James Trescothick

Analiza fundamentalna dla towarów

Dwa najważniejsze słowa w handlu towarami to: Podaż i Popyt! To właśnie one wpływają na ceny towarów. Zanurzmy się... Rodzaje towarów Możemy podzielić towary na trzy główne kategorie: Towary miękkie to towary rolne, takie jak: Bawełna, Kawa, Kakao, Pszenica, Soja Metale, w tym: Złoto, Srebro, Miedź, Platyna Surowce energetyczne: Ropa WTI, Ropa Brent, Gaz ziemny Towary miękkie (rolnictwo) Są to uprawy, a uprawy zależą od pogody. Czy były to dobre zbiory? Susze? Powodzie? Aktualne informacje można znaleźć w Departamencie Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA). Ponadto, które kraje produkują te towary? Weźmy ziarna kawy, główni producenci to: Brazylia, Wietnam, Kolumbia, Indonezja Zadaj sobie pytanie: Czy występują niepokoje społeczne? Czy istnieją zakazy eksportu? Jak wygląda lokalna gospodarka? Przykład: Kiedy rozpoczął się konflikt w Ukrainie (główny producent pszenicy), globalna podaż pszenicy spadła, a ceny wzrosły. Następnie przyjrzyjmy się popytowi: Czy rośnie globalna konsumpcja? Jakieś nowe zastosowania dla tego towaru? Metale Zapytaj: Do czego wykorzystywany jest ten metal? Czy popyt rośnie czy spada? Istnieją dwie główne role metali: 1. Bezpieczna przystań Złoto jest klasyczną bezpieczną przystanią. W czasach wojny, recesji lub niepewności inwestorzy uciekają w bezpieczne miejsca. Inne bezpieczne aktywa obejmują: USD, JPY, CHF i oczywiście - złoto. "Kiedy świat wygląda niepewnie, złoto ma tendencję do błyszczenia". 2. Metale przemysłowe Miedź jest doskonałym przykładem, znanym również jako "Dr. Copper" ze względu na jej bliskie powiązania ze wzrostem gospodarczym. Jest wykorzystywana w budownictwie, elektronice i produkcji. Sprawdź także podaż: Kto wydobywa metal? Czy strajki pracownicze, kwestie polityczne lub ograniczenia regulacyjne mają wpływ na podaż? Surowce energetyczne (ropa i gaz) Te surowce napędzają świat, dosłownie i ekonomicznie. Zapytaj: Kto produkuje ropę i gaz? Co dzieje się w tych regionach? Przykład: Napięcia na Bliskim Wschodzie? Rynki reagują szybko. Eksport gazu z Rosji został poważnie dotknięty sankcjami podczas wojny na Ukrainie. Jest jeszcze OPEC, Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową. Mogą one zwiększać lub zmniejszać produkcję, co znacząco wpływa na ceny ropy, zarówno na stacjach benzynowych, jak i na rynku. I wreszcie, popyt. Czy globalna gospodarka rośnie? Czy przemysł jest aktywny? Czy linie lotnicze latają więcej? Czy fabryki zwiększają produkcję? W czasach boomu popyt rośnie. W okresach spowolnienia popyt i ceny spadają. Refleksja końcowa: Jeśli chodzi o towary, zawsze wracaj do: Podaż i Popyt. To właśnie napędza

Dowiedz się więcej

Analiza fundamentalna akcji

Analizując akcje, zasadniczo zadajesz jedno pytanie: "Czy warto inwestować w tę spółkę na podstawie jej faktycznych wyników?". W przeciwieństwie do analizy technicznej (która przygląda się wykresom cenowym i trendom), analiza fundamentalna analizuje rzeczywiste wyniki biznesowe firmy, dane finansowe, przywództwo i warunki branżowe. Przeanalizujmy to. Potencjał wzrostu Zacznij od pytania: Czy firma rozwija się, czy walczy? Na przykład, jeśli patrzysz na Microsoft, czy ich przychody rosną? Czy wprowadzają nowe produkty lub rozszerzają działalność na nowe rynki? A może redukują zatrudnienie i nie osiągają wyznaczonych celów? Wzrost jest motorem napędzającym aprecjację cen akcji. Sezon wyników finansowych Jednym z najważniejszych okresów na rynku akcji jest sezon wyników finansowych, który ma miejsce co kwartał. To właśnie wtedy spółki takie jak Apple, Google, Microsoft, JP Morgan itp. publikują swoje raporty finansowe. Raporty te ujawniają: Przychody i zyski (w porównaniu z oczekiwaniami analityków) Prognozy na przyszły kwartał/rok Kluczowe wskaźniki finansowe, takie jak EPS (zysk na akcję), marże i inne Pokonać oczekiwania? Akcje mogą wzrosnąć Niespełnione oczekiwania? Akcje mogą czasami mocno spaść Co robi spółka? Zapytaj: W jakim sektorze działa ta spółka i jak radzi sobie ten sektor? Przykład: Apple sprzedaje wysokiej klasy elektronikę. Jeśli rynek smartfonów zwalnia lub konsumenci ograniczają duże zakupy, przychody Apple mogą ucierpieć - nawet jeśli firma jest nadal silna. Zrozumienie szerszych trendów branżowych daje kontekst. Obserwuj konkurencję Żadna firma nie działa w próżni. Miej oko na konkurencyjne firmy. Przykład: Jeśli Snap zgłasza słabe przychody z reklam, może to wskazywać na kłopoty również dla Meta (Facebook), ponieważ obie firmy w dużym stopniu polegają na cyfrowych reklamach. Wyniki konkurentów często dają wczesne sygnały. Przywództwo ma znaczenie Firma jest tak silna, jak ludzie, którzy nią zarządzają. Zadaj sobie pytanie: Kto jest dyrektorem generalnym i zespołem wykonawczym? Czy mają duże osiągnięcia w zakresie wzrostu i innowacji? Czy były jakieś skandale lub zmiany na stanowiskach kierowniczych? Wiadomości o odejściach dyrektorów lub złych decyzjach kierownictwa mogą zachwiać zaufaniem inwestorów i wpłynąć na kurs akcji. Wiadomości rynkowe i plotki o wykupie Zawsze zwracaj uwagę na "szum rynkowy", plotki, nagłówki lub nagły szum. Przykład: Gdy pojawiły się pogłoski, że właściciele Manchesteru United rozważają jego sprzedaż, ich akcje wzrosły w wyniku spekulacji, nawet zanim ogłoszono cokolwiek oficjalnego. W niektórych przypadkach pogłoski o przejęciach, partnerstwach lub zmianach regulacyjnych mogą spowodować duży ruch, czasem nawet przed podaniem wyników finansowych. Podsumowując: Kluczowe pytania, które należy zadać Czy spółka się rozwija? Jakie były jej ostatnie zyski? W jakim sektorze działa spółka i jak sobie radzi? Jak radzą sobie konkurenci? Kto zarządza spółką? Czy wokół spółki jest jakiś szum, wiadomości lub plotki? Analiza fundamentalna pomaga zrozumieć "dlaczego" stoi za ceną akcji - i czy cena odzwierciedla prawdziwą wartość spółki.

Dowiedz się więcej

Analiza fundamentalna walut

Jeśli chodzi o waluty, zawsze pojawia się jedno ważne pytanie: Co sprawia, że jedna waluta jest bardziej wartościowa od drugiej? W końcu większość walut to tylko papierowe i cyfrowe zapisy. Dlaczego więc jedna waluta jest lepsza od drugiej? Podstawowa teoria jest prosta: Im silniejsza gospodarka danego kraju, tym silniejsza jego waluta. Aby zmierzyć siłę (i przyszły potencjał) gospodarki, inwestorzy monitorują wskaźniki ekonomiczne, które są regularnie publikowane. Oto kilka najważniejszych z nich: Non-Farm Payrolls (NFP) - tylko USA Publikacja: Pierwszy piątek każdego miesiąca Są to kluczowe dane dotyczące wzrostu zatrudnienia w USA. Wyższe niż oczekiwano dane NFP sygnalizują ekspansję gospodarczą, która zazwyczaj wzmacnia dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do walut takich jak EUR, GBP, JPY i CHF. Sprzedaż detaliczna Sprzedaż detaliczna odzwierciedla wydatki konsumentów, które są siłą napędową większości nowoczesnych gospodarek. Większe wydatki = większe zaufanie = rosnąca gospodarka = silniejsza waluta. Z drugiej strony słaba lub spadająca sprzedaż detaliczna może sygnalizować spowolnienie. Stopa bezrobocia Mierzy odsetek osób bezrobotnych. Rosnące bezrobocie = mniej osób zarabiających i wydających = słabsza gospodarka = potencjalne osłabienie waluty. Wysokie bezrobocie zwiększa również wydatki rządowe (np. na zasiłki), co dodatkowo obciąża gospodarkę. PKB - Produkt Krajowy Brutto PKB to duży obraz, mierzy całkowitą wartość towarów i usług wyprodukowanych przez dany kraj. Rosnące PKB? Gospodarka rośnie. Dobre dla waluty. Spadek PKB? Kłopoty gospodarcze. Złe dla waluty. CPI - wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (inflacja) CPI śledzi ceny towarów codziennego użytku, zasadniczo jest miarą inflacji. Rosnąca inflacja oznacza, że życie jest droższe, co może spowolnić wydatki konsumentów. Kontrolowana inflacja jest często dobrym znakiem, zwłaszcza jeśli rosną również płace. Banki centralne mogą reagować podnosząc stopy procentowe, co zazwyczaj wzmacnia walutę. Decyzje dotyczące stóp procentowych Banki centralne ustalają stopy procentowe na podstawie stanu gospodarki. Mogą one Zacieśnić (podnieść stopy), aby schłodzić inflację lub przegrzaną gospodarkę. Przyciąga międzynarodowy kapitał = silniejsza waluta. Poluzować (obniżyć stopy), aby stymulować wzrost w słabych okresach gospodarczych. Zachęca do zaciągania pożyczek i wydawania pieniędzy = może osłabić walutę. Konferencje prasowe banków centralnych Po decyzjach dotyczących stóp procentowych banki centralne (takie jak Fed lub EBC) organizują konferencje prasowe, aby wyjaśnić swoje perspektywy. Dwa kluczowe terminy, na które należy zwrócić uwagę: Hawkish = agresywny ton, wskazówki dotyczące przyszłych podwyżek stóp = bycze dla waluty. Gołębi = ostrożny lub nerwowy ton, wskazówki dotyczące obniżek stóp lub obaw gospodarczych = niedźwiedzi dla waluty. Przemyślenia końcowe Zrozumienie tych podstawowych wskaźników daje dużą przewagę podczas handlu na rynku Forex. Nie zmieniają one rynku za każdym razem, ale w dłuższej perspektywie kształtują całą narrację ekonomiczną stojącą za każdą walutą.

Dowiedz się więcej

Dlaczego warto rozważyć inwestowanie w trading

Bądźmy przez chwilę szczerzy. Pomysł "inwestowania w trading" może brzmieć onieśmielająco, a nawet nieco ryzykownie. Być może słyszałeś, jak ludzie mówią: "To jak hazard" lub "Stracisz wszystkie swoje pieniądze". Prawda jest jednak taka, że wcale nie musi tak być. Jeśli poświęcisz czas na edukację, zrozumiesz podstawy i zastosujesz zarządzanie ryzykiem, handel może stać się czymś więcej niż tylko okazją, może stać się potężnym narzędziem finansowym. Przeanalizujmy więc dokładnie, dlaczego warto rozważyć inwestowanie w handel, zwłaszcza w dzisiejszym świecie. 1. Pieniądze powinny pracować tak ciężko jak Ty Pozostawienie pieniędzy na koncie oszczędnościowym? Jasne, są bezpieczne... ale siedzą tam, nie robiąc prawie nic, zwłaszcza że inflacja skubie je każdego roku. Handel daje Twoim pieniądzom potencjał, czy to poprzez strategie krótkoterminowe, czy długoterminowe inwestowanie na kluczowych rynkach. Wkładasz je w pracę. I bądźmy szczerzy, kto nie chciałby, aby jego kapitał trochę popracował? 2. To umiejętność, a nie hazard Jednym z największych mitów jest to, że handel polega na szczęściu. Tak nie jest. Chodzi o edukację, dyscyplinę i strategię. Tak, istnieje ryzyko, ale pokaż mi coś wartościowego, co nie wiąże się z pewnym poziomem ryzyka. Różnica polega na tym, że w tradingu można nauczyć się zarządzać ryzykiem, kontrolować ekspozycję i podejmować świadome decyzje w oparciu o dane, trendy rynkowe i wskaźniki ekonomiczne. I nie musisz być matematykiem ani mieć doktoratu z finansów. Potrzebujesz tylko odpowiedniego nastawienia, odpowiednich narzędzi i chęci do nauki. 3. Dostęp do globalnych rynków z salonu Żyjemy w cyfrowym świecie. Możesz teraz handlować głównymi globalnymi aktywami, takimi jak waluty, towary, akcje i indeksy z telefonu, tabletu lub laptopa. Masz dostęp do możliwości na całym świecie, 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu. Chcesz zareagować na ostatnią decyzję Fed? Chcesz handlować ropą, gdy OPEC ogłosi cięcia produkcji? Możesz to zrobić w zaciszu własnego domu. Bariera wejścia nigdy nie była niższa. Wszystko, czego potrzebujesz, to rachunek handlowy i zaangażowanie w rozpoczęcie działalności. 4. Masz kontrolę Brak zarządzającego funduszem. Żadnych "pośredników" pochłaniających zyski z ukrytych opłat. Tylko Ty, wykresy i Twój plan. W tradingu to Ty siedzisz za kierownicą. Ty decydujesz, czym handlować, kiedy handlować i ile ryzykować. Nie musisz czekać na kwartalne aktualizacje ani obserwować stagnacji inwestycji, ponieważ ktoś inny podjął złą decyzję. To Twój kapitał, Twoja strategia, Twoje zasady. 5. Handel nie oznacza, że musisz porzucić swoje długoterminowe cele. W rzeczywistości może on stanowić uzupełnienie istniejącego portfela. Podczas gdy twoja emerytura lub oszczędności rosną powoli przez lata, handel może zapewnić ci większą elastyczność i szybszą ekspozycję na ruchy rynkowe, niezależnie od tego, czy chodzi o forex, towary czy akcje. Pomyśl o tym jako o kolejnym narzędziu w swoim przyborniku finansowym. 6. Nauka nigdy się nie kończy Jedna z najbardziej satysfakcjonujących rzeczy w tradingu? Zawsze się uczysz. Rynki ewoluują. Zmieniają się warunki ekonomiczne. Z każdą transakcją, każdą analizą, każdą wygraną lub przegraną zdobywasz doświadczenie. Rozwijasz się nie tylko jako trader, ale także jako ktoś, kto rozumie, jak działa świat finansów. Jest to wiedza, którą można nosić ze sobą przez całe życie. Przemyślenia końcowe Nie twierdzę, że jest to łatwe. Wymaga to czasu, wysiłku i kontroli emocjonalnej. Będziesz mieć wzloty i upadki. Ale to część podróży. Jeśli poświęcisz czas na naukę, pozostaniesz zdyscyplinowany i potraktujesz handel z szacunkiem, na jaki zasługuje, może to być absolutnie tego warte. Zadaj więc sobie pytanie: Czy jesteś gotowy przejąć kontrolę nad swoją finansową przyszłością? Ponieważ rynki są otwarte. Narzędzia są dostępne. A możliwości? Jest

Dowiedz się więcej