James Trescothick

Analisis Fundamental untuk Komoditas

Dua Kata Paling Penting dalam hal perdagangan komoditas adalah: Penawaran dan Permintaan! Itulah yang menggerakkan harga komoditas secara sederhana. Mari kita bahas... Jenis-jenis Komoditas Kita bisa mengelompokkan komoditas ke dalam tiga kategori utama: Komoditas Lunak, adalah barang-barang pertanian seperti: Kapas, Kopi, Kakao, Gandum, Kedelai Logam, termasuk: Emas, Perak, Tembaga, Platinum Energi, adalah penggerak utama: Minyak WTI, Minyak Mentah Brent, Gas Alam Komoditas Lunak (Pertanian), adalah hasil panen dan hasil panen bergantung pada cuaca. Apakah panennya bagus? Kekeringan? Banjir? Anda bisa mendapatkan informasi terbaru dari Departemen Pertanian AS (USDA). Selain itu, negara mana saja yang memproduksi komoditas ini? Ambil contoh biji kopi, produsen utama termasuk: Brasil, Vietnam, Kolombia, Indonesia Tanyakan pada diri Anda sendiri: Apakah ada kerusuhan sipil? Apakah ada larangan ekspor? Bagaimana kondisi ekonomi setempat? Contoh: Ketika konflik di Ukraina (produsen gandum utama) dimulai, pasokan gandum global turun dan harga melonjak. Kemudian lihatlah permintaan: Apakah ada peningkatan konsumsi global? Apakah ada penggunaan baru untuk komoditas ini? Logam Tanyakan: Untuk apa logam ini digunakan? Apakah permintaan naik atau turun? Ada dua peran utama yang dimainkan logam: 1. Logam Safe-Haven Emas adalah aset aman klasik. Di masa perang, resesi, atau ketidakpastian, investor melarikan diri ke tempat yang aman. Aset-aset safe-haven lainnya termasuk: USD, JPY, CHF, dan tentu saja - emas. "Saat dunia terlihat tidak pasti, emas cenderung bersinar." 2. Logam Industri Tembaga adalah contoh yang bagus yang juga dikenal sebagai "Dr. Copper" karena hubungannya yang erat dengan pertumbuhan ekonomi. Logam ini digunakan dalam konstruksi, elektronik, dan manufaktur. Periksa juga pasokannya: Siapa yang menambang logam? Apakah ada pemogokan buruh, masalah politik, atau tindakan tegas regulasi yang memengaruhi pasokan? Energi (Minyak & Gas) Komoditas ini menggerakkan dunia, baik secara harfiah maupun ekonomi. Tanyakan: Siapa yang memproduksi minyak dan gas? Apa yang terjadi di wilayah-wilayah tersebut? Contoh: Ketegangan di Timur Tengah? Pasar bereaksi dengan cepat. Ekspor gas Rusia sangat terpengaruh oleh sanksi selama perang Ukraina. Lalu ada OPEC, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak. Mereka dapat menambah atau mengurangi produksi, yang menggerakkan harga minyak secara signifikan baik di pompa maupun di pasar. Dan terakhir, permintaan. Apakah ekonomi global sedang tumbuh? Apakah industri aktif? Apakah maskapai penerbangan terbang lebih banyak? Apakah pabrik-pabrik meningkat? Pada masa booming, permintaan meningkat. Di masa perlambatan, permintaan dan harga turun. Pemikiran Akhir: Ketika berbicara tentang komoditas, selalu kembali ke: Penawaran dan Permintaan. Itulah yang mendorong

Pelajari lebih lanjut

Analisis Fundamental untuk Saham

Saat menganalisis saham, pada dasarnya Anda mengajukan satu pertanyaan: "Apakah perusahaan ini layak diinvestasikan berdasarkan kinerjanya?" Tidak seperti analisis teknikal (yang mengamati grafik harga dan tren), analisis fundamental menggali kinerja bisnis aktual perusahaan, keuangan, kepemimpinan, dan kondisi industri. Mari kita uraikan. Potensi Pertumbuhan Mulailah dengan bertanya: Apakah perusahaan sedang bertumbuh atau sedang berjuang? Misalnya, jika Anda melihat Microsoft, apakah pendapatan mereka meningkat? Apakah mereka meluncurkan produk baru atau berekspansi ke pasar baru? Atau apakah mereka memangkas pekerjaan dan tidak mencapai target? Pertumbuhan adalah mesin yang mendorong apresiasi harga saham. Musim Laporan Keuangan Salah satu periode terpenting di pasar saham adalah musim laporan keuangan, yang terjadi setiap kuartal. Ini adalah saat perusahaan-perusahaan seperti Apple, Google, Microsoft, JP Morgan, dan lain-lain, merilis laporan keuangan mereka. Laporan-laporan ini mengungkapkan: Pendapatan & laba (dibandingkan dengan ekspektasi analis) Panduan ke depan (pandangan mereka untuk kuartal/tahun berikutnya) Metrik keuangan utama seperti EPS (Laba Per Saham), margin, dan banyak lagi Mengalahkan ekspektasi? Saham mungkin naik Meleset dari ekspektasi? Saham mungkin turun dengan tajam Apa yang Dilakukan Perusahaan? Tanyakan: Di sektor apa perusahaan ini bergerak, dan bagaimana kinerja sektor tersebut? Contoh: Apple menjual barang elektronik kelas atas. Jika pasar ponsel pintar melambat, atau konsumen mengurangi pembelian dalam jumlah besar, pendapatan Apple mungkin akan terpukul - meskipun perusahaan masih kuat. Memahami tren industri yang lebih luas akan memberi Anda konteks. Perhatikan Persaingan Tidak ada perusahaan yang beroperasi di ruang hampa. Perhatikan perusahaan-perusahaan pesaing. Contoh: Jika Snap melaporkan pendapatan iklan yang lemah, hal itu dapat mengisyaratkan masalah bagi Meta (Facebook) juga, karena keduanya sangat bergantung pada dolar iklan digital. Performa pesaing sering kali memberikan sinyal awal. Kepemimpinan Penting Sebuah perusahaan hanya sekuat orang-orang yang menjalankannya. Tanyakan pada diri Anda sendiri: Siapa CEO dan tim eksekutifnya? Apakah mereka memiliki rekam jejak yang kuat dalam hal pertumbuhan dan inovasi? Apakah ada skandal atau perombakan kepemimpinan? Berita tentang kepergian eksekutif atau keputusan kepemimpinan yang buruk dapat mengguncang kepercayaan investor dan menggerakkan harga saham. Berita Pasar & Rumor Pembelian Selalu waspada terhadap "kebisingan pasar", rumor, berita utama, atau gebrakan yang tiba-tiba. Contoh: Ketika muncul rumor bahwa pemilik Manchester United sedang menjajaki penjualan, saham mereka melonjak karena spekulasi, bahkan sebelum ada pengumuman resmi. Dalam beberapa kasus, rumor akuisisi, kemitraan, atau perubahan peraturan dapat menyebabkan pergerakan besar, terkadang bahkan sebelum pendapatan dilaporkan. Rangkuman: Pertanyaan-pertanyaan Kunci yang Perlu Ditanyakan Apakah perusahaan tersebut sedang bertumbuh? Bagaimana pendapatan terakhir mereka? Di sektor apa mereka berada, dan bagaimana kinerjanya? Bagaimana kinerja pesaing mereka? Siapa yang menjalankan pertunjukan? Apakah ada desas-desus, berita, atau rumor seputar perusahaan? Analisis fundamental membantu Anda memahami "mengapa" di balik harga saham - dan apakah harga mencerminkan kondisi perusahaan yang sebenarnya.

Pelajari lebih lanjut

Analisis Fundamental untuk Mata Uang

Ketika berbicara tentang mata uang, selalu ada satu pertanyaan besar: Apa yang membuat satu mata uang lebih berharga dari mata uang lainnya? Lagipula, sebagian besar mata uang hanyalah kertas dan catatan digital. Jadi, mengapa yang satu mengungguli yang lain? Teori dasarnya sederhana: Semakin kuat ekonomi suatu negara, semakin kuat mata uangnya. Untuk mengukur kekuatan (dan potensi masa depan) suatu ekonomi, trader memantau indikator ekonomi yang dirilis secara teratur. Berikut ini beberapa indikator yang paling penting untuk diperhatikan: Non-Farm Payrolls (NFP) - Hanya Dirilis di AS: Jumat pertama setiap bulan Ini adalah data pertumbuhan pekerjaan utama AS. Angka NFP yang lebih tinggi dari perkiraan menandakan ekspansi ekonomi yang biasanya mendorong dolar AS (USD) terhadap mata uang seperti EUR, GBP, JPY, dan CHF. Penjualan Ritel Penjualan ritel mencerminkan belanja konsumen yang merupakan urat nadi sebagian besar perekonomian modern. Lebih banyak belanja = lebih banyak kepercayaan diri = ekonomi yang tumbuh = mata uang yang lebih kuat. Sebaliknya, penjualan ritel yang lemah atau turun dapat menandakan perlambatan. Tingkat Pengangguran Ini mengukur persentase orang yang menganggur. Meningkatnya pengangguran = lebih sedikit orang yang berpenghasilan dan berbelanja = ekonomi yang lebih lemah = potensi pelemahan mata uang. Pengangguran yang tinggi juga meningkatkan pengeluaran pemerintah (misalnya untuk tunjangan), sehingga menambah beban ekonomi. PDB - Produk Domestik Bruto PDB adalah gambaran besarnya, yang mengukur nilai total barang dan jasa yang diproduksi oleh suatu negara. PDB meningkat? Ekonomi sedang tumbuh. Bagus untuk mata uang. PDB turun? Masalah ekonomi. Buruk untuk mata uang. CPI - Indeks Harga Konsumen (Inflasi) CPI melacak harga barang sehari-hari, pada dasarnya ini adalah ukuran inflasi. Naiknya inflasi berarti biaya hidup lebih mahal, yang dapat memperlambat belanja konsumen. Inflasi yang terkendali sering kali merupakan pertanda baik, terutama jika upah juga meningkat. Bank sentral dapat bereaksi dengan menaikkan suku bunga, yang biasanya memperkuat mata uang. Keputusan Suku Bunga Bank sentral menetapkan suku bunga berdasarkan kondisi ekonomi. Mereka dapat Mengetatkan (menaikkan suku bunga) untuk mendinginkan inflasi atau ekonomi yang terlalu panas. Menarik modal internasional = mata uang yang lebih kuat. Melonggarkan (menurunkan suku bunga) untuk merangsang pertumbuhan selama periode ekonomi yang lemah. Mendorong peminjaman dan pengeluaran = dapat melemahkan mata uang. Konferensi Pers Bank Sentral Setelah keputusan suku bunga, bank sentral (seperti The Fed atau ECB) mengadakan konferensi pers untuk menjelaskan pandangan mereka. Ada dua istilah kunci yang perlu diperhatikan: Hawkish = bernada agresif, mengisyaratkan kenaikan suku bunga di masa depan = Bullish untuk mata uang. Dovish = nada hati-hati atau gugup, mengisyaratkan penurunan suku bunga atau masalah ekonomi = Bearish untuk mata uang. Kesimpulan Memahami indikator fundamental ini memberi Anda keuntungan besar dalam trading forex. Indikator-indikator ini tidak menggerakkan pasar setiap saat, tetapi dalam jangka panjang, indikator-indikator ini membentuk seluruh narasi ekonomi di balik setiap peristiwa.

Pelajari lebih lanjut

Mengapa Anda Harus Mempertimbangkan Berinvestasi dalam Trading

Mari kita menjadi nyata sejenak. Gagasan "berinvestasi dalam trading" bisa terdengar menakutkan, bahkan sedikit berisiko. Mungkin Anda pernah mendengar orang berkata, "Ini seperti berjudi," atau "Anda akan kehilangan semua uang Anda." Namun, sebenarnya tidak harus seperti itu. Jika Anda meluangkan waktu untuk mendidik diri sendiri, memahami dasar-dasarnya, dan menerapkan manajemen risiko, trading dapat menjadi lebih dari sekadar peluang, tetapi juga menjadi alat keuangan yang kuat. Jadi, mari kita uraikan mengapa Anda harus mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam trading, terutama di dunia saat ini. 1. Uang Anda Harus Bekerja Sekeras yang Anda Lakukan Meninggalkan uang Anda di rekening tabungan? Tentu saja aman... tetapi uang itu juga tidak melakukan apa-apa, terutama karena inflasi menggerogoti uang Anda setiap tahun. Trading memberikan potensi uang Anda, baik melalui strategi jangka pendek maupun investasi jangka panjang di pasar-pasar utama. Anda membuatnya bekerja. Dan jujur saja, siapa yang tidak ingin modalnya berkembang? 2. Ini adalah keterampilan, bukan perjudian Salah satu mitos terbesar di luar sana adalah bahwa trading adalah tentang keberuntungan. Sebenarnya tidak. Ini tentang pendidikan, disiplin, dan strategi. Ya, memang ada risiko, tetapi tunjukkan sesuatu yang berharga yang tidak memiliki risiko. Bedanya, dengan trading, Anda bisa belajar mengelola risiko itu, mengendalikan eksposur, dan mengambil keputusan yang tepat berdasarkan data, tren pasar, dan indikator ekonomi. Anda tidak perlu menjadi ahli matematika atau memiliki gelar PhD di bidang keuangan. Anda hanya perlu pola pikir yang benar, perangkat yang tepat, dan kemauan untuk belajar. 3. Akses ke Pasar Global dari Ruang Tamu Anda Kita hidup di dunia digital. Sekarang Anda bisa memperdagangkan aset-aset global utama seperti mata uang, komoditas, saham, dan indeks dari ponsel, tablet, atau laptop Anda. Anda memiliki akses ke berbagai peluang di seluruh dunia, 24/5. Ingin bereaksi terhadap keputusan Fed terbaru? Ingin trading minyak saat OPEC mengumumkan pemangkasan produksi? Anda bisa melakukannya dari kenyamanan rumah Anda. Hambatan untuk masuk tidak pernah lebih rendah. Yang Anda perlukan hanyalah akun trading dan komitmen untuk memulai. 4. Anda Pegang Kendali Tidak ada manajer dana. Tidak ada "perantara" yang memakan hasil Anda dengan biaya tersembunyi. Hanya Anda, grafik, dan rencana Anda. Dengan trading, Anda berada di kursi pengemudi. Anda memilih apa yang akan diperdagangkan, kapan harus berdagang, dan berapa banyak risiko. Anda tidak perlu menunggu pembaruan triwulanan atau melihat investasi Anda mandek karena orang lain membuat keputusan yang buruk. Ini adalah modal Anda, strategi Anda, aturan Anda. 5. Trading bukan berarti Anda harus meninggalkan tujuan jangka panjang Anda. Bahkan, ini dapat melengkapi portofolio Anda yang sudah ada. Ketika dana pensiun atau tabungan Anda tumbuh perlahan selama bertahun-tahun, trading dapat memberi Anda lebih banyak fleksibilitas dan eksposur yang lebih cepat ke pergerakan pasar, baik forex, komoditas, atau saham. Anggap saja ini sebagai alat lain di kotak peralatan finansial Anda. 6. Belajar Tidak Pernah Berhenti Salah satu hal paling berharga dari trading? Anda selalu belajar. Pasar berevolusi. Kondisi ekonomi berubah. Dan dengan setiap perdagangan, setiap analisis, setiap kemenangan atau kekalahan, Anda mendapatkan pengalaman. Anda tidak hanya tumbuh sebagai trader, tetapi juga sebagai orang yang memahami cara kerja dunia keuangan. Dan itu adalah pengetahuan yang dapat Anda bawa seumur hidup. Kesimpulan Saya tidak mengatakan ini mudah. Dibutuhkan waktu, usaha, dan pengendalian emosi. Anda akan mengalami pasang surut. Tapi itu adalah bagian dari perjalanan. Jika Anda meluangkan waktu untuk belajar, jika Anda tetap disiplin, dan jika Anda memperlakukan perdagangan dengan rasa hormat yang layak, itu benar-benar sepadan. Jadi, tanyakan pada diri Anda sendiri: Apakah Anda siap mengendalikan masa depan finansial Anda? Karena pasar terbuka. Alat-alatnya ada di sana. Dan peluangnya? Ini adalah

Pelajari lebih lanjut