آوریل 25, 2025 - OneRoyal Academy

تصمیمات نرخ بهره و کنفرانس‌های مطبوعاتی بانک مرکزی چیست؟

اگر یک اتفاق وجود داشته باشد که بتواند بازارها را مانند صاعقه تکان دهد، آن تصمیم نرخ بهره است. چه در حال معامله ارز خارجی، سهام، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال باشید، این اعلامیه‌ای است که همه را از متخصصان وال استریت گرفته تا تازه‌کارهای خرده‌فروشی، به خود جذب می‌کند. بنابراین، دقیقاً در اینجا درباره چه چیزی صحبت می‌کنیم؟ تصمیمات نرخ بهره توسط بانک مرکزی یک کشور گرفته می‌شود، مانند فدرال رزرو در ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا در اروپا یا بانک انگلستان در بریتانیا. وظیفه آنها مدیریت سیاست پولی است و یکی از بزرگترین ابزارهای موجود در زرادخانه آنها نرخ بهره پایه است. این نرخی است که بانک‌ها با آن پول قرض می‌گیرند و بر همه چیز از هزینه‌های وام مسکن گرفته تا وام‌های تجاری تأثیر می‌گذارد. وقتی بانک‌های مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهند، معمولاً نشانه‌ای است که آنها اغلب سعی می‌کنند اقتصاد بیش از حد داغ را برای مقابله با تورم آرام کنند. نرخ‌های بالاتر به این معنی است که وام گرفتن گران‌تر می‌شود، هزینه‌ها کند می‌شود و در حالت ایده‌آل، تورم کاهش می‌یابد. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره راهی برای تحریک رشد است که وام گرفتن را ارزان‌تر می‌کند و هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند. اما اینجاست که اوضاع برای بازارها داغ می‌شود. تصمیمات نرخ بهره فقط به دلیل خود تغییر، بازارها را تکان نمی‌دهد. همه چیز به انتظارات بستگی دارد. اگر معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را داشته باشند و این اتفاق نیفتد؟ انتظار نوسان داشته باشید. اگر بانک مرکزی نرخ‌ها را کاهش دهد اما به کاهش بیشتر اشاره کند؟ بازارها بلافاصله بر اساس آن حرکات آینده قیمت‌گذاری خواهند کرد. وارد کنفرانس مطبوعاتی شوید: محرک واقعی بازار حال، اگر فکر می‌کنید تصمیم به خودی خود کل نمایش است، نیمی از ماجرا را از دست می‌دهید. پس از اکثر اعلامیه‌های مهم نرخ، بانک‌های مرکزی یک کنفرانس مطبوعاتی برگزار می‌کنند. و اینجاست که معامله‌گران به آن تکیه می‌کنند. کنفرانس مطبوعاتی جایی است که روسای بانک‌های مرکزی مانند جروم پاول (فدرال رزرو)، کریستین لاگارد (بانک مرکزی اروپا) یا اندرو بیلی (بانک مرکزی انگلستان) روی صحنه می‌آیند و دلیل این تصمیم را توضیح می‌دهند. اما مهمتر از آن، آنها نکاتی را در مورد آینده مطرح می‌کنند. آیا افزایش‌های بیشتری وجود خواهد داشت؟ آیا آنها نشانه‌هایی از ضعف اقتصادی می‌بینند؟ چقدر نگران تورم هستند؟ لحن همه چیز است. لحن کمی تهاجمی‌تر از حد انتظار (سوگیری انقباضی)؟ ارز می‌تواند افزایش یابد و بازده ممکن است افزایش یابد. رویکردی ملایم‌تر (سوگیری تسهیلی یا خنثی)؟ ممکن است شاهد فروش گسترده ارز محلی و جهش ناگهانی در سهام باشید. به همین دلیل است که کنفرانس مطبوعاتی اغلب نوسانات بیشتری نسبت به تصمیم واقعی ایجاد می‌کند. معامله‌گران به هر کلمه، هر مکث، هر نکته ظریفی توجه می‌کنند. فقط آنچه گفته می‌شود مهم نیست، بلکه آنچه گفته می‌شود مهم است.

بیشتر بدانید

ادعاهای اولیه ایالات متحده چیست؟

هر پنجشنبه، درست زمانی که بازار نفس تازه‌ای از نوسانات هفته می‌گیرد، یک شاخص اقتصادی منتشر می‌شود که معامله‌گران در سراسر جهان آن را به دقت زیر نظر دارند: تعداد مدعیان اولیه بیکاری در ایالات متحده. در نگاه اول، شاید این گزارش هفتگی که نشان می‌دهد چند نفر برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری داده‌اند، چندان مهم به نظر نرسد. اما کمی عمیق‌تر بررسی کنید، خواهید دید که چرا این آمار ساده تا این حد بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد. مدعیان بیکاری چیزی هستند که ما آن را یک شاخص با فرکانس بالا و در لحظه می‌نامیم. به عبارت دیگر، در حالی که بسیاری از ارقام اقتصادی ماهانه منتشر می‌شوند و اغلب احساس می‌کنند که به ما می‌گویند چه اتفاقی افتاده است، این یکی نگاهی تازه و هفتگی به سلامت بازار کار ایالات متحده به ما می‌دهد. و در اقتصادی مصرف‌کننده‌محور مانند ایالات متحده، شغل همه چیز است. افزایش تعداد مدعیان بیکاری؟ این یک پرچم قرمز بالقوه است. این می‌تواند نشان دهد که کسب‌وکارها در حال اخراج افراد هستند، که ممکن است نشان‌دهنده کندی اقتصادی یا حتی نشانه‌های اولیه رکود اقتصادی باشد. از طرف دیگر، کاهش مدعیان بیکاری معمولاً اعتماد به نفس را افزایش می‌دهد و نشان‌دهنده قدرت در بازار کار و به تبع آن، اقتصاد گسترده‌تر است. برای معامله‌گران، به ویژه آن‌هایی که در بازار فارکس، سهام و نرخ بهره فعالیت دارند، این داده‌ها می‌تواند یک سیگنال هشداردهنده باشد. افزایش غیرمنتظره تعداد مدعیان بیکاری می‌تواند باعث شود که به سمت بازار امنی مانند ضعف دلار، خرید اوراق قرضه و عقب‌نشینی سهام هجوم بیاورند. آیا انتشار قوی‌تر از حد انتظار؟ فضای ریسک‌پذیری، قدرت دلار و شاید حتی زمزمه‌های جنگ‌طلبانه در مورد فدرال رزرو. به طور خلاصه، تعداد مدعیان بیکاری اولیه ممکن است پر زرق و برق‌ترین خبر در تقویم نباشد، اما بسیار تأثیرگذار است. این نوع داده‌ها به شما تصویری زنده از حرکت اقتصادی و در بازارهای پرسرعت ارائه می‌دهند.

بیشتر بدانید

شاخص تولید ISM چیست؟

وقتی صحبت از شاخص‌های اقتصادی می‌شود که قدرت تحریک بازارها را دارند، شاخص تولید ISM یکی از مواردی است که باید در نظر داشته باشید. این گزارش که اغلب توسط سرمایه‌گذاران معمولی نادیده گرفته می‌شود، از نظر تأثیرگذاری، به‌ویژه برای کسانی که اقتصاد ایالات متحده و روندهای جهانی گسترده‌تر را زیر نظر دارند، بسیار مهم است. خب، این چیست؟ شاخص تولید که ماهانه توسط موسسه مدیریت تأمین (ISM) منتشر می‌شود و با نام PMI (شاخص مدیران خرید) نیز شناخته می‌شود، سلامت اقتصادی بخش تولید را اندازه‌گیری می‌کند. این گزارش بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید در صنایع کلیدی است و همه چیز را از سفارشات جدید و سطح تولید گرفته تا تحویل تأمین‌کنندگان و اشتغال بررسی می‌کند. به طور خلاصه، این شاخص تصویری لحظه‌ای از احساسات تولیدکنندگان و مهم‌تر از آن، آنچه انجام می‌دهند، به ما می‌دهد. نکته جالب اینجاست: این شاخص یک شاخص پیشرو است. این بدان معناست که تمایل دارد قبل از اقتصاد گسترده‌تر حرکت کند، و این آن را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که به دنبال پیشی گرفتن از منحنی هستند، فوق‌العاده مفید می‌کند. عدد جادویی در اینجا ۵۰ عدد بالاتر از این شاخص، نشان‌دهنده انبساط است، در حالی که هر عددی پایین‌تر از آن نشان‌دهنده انقباض است. چرا باید به آن اهمیت دهید؟ زیرا بازارها بر اساس انتظارات حرکت می‌کنند. یک گزارش ISM قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند باعث افزایش شدید سهام و تقویت دلار شود، در حالی که یک گزارش ضعیف می‌تواند باعث فروش گسترده و زمزمه‌های رکود شود. این نوع داده‌ای است که می‌تواند بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر بگذارد و احساسات سرمایه‌گذاران را به میزان زیادی شکل دهد. در اصل، شاخص تولید ISM فقط یک افت داده نیست، بلکه یک بررسی نبض موتور تولید اقتصاد است. چه در حال معامله ارز، کالا یا سهام باشید، دانستن نحوه خواندن این گزارش می‌تواند به شما مزیت بدهد. و در دنیای مالی پرشتاب امروز، هر مزیتی...

بیشتر بدانید

چرا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک عامل محرک بازار است؟

اگر بیش از یک دقیقه در تالار معاملات بوده‌اید، احتمالاً عبارت «جمعه NFP» را با ترکیبی از پیش‌بینی و اضطراب شنیده‌اید. دلیلش این است که گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در تقویم مالی است و وقتی منتشر می‌شود، بازارها حرکت می‌کنند. اما چرا این گزارش اینقدر قدرت دارد؟ و معامله‌گران باید مراقب چه چیزی باشند؟ بیایید آن را تجزیه و تحلیل کنیم. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی چیست؟ گزارش NFP که در اولین جمعه هر ماه توسط دفتر آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، به ما می‌گوید که چه تعداد شغل در اقتصاد ایالات متحده به استثنای کار کشاورزی، کارمندان دولتی، کارگران خانگی خصوصی و کارمندان سازمان‌های غیرانتفاعی اضافه یا از دست رفته است. به عبارت ساده: این یک بررسی سلامت در بازار کار ایالات متحده است. اما این فقط تعداد مشاغل اصلی نیست که معامله‌گران به آن اهمیت می‌دهند. این گزارش همچنین شامل داده‌هایی در مورد موارد زیر است: نرخ بیکاری میانگین درآمد ساعتی نرخ مشارکت نیروی کار هر یک از این معیارها سرنخ‌هایی در مورد قدرت خرید مصرف‌کننده، فشار تورم و مسیر اقتصادی گسترده‌تر ارائه می‌دهد. چرا باید به معامله‌گران اهمیت داد؟ نکته اینجاست که فدرال رزرو مانند یک شاهین بازار کار را زیر نظر دارد. وظیفه دوگانه آنها کنترل تورم و تضمین حداکثر اشتغال است. بنابراین، وقتی داده‌های اشتغال چه مثبت و چه منفی غافلگیرکننده باشند، می‌توانند موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را تغییر دهند، که تأثیر دومینویی بر همه چیز از ارزها گرفته تا کالاها دارد. بیایید ببینیم که این موضوع چگونه پیش می‌رود: تأثیر بر دلار آمریکا گزارش NFP اغلب یک کاتالیزور دلار آمریکا است. رشد قوی اشتغال، نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی است که ممکن است فدرال رزرو را وادار به افزایش نرخ بهره یا حفظ آن برای مدت طولانی‌تر کند. این معمولاً برای دلار صعودی است. از طرف دیگر، اعداد ضعیف نشان‌دهنده کندی اقتصادی هستند و به فدرال رزرو فشار می‌آورند تا پدال گاز را کمتر فشار دهد و احتمالاً دلار را تضعیف کند. تأثیر بر سهام سهام می‌تواند کمی ظریف‌تر باشد. یک گزارش NFP قوی ممکن است احساسات را بالا ببرد "عالی، اقتصاد در حال حرکت است!" اما اگر خیلی قوی باشد، بازارها ممکن است از افزایش نرخ بهره که می‌تواند رشد را خفه کند، به ویژه در بخش‌های حساس به نرخ بهره مانند فناوری، بترسند. برعکس، یک گزارش ضعیف ممکن است در کوتاه‌مدت سهام را تقویت کند اگر نشان‌دهنده چرخش فدرال رزرو به سمت سیاست انبساطی باشد. اما ضعف پایدار؟ این زمانی است که ترس از رکود شروع به رخنه می‌کند. تأثیر بر اوراق قرضه و کالاها اوراق قرضه: بازده اغلب در NFP های قوی افزایش می‌یابد (زیرا معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را دارند) و در داده‌های ضعیف کاهش می‌یابد. طلا: طلا به عنوان یک پناهگاه امن، تمایل دارد از اعداد ضعیف شغل یا ترس‌های تورمی ناشی از افزایش دستمزدها سود ببرد. نفت: رشد شغل از تقاضا حمایت می‌کند. کاهش حقوق و دستمزد؟ نفت می‌تواند با کاهش پیش‌بینی‌های رشد به سمت پایین، سقوط کند. نوسان پادشاه است اگر یک چیز وجود داشته باشد که معامله‌گران باید از روز NFP انتظار داشته باشند، آن نوسان است. بازارها می‌توانند در عرض چند دقیقه پس از گزارش، به خصوص اگر اعداد به شدت از انتظارات منحرف شوند، دچار نوسان شوند. نکته کلیدی آمادگی است: پیش‌بینی را درک کنید، سطوح فنی خود را آماده داشته باشید و به یاد داشته باشید که واکنش اغلب بیشتر از خود داده‌ها اهمیت دارد. حرکت اولیه همیشه حرکت واقعی نیست. نکات پایانی همانطور که اغلب در برنامه‌های زنده و وبینارهایم تأکید می‌کنم: "مسئله پیش‌بینی عدد نیست، بلکه برنامه‌ریزی پاسخ شماست." روز NFP وقت بی‌خیالی نیست. وقت آن است که محاسبه‌گر، خونسرد و آماده برای سازگاری باشید. چه در حال معامله فارکس، سهام یا کالا باشید، توجه به گزارش اشتغال غیرکشاورزی می‌تواند نقطه قوت ماه شما باشد. اگر آن را از دست بدهید، ممکن است جهش بزرگ بعدی بازار را از دست بدهید.

بیشتر بدانید

نحوه معامله پوند/دلار آمریکا

جفت ارز GBP/USD (پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا) یکی از نقدشونده‌ترین و بی‌ثبات‌ترین جفت ارزها است که فرصت‌های معاملاتی عالی را ارائه می‌دهد. در اینجا نحوه‌ی انجام معاملات مؤثر در «The Cable» آورده شده است. عوامل کلیدی تعیین‌کننده جفت ارز پوند/دلار آمریکا ۱️⃣ داده‌های اقتصادی بریتانیا - به تولید ناخالص داخلی، تورم (CPI)، گزارش‌های اشتغال و تصمیمات بانک مرکزی انگلستان (BoE) توجه کنید ۲️⃣ قدرت دلار آمریکا - تحت تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی ایالات متحده و احساسات ریسک‌پذیری ۳️⃣ تحولات برگزیت - مذاکرات تجاری در حال انجام همچنان بر نوسانات پوند تأثیر می‌گذارد ۴️⃣ احساسات ریسک‌پذیری - پوند اغلب به عنوان یک ارز حساس به ریسک عمل می‌کند تنظیمات فنی مورد توجه (بازار فعلی) 📈 سناریوی صعودی (در صورت حفظ حمایت): حمایت کلیدی: ناحیه ۱.۲۵۰۰-۱.۲۵۵۰ ورود: بازگشت از حمایت با RSI >۳۰ هدف: ۱.۲۷۰۰ (سقف اخیر) حد ضرر: زیر ۱.۲۴۵۰ 📉 سناریوی نزولی (در صورت حفظ مقاومت): مقاومت کلیدی: ناحیه ۱.۲۷۰۰-۱.۲۷۵۰ ورود: رد شدن از مقاومت با RSI <۷۰ هدف: سپس ۱.۲۵۵۰ ۱.۲۵۰۰ حد ضرر: بالای ۱.۲۸۰۰ استراتژی‌های معاملاتی ۱️⃣ معاملات بریک‌اوت - معاملات با افزایش حجم، فراتر از حمایت/مقاومت کلیدی حرکت می‌کنند ۲️⃣ معاملات خبری - از نوسانات پیرامون اطلاعیه‌های BoE/Fed بهره‌برداری کنید (از سفارشات محدود استفاده کنید) ۳️⃣ معاملات سوئینگ - موقعیت‌ها را برای روزها/هفته‌ها بر اساس روندهای بنیادی نگه دارید نکات مدیریت ریسک ✔ از حداقل نسبت ریسک به پاداش ۱:۲ استفاده کنید ✔ اندازه موقعیت را به ۱-۲۱TP3T حساب در هر معامله محدود کنید ✔ از معامله در زمان نقدینگی کم (جلسه آسیا) خودداری کنید چشم‌انداز فعلی: پوند/دلار آمریکا بین ۱.۲۵۰۰-۱.۲۷۰۰ در محدوده محدود باقی می‌ماند. منتظر یک بریک‌اوت با تأیید مومنتوم باشید. 💡 نکته حرفه‌ای: کاتالیزورهای بنیادی را با محرک‌های تکنیکال برای احتمال بالاتر ترکیب کنید

بیشتر بدانید

چگونه طلا معامله کنیم

من عاشق طلا هستم. در واقع، من آن را می‌پرستم. طلا چیزی بیش از یک فلز براق یا یک ابزار بازار است. طلا اولین دارایی بود که تا به حال معامله کرده‌ام. جایگاه ویژه‌ای در سفر من دارد. آن را احساسی بنامید، اما وقتی برای اولین بار وارد دنیای تجارت شدم، قیمت طلا حدود $635 در هر اونس بود. بله، می‌دانم به چه فکر می‌کنید "وای، او مدتی است که اینجا بوده است." و حق با شماست. اما دیگر بس است، بیایید در مورد طلا صحبت کنیم. نه فقط فلز درخشانی که قرن‌ها مجذوب بشر بوده است، بلکه کالا، بازار و عواملی که واقعاً قیمت آن را تعیین می‌کنند. مقدمه‌ای کوتاه (و کیهانی) طلا، این فلز جاودانه به دلیل زیبایی، کمیابی و نماد ثروت گرامی داشته شده است. اما از کجا آمده است؟ برخی از دانشمندان معتقدند که طلا در طول انفجار بزرگ ساخته شده است، در حالی که برخی دیگر معتقدند که از طریق بمباران شهاب سنگ‌ها در روزهای اولیه زمین به وجود آمده است. در هر صورت، سفر آن به سیاره ما برای فلزی با چنین حضور چشمگیر در بازارهای مالی، واقعاً مناسب و دراماتیک بود. با این حال، وقتی صحبت از تجارت می‌شود، جذابیت طلا فراتر از افسانه و زرق و برق است. ارتباط با دلار: رابطه‌ای مبتنی بر تنش یکی از مهمترین چیزهایی که باید هنگام تجارت طلا درک کرد، رابطه متقابل آن با دلار آمریکا (USD) است. بیایید به سال ۱۹۷۱، یک نقطه عطف مهم، سفری داشته باشیم. در بحبوحه افزایش هزینه‌های جنگ و عدم قطعیت اقتصادی، رئیس جمهور نیکسون تصمیم مهمی برای پایان دادن به استاندارد طلا گرفت و عملاً دلار را از طلای فیزیکی جدا کرد. این امر به دولت ایالات متحده اجازه داد تا آزادانه‌تر پول چاپ کند و بنابراین، دلار شناور آمریکا متولد شد. از آن لحظه، طلا و دلار یک رابطه جذاب و جذاب را حفظ کرده‌اند. چرا؟ زیرا در حالی که دولت‌ها می‌توانند دلار چاپ کنند، نمی‌توانند طلا چاپ کنند. عرضه آن محدود است و این کمبود اهمیت دارد. پویایی ماجرا از این قرار است: طلا با دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود. بنابراین، وقتی دلار تقویت می‌شود، طلا اغلب تضعیف می‌شود و برعکس. به عنوان یک معامله‌گر، شما باید شاخص‌های کلیدی اقتصادی ایالات متحده مانند موارد زیر را به دقت زیر نظر داشته باشید: CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده)، گزارش‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو. داده‌های اقتصادی ضعیف می‌توانند بر دلار فشار وارد کرده و طلا را بالاتر ببرند. برعکس، گزارش‌های اقتصادی قوی می‌توانند دلار را تقویت کرده و فشار نزولی بر طلا وارد کنند. تورم: سوخت کندسوز. طلا معمولاً به عنوان یک پوشش در برابر تورم شناخته می‌شود و این تقریباً درست است. با این حال، تاریخ به ما نشان می‌دهد که طلا وقتی تورم ایالات متحده به سطوح شدید، مانند دو رقمی، می‌رسد، واکنش بیشتری نشان می‌دهد. وقتی تورم افزایش می‌یابد، قدرت خرید ارز کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی که ارزش خود را حفظ می‌کنند مانند طلا سوق می‌دهد. اما محتاط باشید؛ طلا همیشه بلافاصله به اخبار تورم واکنش نشان نمی‌دهد. اغلب به انتظارات مربوط می‌شود، نه فقط داده‌های خام. اثر پناهگاه امن: طلا در مواقع بحران. طلا وقتی اوضاع تاریک می‌شود، درخشان‌تر می‌درخشد. در دوره‌های رکود اقتصادی، تنش ژئوپلیتیکی یا درگیری نظامی، سرمایه‌گذاران اغلب به عنوان یک پناهگاه امن به طلا هجوم می‌آورند. این یک الگوی آشنا است: وقتی ترس بازارها را فرا می‌گیرد، طلا به لنگر تبدیل می‌شود. یک آمار قابل توجه: طلا در پنج مورد از شش بازار نزولی اخیر، بازده مثبت داشته است. وقتی سهام دچار تزلزل می‌شود، طلا اغلب در کانون توجه قرار می‌گیرد. عرضه، تقاضا و بانک‌های مرکزی برخلاف ارزهای فیات، طلا یک کالای فیزیکی است. نمی‌توان آن را ایجاد کرد، بلکه باید استخراج شود. این عرضه محدود به آن ارزش ذاتی می‌دهد، اما طرف تقاضای معادله نیز به همان اندازه حیاتی است. بانک‌های مرکزی در اینجا نقش عمده‌ای ایفا می‌کنند. به عنوان مثال، اگر بانک خلق چین (PBoC) برای افزایش ذخایر خود طلا می‌خرد، این نشان دهنده افزایش تقاضا است که می‌تواند از قیمت‌ها پشتیبانی کند. برعکس، اگر یک موسسه بزرگ مانند بانک انگلستان شروع به نقد کردن ذخایر طلای خود کند، این عرضه اضافی می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد. به طور خلاصه، ارزش طلا به همان اندازه که به تقاضای جواهرات یا صنعتی مربوط می‌شود، به موقعیت ژئوپلیتیکی نیز مربوط می‌شود. فدرال رزرو و بازده واقعی: تأثیر پنهان ما قبلاً به تصمیمات نرخ بهره پرداخته‌ایم، اما اهرم دیگری نیز وجود دارد که فدرال رزرو آن را کنترل می‌کند و به طور قابل توجهی بر طلا تأثیر می‌گذارد: بازده واقعی. بازده واقعی به بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده منهای تورم اشاره دارد. اساساً، این چیزی است که سرمایه گذاران در واقع به صورت واقعی به دست می آورند. طلا همبستگی منفی با بازده واقعی دارد. وقتی بازده واقعی افزایش می یابد، طلا تمایل به کاهش دارد. به این دلیل است که افزایش بازده، بازده جذابی را ارائه می دهد در حالی که طلا هیچ بهره ای نمی پردازد. وقتی بازده واقعی کاهش می یابد یا منفی می شود، طلا به عنوان یک ذخیره ارزش جذاب تر می شود. این رابطه ظریف اما قدرتمند اغلب حرکات قیمتی را که در نگاه اول غیرمنطقی به نظر می رسند، توضیح می دهد. افکار نهایی: دلیل پایدار برای طلا طلا فقط یک فلز براق یا یک یادگار تاریخی نیست. این یک بازار پویا و جهانی است که تحت تأثیر ارزها، بانک های مرکزی، احساسات سرمایه گذاران و نیروهای اقتصاد کلان قرار دارد. چه تازه کار باشید و چه استراتژی خود را اصلاح کنید، درک محرک های اساسی طلا به شما برتری می دهد. این به معنای دنبال کردن هر تیک تاک نیست، بلکه به معنای شناخت روایت گسترده تر و موقعیت یابی خود بر اساس آن است. بنابراین بله، طلا اولین عشق من بود. اما بیش از آن، این بازاری است که حتی پس از این همه سال، همچنان به من درس می دهد. و این زیبایی معامله‌گری است: فقط بحث سود نیست، بلکه بحث...

بیشتر بدانید

چگونه مشاور متخصص (EA) مناسب خود را انتخاب کنید

بیایید با آن روبرو شویم، معاملات خودکار می‌تواند مانند یک تب طلا باشد. هر جا که می‌روید، کسی وعده یک EA آماده به کار را می‌دهد که شما را در ساحل به نوشیدن کوکتل تشویق می‌کند در حالی که حساب MetaTrader شما پر می‌شود. حقیقت؟ اکثر این EAها بیشتر شبیه روغن مار هستند تا گلوله نقره‌ای. اما نگران نباشید - من در این اطراف بوده‌ام و اینجا هستم تا به شما کمک کنم تا از میان این همه سر و صدا عبور کنید و Expert Advisor مناسب خود را پیدا کنید. اولین چیزها: EA چیست؟ فقط در صورتی که تازه وارد این عرصه شده‌اید - یک Expert Advisor نرم‌افزاری است که بر روی پلتفرم‌های MetaTrader (MT4 یا MT5) اجرا می‌شود و معاملات را از طرف شما بر اساس قوانین از پیش تعیین شده انجام می‌دهد. آن را مانند دستیار معاملاتی دیجیتال خود در نظر بگیرید که هرگز نمی‌خوابد، احساساتی نمی‌شود و به دلیل تماشای اخبار، تنظیمات را دوباره حدس نمی‌زند. اما مانند هر دستیاری، فقط به اندازه کسی که آن را برنامه‌ریزی کرده خوب است. بنابراین انتخاب یکی فقط به نتایج پر زرق و برق مربوط نمی‌شود - بلکه به مناسب بودن آن مربوط است. مرحله ۱: شخصیت معاملاتی خود را بشناسید قبل از اینکه حتی به یک EA نگاه کنید، از خود چند سوال بپرسید: آیا شما یک اسکالپر هستید یا یک معامله‌گر نوسان‌گیر؟ آیا می‌توانید افت‌های طولانی را تحمل کنید؟ آیا اتوماسیون کامل می‌خواهید یا بیشتر به سیستم‌های نیمه‌خودکاری علاقه دارید که به شما کمک می‌کنند اما به شما اجازه می‌دهند ضربه نهایی را بزنید؟ درک تحمل ریسک، اهداف معاملاتی و استراتژی‌های ترجیحی خود، فوراً به شما کمک می‌کند تا ۷۰۱TP۳T از EAهایی را که با سبک شما همسو نیستند، حذف کنید. نکته حرفه‌ای: اگر شما یک معامله‌گر محافظه‌کار هستید که از یک EA تهاجمی استفاده می‌کنید، اساساً آب و روغن را با هم مخلوط می‌کنید. این کار به خوبی پایان نخواهد یافت. مرحله ۲: با تست برگشتی هیپنوتیزم نشوید. همه ما آن منحنی‌های سهام باشکوه را با خطوط مستقیم به سمت ماه، کیفیت مدل‌سازی ۹۹.۹۱TP۳T، معاملات بدون ضرر دیده‌ایم. اغواکننده است، اما تست‌های برگشتی می‌توانند گمراه‌کننده باشند. چیزی که شما می‌خواهید این است: نتایج تست رو به جلو در یک حساب زنده یا آزمایشی. حداقل ۶ تا ۱۲ ماه عملکرد مداوم. سوابق تأیید شده، به Myfxbook، FX Blue یا سایر پلتفرم‌های معتبر فکر کنید. مرحله 3: سوالات سخت بپرسید. هنگام ارزیابی یک EA، کاملاً به حالت کارآگاهی بروید. در اینجا مواردی که باید بررسی کنید آمده است: منطق معاملاتی - آیا شفاف است؟ اگر فروشنده حتی یک ایده کلی به شما نمی‌دهد، فرار کنید. مدیریت ریسک - آیا از حد ضرر استفاده می‌کند؟ یا در لباس مبدل مارتینگل عمل می‌کند؟ آمار افت سرمایه - اگر EA برای به دست آوردن آن ریسک کند، سود 5% هیچ معنایی ندارد. سازگاری با کارگزار - برخی از EAها به اسپردهای کم و تأخیر کم نیاز دارند. یک EA اسکالپر را با یک کارگزار با اسپرد بالا و اجرای کند جفت نکنید. مرحله 4: قبل از اعتماد، آزمایش کنید. هرگز، و منظورم این است که هرگز، یک EA را بدون اجرای اولیه آن در نسخه آزمایشی، در حساب زنده خود قرار ندهید. چند هفته به آن فرصت دهید. ریتم آن را یاد بگیرید. تماشا کنید که در شرایط مختلف بازار چگونه رفتار می‌کند. شما فقط نتایج را آزمایش نمی‌کنید، بلکه سطح راحتی خود را با نحوه معاملات آن آزمایش می‌کنید. مرحله 5: به‌روزرسانی‌ها و پشتیبانی مهم هستند. یک EA خوب با پشتیبانی پس از فروش قوی ارائه می‌شود. شرایط بازار تغییر می‌کند. کارگزاران قوانین خود را به‌روزرسانی می‌کنند. متاتریدر نسخه‌های جدید را منتشر می‌کند. EA شما نیز باید تکامل یابد. آیا توسعه‌دهنده فعال است؟ آیا به‌روزرسانی‌ها را منتشر می‌کنند؟ آیا به سوالات پاسخ می‌دهند و اشکالات را برطرف می‌کنند؟ اگر نه، ممکن است وقتی چیزی خراب می‌شود، شما را به دردسر بیندازند. خلاصه: EA مناسب مانند یک جفت چکمه مناسب است: قابل اعتماد، راحت و مناسب برای زمینی که در آن قدم می‌گذارید. باید با سبک معاملاتی شما مطابقت داشته باشد، از یک منبع شفاف و قابل اعتماد باشد و در بازار واقعی عملکرد خوبی داشته باشد، نه فقط در زمین‌های آزمایشی. هیچ راه حل جادویی وجود ندارد، اما با رویکرد درست، یک EA می‌تواند ابزاری قدرتمند در زرادخانه معاملاتی شما باشد. فقط چشمان خود را باز، انتظارات خود را منطقی و بازی بررسی دقیق خود را حفظ کنید.

بیشتر بدانید

مشاوران متخصص (EA) چه کسانی هستند؟

مشاوران متخصص (EAs) سیستم‌های معاملاتی خودکاری هستند که معاملات را از طرف شما بر اساس قوانین و الگوریتم‌های از پیش تعریف شده انجام می‌دهند. این ابزارهای قدرتمند بر روی پلتفرم‌های MetaTrader (MT4/MT5) اجرا می‌شوند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا استراتژی‌ها را 24 ساعته و 5 روز هفته بدون دخالت دستی پیاده‌سازی کنند. ویژگی‌های کلیدی EAها: معاملات الگوریتمی: پیروی از قوانین دقیق ورود/خروج بدون احساسات قابلیت بک تست: آزمایش استراتژی‌ها بر روی داده‌های تاریخی قبل از معاملات زنده نظارت ۲۴ ساعته بر بازار: هرگز فرصت‌های معاملاتی را از دست ندهید اجرای چند وظیفه‌ای: می‌تواند چندین جفت ارز را به طور همزمان مدیریت کند انواع EAها: دنبال کردن روند - از حرکات پایدار قیمت سود می‌برد اسکالپینگ - از تغییرات کوچک قیمت با آربیتراژ با فرکانس بالا بهره‌برداری می‌کند - از تفاوت قیمت بین کارگزاران بهره می‌برد معاملات خبری - فوراً به انتشار داده‌های اقتصادی واکنش نشان می‌دهد مزایای استفاده از EAها: ✔ تصمیمات معاملاتی احساسی را از بین می‌برد ✔ اجرای دقیق استراتژی را ممکن می‌سازد ✔ امکان تنوع در بازارها را فراهم می‌کند ✔ با فرآیندهای خودکار در زمان صرفه‌جویی می‌کند ملاحظات مهم: نیاز به آزمایش و بهینه‌سازی مناسب دارد نیاز به نظارت و به‌روزرسانی منظم دارد عملکرد با شرایط بازار متفاوت است مشاوران متخصص در صورت استفاده صحیح می‌توانند ابزارهای قدرتمندی باشند. چه یک EA تجاری بخرید و چه خودتان توسعه دهید، مدیریت ریسک مناسب برای موفقیت بلندمدت ضروری است. 🔧 شروع به کاوش در معاملات خودکار کنید

بیشتر بدانید

میانگین‌های متحرک

در دنیای پرسرعت معاملات، جایی که حرکات قیمت می‌تواند کاملاً تصادفی به نظر برسد، هر معامله‌گری به دنبال کمی ساختار است تا به او در درک هرج و مرج کمک کند. میانگین متحرک ساده را وارد کنید. این یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های فنی موجود است و دلیل خوبی هم دارد. ساده، قدرتمند است و در صورت استفاده صحیح، می‌تواند به بهترین دوست یک معامله‌گر تبدیل شود. بیایید آن را ساده و روشن توضیح دهیم. خب، میانگین متحرک دقیقاً چیست؟ میانگین متحرک (MA) دقیقاً همین است: یک میانگین قیمت، اما میانگینی که با گذشت زمان به‌روزرسانی (یا "حرکت") می‌کند. داده‌های قیمت را هموار می‌کند و به شما کمک می‌کند تا به جای حواس‌پرتی ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت، روی روند تمرکز کنید. به عبارت دیگر، نویز را از بین می‌برد و تصویر واضح‌تری از جهت واقعی بازار به شما می‌دهد. اغلب در مورد دو نوع آن می‌شنوید: میانگین متحرک ساده (SMA): فقط یک میانگین مستقیم از قیمت‌های پایانی در طول تعداد مشخصی از دوره‌ها. میانگین متحرک نمایی (EMA): به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد و آن را به عملکرد فعلی بازار پاسخگوتر می‌کند. چرا معامله‌گران از آنها استفاده می‌کنند؟ سوال خوبی است. میانگین‌های متحرک به معامله‌گران کمک می‌کنند: الف) جهت روند را شناسایی کنند ب) نقاط ورود و خروج بالقوه را تشخیص دهند ج) "خرابی" بازار را فیلتر کنند د) به عنوان حمایت و مقاومت پویا عمل کنند آنها فقط خط نیستند - آنها بینشی در مورد مومنتوم و احساسات هستند. بیایید در مورد بازه‌های زمانی صحبت کنیم تعداد دوره‌هایی که استفاده می‌کنید بستگی به نوع معامله‌گری شما دارد. میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت (مثلاً 10 یا 20 دوره): عالی برای معامله‌گران فعال و اسکالپرها میانگین‌های متحرک میان‌مدت (مثلاً 50 دوره): محبوب در بین معامله‌گران نوسان‌گیر میانگین‌های متحرک بلند مدت (مثلاً 100 یا 200 دوره): توسط معامله‌گران موقعیتی و سرمایه‌گذاران برای ارزیابی تصویر کلی استفاده می‌شود مثال: میانگین متحرک 200 روزه اغلب به عنوان یک شاخص کلیدی از سلامت بلندمدت سهام در نظر گرفته می‌شود. اگر قیمت بالاتر از آن باشد، ما در منطقه صعودی هستیم. در زیر آن؟ ممکن است اوضاع نزولی شود. میانگین‌های متحرک در عمل یکی از کلاسیک‌ترین کاربردها؟ تقاطع میانگین متحرک. این زمانی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از یک میانگین متحرک بلندمدت عبور کند. تقاطع طلایی: وقتی یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از بالای یک میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند = سیگنال صعودی تقاطع مرگ: وقتی یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از زیر یک میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند = سیگنال نزولی به نظر چشمگیر می‌رسد، اما وقتی با ابزارهای دیگری مانند حجم یا خطوط روند جفت شود، به طرز شگفت‌آوری مفید است. نکته عالی دیگر: میانگین‌های متحرک می‌توانند مانند حمایت یا مقاومت پویا عمل کنند. آیا تا به حال متوجه شده‌اید که قیمت چگونه از یک میانگین متحرک ۵۰ واحدی (EMA) برمی‌گردد؟ این تصادفی نیست. بسیاری از معامله‌گران سطوح یکسانی را زیر نظر دارند و به آنها واکنش نشان می‌دهند. نکاتی که باید به آنها توجه کنید توجه داشته باشید، هیچ ابزاری کامل نیست. میانگین‌های متحرک از قیمت عقب می‌مانند زیرا بر اساس داده‌های گذشته هستند. در یک بازار خنثی، آنها می‌توانند سیگنال‌های کاذب ارائه دهند. آنها به خودی خود به شما نمی‌گویند که چرا چیزی در حال حرکت است - فقط می‌گویند که اینطور است. بنابراین، همیشه از آنها در کنار سایر شاخص‌ها یا عملکرد قیمت استفاده کنید. میانگین‌های متحرک را به عنوان کمک خلبان خود در نظر بگیرید، نه خلبان خودکار. نکات پایانی میانگین‌های متحرک مانند قطب‌نما در جعبه ابزار معاملاتی شما هستند. آنها آینده را پیش‌بینی نمی‌کنند، اما به شما کمک می‌کنند تا در مسیر خود بمانید. ساده نگهش دارید: بفهمید چه چیزی به شما نشان می‌دهند، با تایم‌فریم‌های مختلف آزمایش کنید و فراموش نکنید که از آنها در متن استفاده کنید. با گذشت زمان، آنها می‌توانند به شما در ایجاد نظم و انضباط، تشخیص تنظیمات واضح‌تر و جلوگیری از ورود به معاملات ناپایدار کمک کنند. بنابراین دفعه بعد که نموداری را باز می‌کنید، چند میانگین متحرک را در نظر بگیرید و ببینید چه داستانی را روایت می‌کنند. ممکن است از میزان تاثیرگذاری آنها شگفت‌زده شوید.

بیشتر بدانید

اصول اولیه تحلیل بازار

وقتی برای اولین بار وارد دنیای معاملات می‌شوید، اغلب اصطلاحات حمایت و مقاومت را مانند کاغذ رنگی می‌شنوید. اما واقعاً معنی آنها چیست؟ آیا آنها فقط کلمات کلیشه‌ای هستند که برای پیچیده‌تر جلوه دادن معاملات استفاده می‌شوند؟ مطلقاً نه. حمایت و مقاومت دو مورد از اساسی‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال هستند و وقتی با آنها آشنا شوید، می‌توانند نحوه نگاه شما به نمودارهای قیمت را کاملاً تغییر دهند. حمایت چیست؟ بیایید با حمایت شروع کنیم. تصور کنید که قیمت یک دارایی مانند توپی که رها می‌شود، سقوط می‌کند. حال، مگر اینکه در کره ماه باشید، آن توپ در نهایت به کف برخورد می‌کند و بالا می‌رود. آن «کف» در اصطلاحات معاملاتی چیزی است که ما آن را حمایت می‌نامیم، سطحی از قیمت که در آن بازار تمایل به توقف سقوط دارد و حتی ممکن است دوباره بالا برود. چرا این اتفاق می‌افتد؟ به عبارت ساده، جایی است که علاقه به خرید معمولاً بر فشار فروش غلبه می‌کند. معامله‌گران ممکن است قیمت را در آن سطح به عنوان یک معامله ارزان ببینند و شروع به خرید کنند که این امر قیمت را دوباره بالا می‌برد. اغلب شاهد تشکیل سطوح حمایت در موارد زیر خواهید بود: کف‌های قبلی، سطوح روانشناختی کلیدی (به عدد ۱.۲۰۰۰ در یورو/دلار فکر کنید) میانگین‌های متحرک یا مناطق اصلاحی فیبوناچی و در مورد مقاومت چطور؟ حالا، مثال را برعکس کنید. مقاومت مانند یک سقف است. قیمت بالا می‌رود، به سطح خاصی می‌رسد و برای شکستن آن تلاش می‌کند. چرا؟ زیرا در آنجا فروشندگان شروع به ورود می‌کنند، یا برای کسب سود یا ورود به موقعیت‌های فروش کوتاه جدید. مثل این است که بازار می‌گوید: "وای، این کمی گران می‌شود" و فشار فروش شروع به افزایش می‌کند. مقاومت را در اطراف موارد زیر خواهید دید: سقف‌های قبلی، اعداد رند، شاخص‌های فنی (مانند باند بولینگر بالایی یا خطوط روند). چرا این سطوح بسیار مهم هستند؟ سوال خوبی است. سطوح حمایت و مقاومت خطوط جادویی نیستند. آنها تضمین کننده بازگشت روند نیستند. اما آنها نقاط تصمیم‌گیری کلیدی هستند که در طول تاریخ خریداران و فروشندگان با هم برخورد داشته‌اند. این مناطق اغلب به پیشگویی‌های خودکامبخش تبدیل می‌شوند. چرا؟ زیرا بسیاری از معامله‌گران آنها را زیر نظر دارند. اگر افراد کافی انتظار بازگشت به حمایت یا رد شدن از مقاومت را داشته باشند، اقدامات آنها به وقوع آن کمک می‌کند. و فقط معامله‌گران خرد نیستند که از این موسسات، سیستم‌های الگوریتمی استفاده می‌کنند، حتی بانک‌های مرکزی نیز به آنها توجه دارند. نکات پایانی اگر قرار است یک نکته از این مقاله برداشت کنید، بگذارید این باشد: حمایت و مقاومت فقط خطوط روی نمودار نیستند، بلکه مناطق نبردی هستند که روانشناسی بازار در آنها نقش ایفا می‌کند. یاد بگیرید که آنها را تشخیص دهید، ببینید قیمت چگونه در اطراف آنها واکنش نشان می‌دهد و همیشه انعطاف‌پذیر باشید. بازارها تکامل می‌یابند و آنچه دیروز حمایت بود می‌تواند فردا به مقاومت تبدیل شود (بله، این اتفاق می‌افتد، به آن وارونگی نقش می‌گویند). به تمرین ادامه دهید، به مشاهده ادامه دهید و با گذشت زمان، توانایی شما در تشخیص این سطوح به دومین عامل تبدیل خواهد شد.

بیشتر بدانید