đảo giữa giá trị của đồng đô la Mỹ và giá vàng. Khi đồng đô la Mỹ yếu đi so với các đồng tiền chính khác, vàng trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ các đồng tiền đó. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng nhu cầu, đẩy giá vàng bằng đô la Mỹ lên cao. Ngược lại, một đồng đô la Mỹ mạnh có thể làm cho vàng trở nên đắt đỏ hơn, có thể dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu.

Lãi suất

Lãi suất, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ đi lạm phát), đóng vai trò quan trọng, vì vàng không trả lãi suất hay cổ tức. Do đó, khi lãi suất thực thấp hoặc âm, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng cũng thấp, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng, việc nắm giữ vàng trở nên kém hấp dẫn hơn so với các tài sản mang lại lợi nhuận cao hơn.

Các rủi ro liên quan đến giao dịch vàng

Giao dịch vàng tiềm ẩn các rủi ro nội tại, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc thua lỗ gia tăng do sử dụng đòn bẩy, biến động giá không thể dự đoán do sự biến động của thị trường, nguy cơ đối tác không thực hiện nghĩa vụ thanh toán, và khó khăn trong việc thực hiện giao dịch nhanh chóng do vấn đề thanh khoản. Với tư cách là nhà giao dịch, bạn phải hiểu rõ và học cách quản lý hiệu quả tất cả các rủi ro liên quan để bảo vệ vốn của mình.

Rủi ro đòn bẩy

Sử dụng đòn bẩy cho phép bạn mở các vị thế giao dịch lớn hơn với số vốn ít hơn. Mặc dù việc sử dụng đòn bẩy có thể giúp tăng cường lợi nhuận tiềm năng của bạn, nó cũng có thể làm tăng rủi ro thua lỗ tiềm năng. Điều này có nghĩa là nếu thị trường di chuyển chỉ một chút chống lại bạn, bạn có thể phải chịu thua lỗ đáng kể, dẫn đến yêu cầu ký quỹ và thanh lý các vị thế của bạn. Tùy thuộc vào nhà môi giới bạn giao dịch, trong một số trường hợp, bạn thậm chí có thể mất nhiều hơn số tiền gửi ban đầu của mình.

Biến động thị trường

Giá vàng có thể biến động mạnh, chịu ảnh hưởng bởi những thay đổi nhanh chóng trong tâm lý thị trường, tin tức địa chính trị và sự thay đổi về thanh khoản thị trường. Những biến động giá đột ngột có thể xảy ra, gây khó khăn trong việc quản lý rủi ro và có thể dẫn đến những tổn thất không mong muốn.

Khi giao dịch với OneRoyal, hệ thống của chúng tôi theo dõi mức ký quỹ của bạn theo thời gian thực. Nếu mức ký quỹ của bạn giảm xuống 100%, bạn sẽ nhận được thông báo yêu cầu ký quỹ, cho phép bạn có thời gian để hành động. Mức dừng lỗ của chúng tôi được thiết lập ở mức ký quỹ 20%. Nếu bạn vượt qua ngưỡng này, hệ thống của chúng tôi sẽ tự động đóng các vị thế của bạn, bắt đầu từ vị thế ít sinh lời nhất, để giúp bảo vệ số vốn còn lại của bạn.

Rủi ro đối tác

Rủi ro này phát sinh trong các giao dịch ngoài sàn (OTC), chẳng hạn như giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD). Đây là rủi ro rằng bên kia trong giao dịch (ví dụ: nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch) có thể không thực hiện nghĩa vụ của mình. Giao dịch với các nhà môi giới được cấp phép và uy tín như OneRoyal có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro này.

Rủi ro thanh khoản

Vàng thường được coi là một tài sản có tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, có những thời điểm, đặc biệt là trong điều kiện thị trường cực đoan, việc thực hiện giao dịch nhanh chóng với giá mong muốn có thể trở nên khó khăn. Điều này có thể xảy ra khi thị trường không có đủ người mua hoặc người bán.

Chi phí liên quan đến giao dịch vàng

Giao dịch vàng liên quan đến nhiều chi phí có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể. Các chi phí này bao gồm chênh lệch giá, phí hoa hồng, phí quản lý quỹ ETF và phí tài chính hoặc phí chuyển đổi cho các vị thế giao dịch có đòn bẩy.

Chênh lệch giá và Phí giao dịch

Chênh lệch giá là sự chênh lệch giữa giá mua (ask) và giá bán (bid) của vàng. Đây là cách mà hầu hết các nhà môi giới kiếm lợi nhuận. Một số nền tảng có thể thu thêm phí hoa hồng riêng cho mỗi giao dịch, đặc biệt là đối với hợp đồng tương lai hoặc một số tài khoản CFD.

Tại OneRoyal, chênh lệch giá trên hợp đồng chênh lệch giá vàng giao ngay (CFD) của chúng tôi thấp nhất là 0.8 pip trên các tài khoản ECN và Prime, với phí giao dịch là $3.50 và $1.75 mỗi bên cho mỗi lô. Nếu bạn muốn giao dịch vàng mà không mất phí giao dịch, tài khoản Classic của chúng tôi cung cấp chênh lệch giá thấp nhất là 2.2.

Phí quản lý quỹ ETF

Quỹ ETF vàng có phí quản lý hàng năm, còn được gọi là tỷ lệ chi phí, do nhà cung cấp quỹ thu. Phí này được trừ trực tiếp từ tài sản của quỹ và làm giảm lợi nhuận tổng thể cho nhà đầu tư.

Khi giao dịch các quỹ ETF vàng với OneRoyal, bạn đang giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) trên quỹ đó. Điều này có nghĩa là chi phí duy nhất để giao dịch là chênh lệch giá và phí hoa hồng (nếu có). Phí qua đêm cũng áp dụng cho các vị thế được giữ qua đêm.

Chi phí tài trợ hoặc chi phí gia hạn

Đối với các vị thế đòn bẩy được giữ qua đêm, chẳng hạn như trong hợp đồng chênh lệch (CFD) hoặc hợp đồng tương lai vàng, nhà giao dịch thường phải chịu các chi phí tài chính hoặc chi phí gia hạn. Về cơ bản, đây là các khoản phí lãi suất để duy trì vị thế.

Khi giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) vàng giao ngay với OneRoyal, phí chuyển đổi (swap) có thể là dương hoặc âm tùy thuộc vào vị thế giao dịch. Đối với vị thế mua (long), bạn có thể phải chịu phí, trong khi đối với vị thế bán (short), bạn có thể nhận được khoản tín dụng.

Lựa chọn nền tảng giao dịch vàng phù hợp

Lựa chọn một nền tảng giao dịch vàng phù hợp là yếu tố quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào. Bạn nên ưu tiên các yếu tố sau: tuân thủ quy định pháp lý, đa dạng các công cụ giao dịch được cung cấp, các công cụ và tài nguyên giáo dục, cũng như chất lượng dịch vụ hỗ trợ khách hàng của nhà môi giới. Tất cả những yếu tố này cần phải phù hợp với phong cách giao dịch và mục tiêu của bạn để mang lại cho bạn cơ hội thành công cao nhất.

Tuân thủ quy định

Đảm bảo rằng nền tảng giao dịch bạn chọn được cấp phép và quản lý bởi các cơ quan tài chính uy tín tại các khu vực pháp lý liên quan. Điều này mang lại cho bạn một lớp bảo mật và giám sát, bảo vệ tài sản của bạn và đảm bảo các hoạt động giao dịch diễn ra công bằng.

Tại OneRoyal, chúng tôi sở hữu giấy phép từ các cơ quan quản lý tài chính hàng đầu thế giới, bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp (CySEC), Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính (FSA) tại Saint Vincent và Grenadines, và Ủy ban Dịch vụ Tài chính Vanuatu (VFSC).

Các công cụ có sẵn

Hãy xác minh rằng nền tảng bạn chọn cung cấp các công cụ giao dịch vàng cụ thể mà bạn quan tâm, bao gồm vàng giao ngay, quỹ ETF vàng, cổ phiếu vàng, hợp đồng tương lai vàng hoặc quyền chọn vàng.

Với tài khoản OneRoyal, bạn có thể giao dịch vàng giao ngay và hợp đồng chênh lệch (CFD) của quỹ ETF vàng, giúp bạn mở rộng cơ hội đầu tư vào kim loại quý.

Công cụ và Tính năng Giao dịch

Tìm kiếm các nền tảng cung cấp công cụ phân tích biểu đồ nâng cao, chỉ báo kỹ thuật, dữ liệu thị trường thời gian thực và tín hiệu giao dịch để giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn.

Khi giao dịch với OneRoyal, bạn sẽ có quyền truy cập vào bộ giải pháp sáng tạo của chúng tôi. Các công cụ được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo (AI) Để đảm bảo bạn không bao giờ bỏ lỡ cơ hội giao dịch vàng nào khác.

Tài nguyên giáo dục

Dù bạn là người mới tham gia thị trường hay là một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, việc có quyền truy cập vào các tài liệu giáo dục như hướng dẫn, hội thảo trực tuyến, cẩm nang và hướng dẫn chi tiết có thể mang lại giá trị vô cùng lớn.

Của chúng tôi Học viện OneRoyal Cung cấp cho bạn tất cả kiến thức cần thiết để nâng cao kỹ năng giao dịch của mình.

Hỗ trợ khách hàng

Dịch vụ hỗ trợ khách hàng đáng tin cậy và phản hồi nhanh chóng là điều cần thiết. Kiểm tra tính khả dụng của các kênh hỗ trợ và giờ làm việc của chúng, đặc biệt nếu bạn giao dịch qua các múi giờ khác nhau.

Khách hàng của OneRoyal được hưởng lợi từ việc truy cập vào đội ngũ hỗ trợ chuyên dụng, đa ngôn ngữ của chúng tôi 24/5, từ thứ Hai đến thứ Sáu, thông qua Trò chuyện Trực tuyến trên trang web của chúng tôi hoặc qua email đến support@OneRoyal.com. Một trợ lý AI cũng có mặt vào thứ Bảy và Chủ Nhật để hỗ trợ các câu hỏi chung.

Câu hỏi thường gặp về giao dịch vàng