James Trescothick

التحليل الأساسي للسلع الأساسية

أهم كلمتين عندما يتعلق الأمر بتداول السلع هما: العرض والطلب! هذا ما يحرك أسعار السلع بكل بساطة وسهولة. دعنا نتعمق في... أنواع السلع يمكننا تصنيف السلع إلى ثلاث فئات رئيسية: السلع اللينة، وهي السلع الزراعية مثل: القطن والقهوة والكاكاو والكاكاكاو والقمح وفول الصويا المعادن، بما في ذلك: الذهب، الفضة، النحاس، النحاس، البلاتين الطاقة، وهي السلع المحركة الكبرى: نفط خام غرب تكساس الوسيط، وخام برنت، والغاز الطبيعي السلع اللينة (الزراعة) وهي المحاصيل والمحاصيل تعتمد على الطقس. هل كان الحصاد جيدًا؟ جفاف؟ فيضانات؟ يمكنك العثور على تحديثات من وزارة الزراعة الأمريكية (USDA). أيضًا، ما هي الدول التي تنتج هذه السلع؟ خذ حبوب البن على سبيل المثال، المنتجون الرئيسيون هم البرازيل وفيتنام وكولومبيا وإندونيسيا اسأل نفسك: هل هناك اضطرابات مدنية؟ هل هناك حظر على التصدير؟ كيف يبدو الاقتصاد المحلي؟ مثال: عندما بدأ الصراع في أوكرانيا (منتج رئيسي للقمح)، انخفض المعروض العالمي من القمح وارتفعت الأسعار. ثم انظر إلى الطلب: هل هناك ارتفاع في الاستهلاك العالمي؟ هل هناك استخدامات جديدة للسلعة؟ اسأل المعادن: فيمَ يُستخدم هذا المعدن؟ هل الطلب يرتفع أم ينخفض؟ هناك دوران رئيسيان تلعبهما المعادن: 1. معادن الملاذ الآمن الذهب هو الملاذ الآمن الكلاسيكي. ففي أوقات الحروب أو الركود أو عدم اليقين، يفر المستثمرون إلى الملاذ الآمن. وتشمل أصول الملاذ الآمن الأخرى: الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري وبالطبع الذهب. "عندما يبدو العالم غير مؤكد، يميل الذهب إلى التألق." 2. المعادن الصناعية يُعد النحاس مثالاً رائعًا يُعرف أيضًا باسم "دكتور نحاس" نظرًا لارتباطه الوثيق بالنمو الاقتصادي. فهو يُستخدم في البناء والإلكترونيات والتصنيع. تحقق من العرض أيضًا: من يقوم بتعدين المعدن؟ هل هناك إضرابات عمالية أو مشاكل سياسية أو إجراءات صارمة تنظيمية تؤثر على العرض؟ الطاقات (النفط والغاز) هذه السلع تقود العالم، حرفيًا واقتصاديًا. اسأل: من ينتج النفط والغاز؟ ماذا يحدث في تلك المناطق؟ مثال: التوترات في الشرق الأوسط؟ تتفاعل الأسواق بسرعة. تأثرت صادرات الغاز الروسي بشدة بسبب العقوبات خلال الحرب الأوكرانية. ثم هناك منظمة الدول المصدرة للنفط "أوبك". يمكنهم زيادة الإنتاج أو خفضه، مما يحرك أسعار النفط بشكل كبير سواء في المضخة أو في السوق. وأخيرًا، الطلب. هل الاقتصاد العالمي ينمو؟ هل الصناعة نشطة؟ هل تطير شركات الطيران أكثر؟ هل تزداد المصانع؟ في أوقات الازدهار، يرتفع الطلب. في أوقات التباطؤ، ينخفض الطلب والأسعار. فكرة أخيرة: عندما يتعلق الأمر بالسلع، عد دائمًا إلى: العرض والطلب. هذا ما يحرك

اعرف المزيد

التحليل الأساسي للأسهم

عند تحليل الأسهم، فأنت في الأساس تطرح سؤالاً واحدًا: "هل تستحق هذه الشركة الاستثمار فيها بناءً على أدائها الفعلي؟ على عكس التحليل الفني (الذي ينظر إلى الرسوم البيانية للأسعار والاتجاهات)، فإن التحليل الأساسي يتعمق في الأداء الفعلي لأعمال الشركة وبياناتها المالية وقيادتها وظروف الصناعة. دعنا نحلل ذلك. إمكانات النمو ابدأ بالسؤال: هل الشركة تنمو أم تكافح؟ على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن شركة مايكروسوفت، فهل تزداد إيراداتها؟ هل يطلقون منتجات جديدة أو يتوسعون في أسواق جديدة؟ أم أنهم يخفضون الوظائف ويفقدون الأهداف؟ النمو هو المحرك الذي يدفع ارتفاع سعر السهم. موسم الأرباح أحد أهم الفترات في سوق الأسهم هو موسم الأرباح، والذي يحدث كل ثلاثة أشهر. يحدث ذلك عندما تُصدر شركات مثل Apple وGoogle وMicrosoft وJP Morgan وغيرها تقارير أرباحها. تكشف هذه التقارير عن: الإيرادات والأرباح (مقارنة بتوقعات المحللين) التوجيهات المستقبلية (توقعاتهم للربع/العام القادم) المقاييس المالية الرئيسية مثل ربحية السهم (ربحية السهم) وهوامش الربح والمزيد هل تتخطى التوقعات؟ قد يرتفع السهم قد يرتفع السهم هل يفوت التوقعات؟ قد ينخفض السهم بشدة في بعض الأحيان ماذا تفعل الشركة؟ اسأل: ما هو القطاع الذي تعمل فيه هذه الشركة، وكيف يكون أداء هذا القطاع؟ مثال: تبيع شركة Apple الإلكترونيات المتطورة. إذا كان سوق الهواتف الذكية يتباطأ، أو إذا كان المستهلكون يقللون من عمليات الشراء الكبيرة، فقد تتلقى إيرادات Apple ضربة - حتى لو كانت الشركة لا تزال قوية. إن فهم اتجاهات الصناعة الأوسع نطاقاً يمنحك السياق. راقب المنافسة لا توجد شركة تعمل في فراغ. راقب الشركات المنافسة. على سبيل المثال: إذا أبلغت شركة Snap عن ضعف إيرادات الإعلانات، فقد يشير ذلك إلى وجود مشكلة لشركة Meta (فيسبوك) أيضًا، لأن كلاهما يعتمد بشكل كبير على دولارات الإعلانات الرقمية. غالبًا ما يعطي أداء المنافسين إشارات مبكرة. القيادة مهمة تكون الشركة قوية بقدر قوة الأشخاص الذين يديرونها. اسأل نفسك: من هو الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي؟ هل لديهم سجل حافل بالنمو والابتكار؟ هل كانت هناك أي فضائح أو تغييرات في القيادة؟ يمكن للأخبار المتعلقة بمغادرة المديرين التنفيذيين أو قرارات القيادة الضعيفة أن تزعزع ثقة المستثمرين وتحرك سعر السهم. أخبار السوق وشائعات الاستحواذ، انتبه دائمًا إلى "ضوضاء السوق" أو الشائعات أو العناوين الرئيسية أو الضجة المفاجئة. مثال على ذلك: عندما ظهرت شائعات بأن مالكي مانشستر يونايتد كانوا يبحثون عن عملية بيع، ارتفعت أسهمهم بسبب التكهنات، حتى قبل الإعلان عن أي شيء رسمي. في بعض الحالات، يمكن أن تتسبب الشائعات حول عمليات الاستحواذ أو الشراكات أو التغييرات التنظيمية في حدوث تحرك كبير في بعض الأحيان حتى قبل الإعلان عن الأرباح. باختصار: الأسئلة الرئيسية التي يجب طرحها هل تنمو الشركة؟ كيف كانت آخر أرباحهم؟ ما هو القطاع الذي يعملون فيه، وكيف كان أداؤهم؟ كيف حال منافسيهم؟ من الذي يدير العرض؟ هل هناك أي ضجة أو أخبار أو شائعات حول الشركة؟ يساعدك التحليل الأساسي على فهم "السبب" وراء سعر السهم - وما إذا كان السعر يعكس السعر الحقيقي للشركة

اعرف المزيد

التحليل الأساسي للعملات

عندما يتعلق الأمر بالعملات، هناك دائماً سؤال واحد كبير: ما الذي يجعل عملة ما أكثر قيمة من عملة أخرى؟ ففي نهاية المطاف، معظم العملات ما هي إلا إدخالات ورقية ورقمية. فلماذا تتفوق إحداهما على الأخرى؟ النظرية الأساسية بسيطة: كلما كان اقتصاد البلد أقوى، كانت عملته أقوى. ولقياس قوة (وإمكانات الاقتصاد في المستقبل)، يراقب المتداولون المؤشرات الاقتصادية التي تصدر بانتظام. وفيما يلي بعض أهم هذه المؤشرات التي يجب متابعتها: جداول الرواتب في القطاعات غير الزراعية (NFP) - يصدر في الولايات المتحدة فقط: أول جمعة من كل شهر هذه هي البيانات الرئيسية لنمو الوظائف في الولايات المتحدة. يشير رقم الوظائف غير الزراعية الأعلى من المتوقع إلى التوسع الاقتصادي الذي عادةً ما يعزز الدولار الأمريكي (USD) مقابل عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك السويسري. مبيعات التجزئة تعكس مبيعات التجزئة تعكس مبيعات التجزئة إنفاق المستهلكين الذي يمثل شريان الحياة لمعظم الاقتصادات الحديثة. المزيد من الإنفاق = المزيد من الثقة = اقتصاد متنامٍ = عملة أقوى. ومن ناحية أخرى، قد يشير ضعف مبيعات التجزئة أو انخفاضها إلى تباطؤ الاقتصاد. معدل البطالة هذا يقيس النسبة المئوية للأشخاص العاطلين عن العمل. ارتفاع البطالة = قلة عدد الأشخاص الذين يكسبون وينفقون = ضعف الاقتصاد = ضعف محتمل في العملة. كما يؤدي ارتفاع معدل البطالة أيضًا إلى زيادة الإنفاق الحكومي (على سبيل المثال، على الإعانات)، مما يزيد من الضغط على الاقتصاد. الناتج المحلي الإجمالي - الناتج المحلي الإجمالي الناتج المحلي الإجمالي هو الصورة الكبيرة، فهو يقيس القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي ينتجها البلد. ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي؟ الاقتصاد ينمو. جيد للعملة. انخفاض الناتج المحلي الإجمالي؟ مشكلة اقتصادية. سيئ للعملة. مؤشر أسعار المستهلكين - مؤشر أسعار المستهلكين (التضخم) يتتبع مؤشر أسعار المستهلكين أسعار السلع اليومية، وهو في الأساس مقياس للتضخم. ارتفاع التضخم يعني ارتفاع تكلفة المعيشة، مما قد يؤدي إلى تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي. غالبًا ما يكون التضخم المتحكم فيه علامة جيدة، خاصةً إذا كانت الأجور ترتفع أيضًا. قد تتفاعل البنوك المركزية من خلال رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي عادةً إلى تقوية العملة. قرارات أسعار الفائدة تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة بناءً على حالة الاقتصاد. ويمكنها إما تشديد (رفع أسعار الفائدة) لتهدئة التضخم أو الاقتصاد المحموم. تجذب رؤوس الأموال الدولية = عملة أقوى. التخفيف (خفض أسعار الفائدة) لتحفيز النمو خلال الفترات الاقتصادية الضعيفة. يشجع على الاقتراض والإنفاق = يمكن أن يضعف العملة. المؤتمرات الصحفية للبنوك المركزية بعد قرارات أسعار الفائدة، تعقد البنوك المركزية (مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي) مؤتمرات صحفية لشرح توقعاتها. هناك مصطلحان رئيسيان يجب مراقبتهما: متشددة = لهجة متشددة وتلميحات إلى رفع أسعار الفائدة في المستقبل = صعودي للعملة. متشائم = نبرة حذرة أو متوترة، تلميحات إلى خفض أسعار الفائدة أو مخاوف اقتصادية = هبوطي للعملة. الأفكار النهائية يمنحك فهم هذه المؤشرات الأساسية ميزة كبيرة عند تداول الفوركس. فهي لا تحرك السوق في كل مرة ولكن على المدى الطويل، فإنها تشكل السرد الاقتصادي بأكمله وراء كل

اعرف المزيد

لماذا يجب عليك التفكير في الاستثمار في التداول

لنكن واقعيين للحظة. قد تبدو فكرة "الاستثمار في التداول" مخيفة، بل ومحفوفة بالمخاطر بعض الشيء. ربما سمعت الناس يقولون: "إنها مثل المقامرة"، أو "ستخسر كل أموالك." ولكن إليك الحقيقة لا يجب أن يكون الأمر على هذا النحو. إذا كنت تأخذ الوقت الكافي لتثقيف نفسك، وفهم الأساسيات، وتطبيق إدارة المخاطر، يمكن أن يصبح التداول أكثر من مجرد فرصة، بل يمكن أن يصبح أداة مالية قوية. لذا، دعنا نوضح لك بالضبط لماذا يجب أن تفكر في الاستثمار في التداول، خاصة في عالم اليوم. 1. هل يجب أن تعمل أموالك بجد كما تعمل أنت، هل ترك أموالك في حساب توفير؟ بالتأكيد، إنه آمن... ولكنه أيضًا لا يفعل شيئًا خاصةً مع التضخم الذي يقضمه كل عام. يتيح لك التداول إمكانية استثمار أموالك سواء كان ذلك من خلال استراتيجيات قصيرة الأجل أو الاستثمار طويل الأجل في الأسواق الرئيسية. أنت تضعها في العمل. ودعنا نكون صادقين، من منا لا يريد لرأس ماله أن ينشط قليلاً؟ 2. إنها مهارة وليست مقامرة واحدة من أكبر الخرافات الشائعة هي أن التداول يتعلق بالحظ. وهو ليس كذلك. إنه يتعلق بالتعليم والانضباط والاستراتيجية. نعم، هناك مخاطرة ولكن أرني أي شيء جدير بالاهتمام لا ينطوي على مستوى معين من المخاطرة. الفرق هو أنه مع التداول، يمكنك تعلم كيفية إدارة تلك المخاطر، والتحكم في تعرضك للمخاطر، واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات واتجاهات السوق والمؤشرات الاقتصادية. ولا تحتاج إلى أن تكون عالم رياضيات أو أن تكون حاصلاً على درجة الدكتوراه في العلوم المالية. أنت تحتاج فقط إلى العقلية الصحيحة والأدوات المناسبة والرغبة في التعلم. 3. الوصول إلى الأسواق العالمية من غرفة معيشتك نحن نعيش في عالم رقمي. يمكنك الآن التداول على الأصول العالمية الرئيسية مثل العملات والسلع والأسهم والمؤشرات من هاتفك أو جهازك اللوحي أو الكمبيوتر المحمول. يمكنك الوصول إلى الفرص في جميع أنحاء العالم، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. هل تريد أن تتفاعل مع أحدث قرار لمجلس الاحتياطي الفيدرالي؟ هل تريد تداول النفط عندما تعلن أوبك عن خفض الإنتاج؟ يمكنك القيام بكل ذلك وأنت مرتاح في منزلك. لم يكن حاجز الدخول أقل من أي وقت مضى. كل ما تحتاجه هو حساب تداول والتزام بالبدء. 4. أنت المتحكم لا يوجد مدير صندوق. لا يوجد "وسيط" يستهلك عوائدك برسوم خفية. فقط أنت والرسوم البيانية وخطتك. مع التداول، أنت في مقعد السائق. أنت تختار ما تتداوله، ومتى تتداول، ومقدار المخاطرة. لستَ مضطرًا لانتظار التحديثات الفصلية أو مشاهدة استثمارك في حالة ركود لأن شخصًا آخر اتخذ قرارًا سيئًا. إنه رأس مالك واستراتيجيتك وقواعدك. 5. يمكن أن يكون مكملاً لاستثماراتك الأخرى لا يعني التداول أن تتخلى عن أهدافك طويلة الأجل. في الواقع، يمكن أن يكون مكملاً لمحفظتك الحالية. في حين أن معاشك التقاعدي أو مدخراتك تنمو ببطء على مر السنين، يمكن أن يمنحك التداول مرونة أكبر وتعرضًا أسرع لتحركات السوق سواء كان ذلك في الفوركس أو السلع أو الأسهم. فكر في الأمر كأداة أخرى في صندوق أدواتك المالية. 6. التعلم لا يتوقف أبدًا أحد أكثر الأشياء المجزية في التداول؟ أنت تتعلم دائمًا. فالأسواق تتطور. وتتغير الظروف الاقتصادية. ومع كل عملية تداول، وكل تحليل، وكل ربح أو خسارة تكتسب خبرة. أنت تنمو ليس فقط كمتداول، ولكن كشخص يفهم كيف يعمل العالم المالي. وهذه معرفة يمكنك أن تحملها معك مدى الحياة. أفكار أخيرة انظر أنا لا أقول أن الأمر سهل. فالأمر يتطلب وقتًا وجهدًا وتحكمًا عاطفيًا. سوف تمر بتقلبات. لكن هذا جزء من الرحلة. إذا كنت تأخذ الوقت الكافي للتعلم، وإذا حافظت على الانضباط، وإذا تعاملت مع التداول بالاحترام الذي يستحقه، فقد يكون الأمر يستحق العناء. لذا، اسأل نفسك: هل أنت مستعد للتحكم في مستقبلك المالي؟ لأن الأسواق مفتوحة. الأدوات موجودة. والفرصة متاحة؟ إنها

اعرف المزيد